Правда о фондовом рынке. Почему не стоит рассчитывать на доход от инвестиций
За последние годы путь частного инвестора на глобальный фондовый рынок стал максимально простым. Например, есть много компаний, которые готовы взять в доверительное управление ваши деньги. Не хотите? У вас плохой опыт? Ничего страшного, тогда попробуйте сами: к вашим услугам брокерские счета, робо-эдвайзеры, многочисленные инвестиционные консультанты. Широк выбор и самих инвестиционных инструментов: облигации, акции, паевые фонды, ETF, гарантированные продукты. Глаза разбегаются от такого изобилия.
Тем более доходности очень заманчивые. Так, за 12 месяцев по 20 февраля этого года индекс широкого рынка США S&P 500 вырос на 14,02%, а вложения в бумаги легендарной компании Apple принесли инвесторам еще больше — 25%. Если бы вы купили, например, бамаги Facebook в начале прошлого года, то могли заработать даже больше 30%. Я уже не говорю об акциях Twitter, которые просто «взлетели» и за это же время показали рост на 105,6%. И все это на фоне мизерных ставок по валютным депозитам. В общем, настоящий Клондайк. Все это просто кричит нам: «Друг! Не тяни! Неси свои деньги на рынок!».
На основе ретроспективных данных всегда можно найти удачные примеры, которые показывают, насколько привлекательными являются инвестиции на фондовом рынке. Этим весьма удачно пользуются те, кто продвигает свои инвестиционные услуги. Однако правда заключается в том, что прошлый опыт, как правило, остается в прошлом, а то, что будет через год или два, никто достоверно предсказать не может.
Инвестор не часто слышит от «продавца» инвестиционных услуг, что история фондового рынка это не только большие успехи, но и крупные провалы. Например, котировки ценных бумаг могут просесть на 40-50%, как это было во время кризиса 2008 года, когда восстановление рынка заняло почти 6 лет. Это не предел: были случаи, когда рынок не выходил из «пике» и 16, и 25 лет. Вот и получается, что реальные результаты частных инвесторов могут быть очень далеки от красивых обещаний и заманчивых цифирь многочисленных презентаций.
Как на самом деле
По данным исследовательской компании DALBAR из США, инвесторы в паевые фонды акций зарабатывали последние 10 лет в среднем 3,84% за год. Те, кто инвестировал в Asset Allocation Funds (здесь не только акции, но и облигации, и инструменты денежного рынка) получили среднегодовой «навар» на уровне 1,78%, а инвесторы в облигационные фонды и вовсе довольствовались малым — 0,4% в год. Если учесть, что инвестиции совершались через профессиональные паевые фонды, то даже такие результаты представляются существенно завышенными для рынка в целом. Если же учитывать всех инвесторов, в том числе и тех, кто вкладывает на фондовом рынке напрямую и делает это самостоятельно, то подавляющее число таких игроков теряют деньги.
Эксперты сходятся в том, что это относится, как минимум, к 90% людей, которые в то или иное время пробовали себя в трейдинге, инвестициях в акции или облигации. Это очень серьезная статистика. Получается, что у вас есть больше шансов, например, перебежать улицу с нерегулируемым движением и не попасть под колеса автомобиля, чем заработать на инвестициях на рынке.
Есть и более пессимистичные расчеты. Так, компания Tradeciety обобщила научные работы в этой области и пришла к выводу, что порядка 40% новоиспеченных трейдеров уже через месяц покидают рынок, а за два года «отсев» доходит до 80%. Через 5 лет продолжают торговать только 7% от первоначального «призыва». При этом только 1% трейдеров получают прибылью с учетом всех своих затрат.
Три принципа успеха
Как попасть в число счастливчиков — тех, кто реально может стать успешным инвестором? Это крайне непросто, но все-таки возможно.
Инвестору следует использовать три базовых принципа, которые могут помочь ему не допускать серьезных ошибок, не терять деньги и стать успешны. Каждый из них как бы «генерирует» отдельное преимущество, которые получит обычный инвестор по сравнению с другими игроками фондового рынка. А в совокупности эти принципы образуют своеобразную формулу успеха.
Фактор времени. Какими бы заманчивыми не казались вам вложения в акции или облигации, нужно обязательно помнить: чтобы стать успешным инвестором, нужно время. Это означает, что вы должны располагать как минимум 5 годами для этого, а еще лучше, если вложенные вами средства могут быть не востребованы в течение 7 — 10 лет. Такой подход в самом начале многократно увеличивает ваши шансы на успех. Если вы не в состоянии выполнить это условие, то лучше просто отказаться от инвестиций на рынке значимой для вас суммы и использовать другие возможности для того, чтобы сохранить и приумножить свой капитал.
