Классификация иностранных инвестиций в таблице

СОДЕРЖАНИЕ
0
17 просмотров
29 января 2019

Классификация иностранных инвестиций

Иностранные инвестиции могут осуществляться в различных формах. При анализе этих форм могут быть использованы общие подходы к классификации инвестиций, предполагающие их выделение по объектам, целям, срокам вложений, формам собственности на инвестиционные ресурсы, рискам и другим признакам. Иностранные инвестиции подразделяются на прямые, портфельные и прочие.

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) — это вложение капитала, обеспечивающее контроль инвестора над объектом размещения капитала. К прямым иностранным инвестициям относятся инвестиции, вкладываемые юридическими или физическими лицами, полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее десяти процентов акций предприятия.

Портфельные иностранные инвестиции — это вложение капитала в иностранные ценные бумаги, не дающие инвестору права реального контроля над объектом инвестирования. Портфельные иностранные инвестиции включают в себя покупку акций, векселей и других ценных бумаг. Их доля составляет менее десяти процентов в общем акционерном капитале компании [15, с.58-59] .

В международной (МВФ, Всемирного банка и т.д.) и национальной статистике существует категория прочих инвестиций, куда включаются:

  • · торговые кредиты (предварительная оплата импорта или экспорта и предоставление кредитов для оплаты импорта и экспорта);
  • · различные кредиты, кроме торговых, полученные от инвесторов;
  • · кредиты, полученные от международных организаций — Всемирного банка, МВФ, Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР);
  • · банковские вклады — валютные счета зарубежных инвесторов, например, в российских банках;
  • · двусторонние инвестиционные кредиты [19, с.74] .

Классификация инвестиций представлена в таблице 1.

Таблица 1. Классификация иностранных инвестиций

Виды иностранных инвестиций

Под определением инвестиции в настоящее время понимают широкий спектр разновидностей материальных и нематериальных благ, вкладываемых в экономические и другие отрасли человеческой деятельности с целью повышения уровня производительности.

Виды иностранных инвестиций

В таком случае, иностранные инвестиции – это перенесение капитала одного государства на экономическую, хозяйственную, социальную деятельность и объекты деятельности в другом государстве для улучшения качеств объектов и получения большей прибыли.

Определенно ясно, что заинтересованные стороны инвестируют в другие государства с целью получения выгодного дохода. При этом, различная экономическая литература трактует предпосылки инвестиций по-разному. Так, в середине двадцатого века в экономике Советского Союза считалось, что иностранные инвестиции производятся с целью наиболее выгодного приложения своего капитала.

В настоящее время цель иностранных инвестиций определена как вложение средств для увеличения работоспособности и, как следствие, повышения прибыли.

Виды иностранных форм инвестирования

Основные формы международных инвестиций

Для введения иностранного инвестирования как экономического элемента, обязательным условием является проявление признаков рыночной экономики и ее форм в государствах, заключающих соглашения об инвестировании.

Среди наиболее распространенных и популярных форм иностранного инвестирования выделяют 2 основных формы, которые условно можно назвать акционерными:

  • особые экономические зоны (ОЭЗ);
  • совместные предприятия (СП).

Особые экономические зоны (ОЭЗ)

Особые экономические зоны (ОЭЗ)

Создание ОЭЗ начало проявляться во второй половине 20 века в странах Юго-восточной Азии и Северной Америки – особенно известны данным методом инвестирования Китай и США.

Идея создания специальных экономических зон заключается в определении зон свободной торговли, как экономических территорий, полностью свободных от контроля, либо территорий, контролируемых определенными факторами. Появление ОЭЗ знаменуется такими положительными признаками:

  • возможностью активизации предпринимательства в данной зоне;
  • возможностью увеличения экономического потенциала;
  • формированием рыночной инфраструктуры;
  • увеличением скорости экономического развития отдельных территорий либо экономических отраслей.

Как правило, более свободными от экономического контроля являются ОЭЗ, ориентированные на внешнеэкономическую деятельность, а не внутреннюю. А большая свобода действия в ОЭЗ делает их еще привлекательнее для иностранных инвесторов.

Особые экономические зоны

ОЭЗ – это своеобразные рычаги двустороннего действия. При их формировании иностранные инвесторы вкладывают свой финансовый потенциал в развитие экономического объекта.

Таким образом, государство, на территории которого находится субъект инвестиции, получает модернизированное предприятие с улучшенными технологиями производства экспортного характера. При экспорте произведенного продукта государство получает больше внешнеэкономических связей и внешних партнеров – возможно, будущих инвесторов, а так же – прибыль от продажи.

В то же время, часть прибыли, увеличенной после модернизации производства путем инвестиций, достается и иностранным инвесторам-хозяевам вложенного капитала.

В тоже время, благодаря созданию ОЭЗ формируются открытые свободные экономические зоны. С их помощью государственные предприятие легче вывести на внешний экспортный уровень. А движение экспортной продукции в таких зонах происходит по особым, выгодным условиям:

  • товар комплектуют по импортной форме;
  • товар не облагается пошлиной;
  • происходит получение маркетинговых и инжиринговых услуг;
  • возможно осуществление факторинга.