Долговременные цели. Если вы не профессиональный инвестор, то вам категорически запрещается «заработок» на текущих кратковременных идеях. Например, при новой эпидемии гриппа не следует искать возможности получить доход от инвестиций в компании, которые выпускают вакцину от него. А при падении доллара не пробуйте сыграть на этом, покупая, например, акции крупных американских экспортеров. Эти и другие подобные идеи не для вас по одной простой причине: это не ваша профессия и поэтому ваши шансы здесь мизерные. Вы должны ставить логичные долговременные цели и «стоять на своем». Именно здесь вероятность вашего успеха очень высока. Например, если вы верите в экономику США, то достаточно будет инвестировать в индекс крупнейших компаний S&P 500 и терпеливо ждать результатов.
Ставка на профессионализм. При выработке своих личных (семейных) долгосрочных целей обязательно проконсультируйтесь с профессионалами в этой области. Возможно, что и не с одним, так как это серьезный шаг для вас, и он должен быть хорошо выверенным. Правильная постановка инвестиционных целей и выбор инструментов для их достижения — это важнейшие слагаемые вашего успеха. Следует совершенно четко понимать, что на современном фондовом рынке не существует простых и легких заработков. Они, как правило, сопряжены с тяжелым и многолетним трудом, высокопрофессиональной экспертизой. Помните, что просто, легко и дешево сегодня можно только потерять свои деньги.
Международная Академия Инвестиций
В этой статье вы узнаете ответ на очень популярный вопрос: «Какая доходность инвестиций?». Смотрите видео от Игоря Васильева, в котором он подробно рассматривает данную тему:
Инвестиции в недвижимость
В целом, доходность в разных сферах инвестиций будет разная.
При вложении денег в недвижимость, даже внутри этого источника могут быть разные доходы. Например, вы купили квартиру, заплатив за нее сразу всю стоимость. Далее вы получаете аренду с этой недвижимости, и по прошествии года, скажем, ваша доходность составит 5%.
В то же время, если вы смогли купить недооцененную недвижимость в рассрочку, и продали ее дороже на 10% по сравнению с первоначальной стоимостью, то ваша доходность будет выше. Например, вы внесли 100 тысяч рублей в качестве первоначального взноса за квартиру стоимостью в 2 миллиона рублей. А продали ее за 2,2 миллиона рублей. В таком случае ваша доходность будет равна 200% за тот период, который прошел с момента вложения денег и продажей актива.
То есть доходность нужно рассчитывать от той суммы, которую вы изначально инвестируете. Она будет отличаться в зависимости от стратегии инвестирования, которую вы применяете.
Дивиденды на фондовом рынке
Фондовый рынок разнообразен, там существует множество инструментов, которые позволяют вам зарабатывать. Если вы вкладываете в деньги в компанию, которая платит дивиденды, то ваша доходность может составлять от 1 до 6% в год. Иногда чуть больше.
Стоимость вашей компании может либо вырасти, либо упасть. И все зависит от вашей стратегии: собираетесь вы держать акции десятки лет или несколько месяцев. Если ваш основной доход с актива – это дивиденды, то вас не будет волновать перепад цены на акции. Если же вы хотите продать компанию через определенный срок, а цена ее упала, то это повлияет на вашу прибыльность.
Поэтому важным моментом является выбор сферы инвестирования в зависимости от ваших собственных нужд и стратегий.
Опционная стратегия
Фондовый рынок позволяет вам зарабатывать на продаже Call опционов. Эта стратегия может принести вам доходность с инвестиций в размере от 3 до 7% ежемесячно. Параллельно с этим стоимость вашего актива может как вырасти, так и упасть. Соответственно, это может либо увеличить вашу прибыльность, либо снизить ее.
Все это нужно учитывать, когда вы оцениваете результат инвестиций. Как это делается? Существует для этого журнал трейдера – обязательно ведите учет всех операций, чтобы была возможность подвести итог за определенный период.
Доходность фондов
Если вы посмотрите в целом, то многие фонды заявляют доходность в 10-12% в год. Другие могут приносить от 20 до 50%. Иногда такие фонды находятся в списке лидеров, потом они могут опуститься вниз и затем снова подняться в рейтинге. Поэтому очень многое зависит от управляющих менеджеров и от вас лично, если вы управляете сами своими финансами.
Общая прибыльность на фондовом рынке может сильно колебаться по сравнению с доходностью от недвижимости. Но даже в недвижимости вы не сможете определить точный доход, пока не продали ее.