ОЭЗ – это хорошая возможность привлечения иностранного капитала для развивающихся стран. С их помощью страны получают возможность присоединения к новым индустриальным государствам, получить инновационные технологии производства и увеличить количество рабочих мест.

Совместные предприятия (СП)

Классификация совместных предприятий

Такое направление иностранного инвестирования появилось сравнительно недавно в странах СНГ и уже получило широкое распространение.

Создание и владение совместными предприятиями характеризуется как возможность сотрудничества партнеров из нескольких государств, которые объединяют свой финансовый потенциал для получения совместного производства благ, управления производством и получения прибыли, равной по соотношению с размером инвестиции участника вложений.

Создание СП направлено на создание производства материальных и нематериальных благ и преследует следующие цели:

  • появление новых товароединиц на рынке;
  • модернизация производства с целью привлечения новейших научных достижений;
  • привлечение новых участников финансового и материального инвестирования;

С помощью появление совместных предприятий увеличивается и возможность экспорта для государств-доноров инвестиций. Также происходит повышение числа импортных поставок: оборудования, финансов, товаров.

Другие формы иностранного инвестирования

Кроме основных форм инвестирования с помощью созданий благоприятных экономических платформ, существуют и другие варианты иностранных инвестиций. Их преимущества перед акционерными формами инвестирования заключаются в возможность добавочной прибыли благодаря взиманию финансов за дополнительных спектр услуг: поставку матераилов и оборудования, инструкции к пользованию и по вопросам производства, помощь по закупке и сбыту, занятие рекламной деятельностью.

Особый вид предоставления непотребительских благ в аренду на условиях кредитования. При этом владелец блага, которым чаще всего является государство-донор, обязуется предоставить лизингополучателю во владение на определенных условиях предприятие , для которого обозначена определенная форма обращения.

Этот вид вкладывания капитала для иностранных инвесторов привлекателен тем, что зачастую не облагается высокими налогами на прибыль и производство. Также в некоторых договорах обозначается, что по истечению срока лизингополучатель имеет право на выкуп объекта.

Франчайзинг

Франчайзинг по своим принципам сходен с лизингом, однако, имеет более расширенные возможности. К примеру, для временного пользователя владелец может предоставлять в данном случае не только предприятие и заводы, но другие различные блага: торговую марку, сам бизнес, производственную репутацию, коммерческую тайну и т.д.

Для заключения договора франчайзина франчайзи обязан приобрести единоразовую франшизу – пакет пользования предоставляемыми франчайзером благами.

Лицензирование

Лицензия – это предоставление государством разрешения физическим или юридическим лицам на осуществление определенных действий по владению и производству товаров и услуг.

Иностранное инвестирование таким образом осуществляется при выдаче лицензий государством зарубежным партнерам-инвесторам. Без получения лицензии определенного государства деятельность иностранных субъектов и объектов производственной направленности считается незаконной.

Исходя из этого, можно сказать, что лицензирование – практически один из обязательных видов иностранного инвестирования для зарубежных предпринимателей, желающих организовать производственную деятельность на территории другого государства с целью получения прибыли.

Договор подряда осуществляется между заказчиком и подрядчиком, который обязуется выполнить заказ по установленным в договоре пунктам. В ответ заказчик обязуется принять и оплатить выполненный заказ.

Субподряд в таком случае возникает, если в договоре не обозначено, что подрядчик должен выполнить заказ самостоятельно – он имеет право разделить заказ с субподрядчиками на основе договора субподряда.

Как правило, иностранные генеральные подрядчики поручают выполнение заказа субподрядчикам в странах-донорах инвестиций. А иностранной инвестицией тогда выступает оплата выполненной работы генеральным подрядчиком.

Строительство объектов производства «под ключ»

Строительство объектов производства «под ключ»

Одна из наиболее сложных форм иностранного инвестирования. В данном случае подрядчик в государстве-доноре обязан принять на себя весь фронт работ по разработке и строительству объекта производства, отбору и подготовке обслуживающего персонала и приведении объекта в рабочее состояние. Только после этого заказчик может принять готовый заказ «под ключ» и оплатить его.

Эта сфера деятельности охватывает достаточно широкие спектр услуг, благодаря чему строительство объектов под ключ не всегда можно назвать способом иностранного инвестирования — только в случае привлечения к процессу зарубежных инвесторов.

Понравилась статья?
Сохраните, чтобы не потерять!

Таблица 2 — Классификация иностранных инвестиций

Вид иностранных инвестиций

1. В зависимости от активов, в которые происходит вложение капитала

Реальные инвестиции — вклад в долгосрочный проект с приобретением новых производственных объектов за границей.

приобретение ценных иностранных бумаг.