Если вы выбрали фондовый рынок, то пока не начнете инвестировать сами, не поймете, сколько сможете заработать в этой сфере. Откройте торговый счет или счет на симуляторе и начните инвестировать. В зависимости от выбранной стратегии вы получите ту или иную доходность. Посчитайте ее за определенный период времени.
Если говорить в общем, то фондовый рынок позволяет заработать больше прибыли, чем инвестиции в недвижимость. По крайней мере, это показала моя личная практика. Но у вас, возможно, будет что-то другое.
Доходность на Фондовом Рынке
ДОХОДНОСТЬ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ
Складывающаяся в мире геополитическая обстановка прямо влияет на процессы, происходящие внутри страны. Меняется жизнь, меняются и экономические составляющие, определяющие успех и благополучие, как и экономики страны в целом, так и рядовых инвесторов в частности. А доходность на фондовом рынке является одним из основных показателей качества и «здоровья» экономики страны.
В доходности фондового рынка определяющим является уровень развития экономики страны, справедливая оценка стоимости различных бизнесов, заключенная в стоимости ценных бумаг. И соответственно развивающиеся страны будут иметь более высокую доходность, чем страны с уже сформированной и стабильно разевающейся экономикой.
В качестве примера можно привести следующие зарубежные данные и опыт. За минувшие 50 лет средняя доходность инвестирования в американские и западноевропейские ценные бумаги была около 8% годовых, в государственные облигации США – 5% годовых, а в гособлигации европейских стран – почти 6% годовых.
В целом за всю свою историю фондовый рынок США предлагает доходность на уровне 10% годовых. Его российский собрат откровенный малыш, ему совсем не многим больше 20 лет и никаких сколько-нибудь продолжительных анализов его доходности нет и быть не может по объективным причинам. Конкретные цифры таковы, что по итогам 2016 года отечественный рынок в лице индекса ММВБ вырос на 27% и если бы инвестор приобрел паи соответствующего индексного ПИФа, то смог получить бы равную доходность. Усредненная доходность, которую предоставляет возможность получить отечественный фондовый рынок остается полем больших возможностей. Представленные на российском фондовом рынке ценные бумаги в значительной степени недооценены.
Доходности своих инвестиционных портфелей инвесторы всего мира как раз и сравнивают с ростом основного индекса на соответствующей площадке. Так же для анализа доходности может ориентироваться на ставку по депозитам — как вариант наиболее консервативного размещения средств.
Отечественный фондовый рынок в текущем году демонстрировал нам растущий тренд, предоставляя возможность заработать, как на спекулятивных, так и на инвестиционных стратегиях.
Описывая в прошлых статьях компоненты финансовой стратегии, мы говорили, что готовность инвестора брать на себя те или иные риски, по выбору инвестиционных инструментов (акции, облигации, опционы, фьючерсы и т.д.) и будет определять доходность его портфеля.
Чтобы предостеречь начинающего инвестора от необдуманных шагов, в погоне за прибылью, хочется привести мысль из книги Герберта Кэссона «12 правил обращения с деньгами, или как получать прибыль» изданной в далеком 1923 году. В своей работе автор пишет о человеке, только пришедшем на фондовый рынок и мечтающем о больших прибылях. Он пренебрегает 6 и 7%. Он хочет 15%. Он слышал о 20%. Он хочет самого совершенства, в погоне за которым теряет все.
Заключение
Современные реалии, в которых уровень благосостояния населения и его финансовой грамотности не столь велик, не позволяют населению массово приходить на фондовый рынок. Но ситуация имеет положительную динамику. Так по данным Московской биржи по итогам года в России насчитывается уже более 140 000 человек, являющихся активных инвесторов. В условиях снижения ключевой ставки и соответственно снижения доходности депозитов, будет происходить переток людей на фондовый рынок.
ЭТО ИНТЕРЕСНО: Мосбиржа – управляет единственной в России биржевой площадкой по торговле широким спектром финансовых инструментов. Московская биржа в 2016 году продолжала демонстрировать сильные результаты. Практически монопольное положение компании на локальном рынке позволяет компании иметь рентабельность близкую к 60%. Волатильность на рынке валют, расширение числа участников торгов и более широкое распространение алгоритмической торговли позитивно отражается на динамике доходов компании. Чем вам не инвест.идея на 2017 ?
Что почитать:
- Герберт Кэссон «12 правил обращения с деньгами, или как получать прибыль».
Источники: http://brodv.ru/2018/03/01/pravda-o-fondovom-rynke-pochemu-ne-stoit-rasschityvat-na-doxod-ot-investicij/, http://globalinvestmentacademy.ru/dohodnost-investitsij, http://investorzzz.ru/fonda-stati/doxodnost-na-fondovom-rynke/