Нематериальные инвестиции — покупка нематериальных прав.[11.C. 233 -234]

2. Формы собственности на инвестиционные ресурсы

Государственные инвестиции — бюджет государства , направленные за рубеж по решению правительственных организаций .

Частные инвестиции — вклад частных инвесторов в объекты, размещенных вне территориальных пределов данной страны.

Смешанные иностранные инвестиции — совместные инвестиции государства и частных инвесторов, усуществляемых за рубежом.[12.C.333-335]

3. В зависимости от характера использования

Предпринимательские инвестиции — вложение в бизнес, направленное на получение прибыли в виде дивиденда

Ссудные инвестиции — связаны с предоставлением средств на заемной основе с целью получения процента. [13.C.167-168]

4. В зависимости от объекта вложений инвестиций

Прямые иностранные инвестиции — вложение иностранных инвесторов с последующим правом контроля и участия в управлении предприятием на территории другого государтва .

Портфельные инвестиции — вложение ценных бумаг с целью получения дивидендов.

Прочие инвестиции — вклады в банки, торговые кредиты и т. Д. [14.C.266 -267]

Существует ряд преимуществ для привлечения в страну иностранных инвестиций:

1) возможность получения дополнительного финансирования крупных инвестиционных проектов;

2) передача опыта, накапливаемого страной-инвестором на мировом рынке;

3) стимуляция развития и роста внутренних инвестиций;

4) получение доступа к новейшим технологиям и методам организации производства;

5) помощь в разрешении денежных затруднений страны.[15.C.400]

Иностранные инвестиции в России могут осуществляться путем:

1) долевого участия в предприятиях совместно с гражданами страны;

2) создания новых предприятий, принадлежащих иностранным инвесторам;

3) приобретения имущества и ценных бумаг;

4) получение прав на пользования землей и природными ресурсами;

5) заключение договоров, предусматривающих другие формы применения иностранных инвестиций.[16.C.277]

Воздействуя на национальную экономику в целом, прямые иностранные инвестиции имеют преимущественное значение. Их роль заключается в следующем:

1) способность расширить инвестиционные процессы, поднять и оживить экономику;

2) передача опыта, обучение различным ноу-хау;

3) стимуляция производственных вложений;

4) помощь в развитии среднего и малого бизнеса;

5) устранение безработицы и повышение уровня доходов населения. [17.C.255]

Банк России опубликовал данные по прямым иностранным инвестициям в Россию за 2 квартал 2016 года. Было привлечено 36 526 млн. долл. США капитала, погашено 25 331 млн. долл. США. По сравнению со 2 кварталом 2015 года сальдо улучшилось на 3 925 млн. США. Однако активность инвесторов снизилась.

Наиболее привлекательными для иностранных инвесторов во 2 квартале 2016 года оказались розничная и оптовая торговля (привлечено 8 273 млн. долл. США, погашено 6 765 млн. долл. США), финансовая деятельность и страхование (7 446 млн. долл. США и 5 491 млн. долл. США).

Период отмечен резким снижением инвестиционной активности в обрабатывающих производствах. Если во 2 квартале 2016 года здесь привлечено 7 465 млн. долл. США, то годом ранее эта цифра составляла 15 705 млн. долл. США. Однако улучшилось сальдо. Отток из отрасли превратился в приток размером 1 383 млн. долл. США. При этом совокупный приток в 2015 году в обрабатывающие производства составлял 16 494 млн. долл. США. По итогам 2 кварталов 2016 года он составил всего 2 049 млн. долл. США. Если такие темпы сохранятся, то отрасль недополучит значительный объем инвестиций по сравнению с прошлым годом.

Абсолютным рекордом в прошлом году стали инвестиции в производства кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов — чистое сальдо 20 707 млн. долл. США. На втором месте оказалась розничная и оптовая торговля (сальдо +20 542 млн. долл. США). Самый большой отток в 2015 году наблюдался в металлургии — 8 369 млн. долл. США, информации и связи — 1 292 млн. долл. США.

В этом году лидером в части прямых инвестиций остается розничная и оптовая торговля (сальдо +5068 млн. долл. США), финансовая деятельность и страхование (+5565 млн. долл. США), добыча топливно-энергетических полезных ископаемых (+4989 млн. долл. США).

Следовательно, наиболее четкий тренд формируется на инвестирование иностранцами в торговлю в России. Бум строительства торговых центров подтверждает данный вывод. Многие иностранные инвестиции фактически являются репатриацией капитала из офшорных юрисдикций.

В первом полугодии 2016 года снизилось производство машин и оборудования (-421 млн. долл. США), транспорт и хранение (-124 млн. долл. США). [18]

Таким образом, инвестиции являются одним из важнейших элементов, на котором основывается экономика и благосостояние государства, развитие производства, предпринимательства и бизнеса. Неоднородность инвестиционного пространства России является одной из особенностей ее экономики. Высокая инвестиционная привлекательность является ключевым фактором повышения конкурентоспособности страны, обеспечения высоких и устойчивых темпов экономического роста.

Источники: http://studwood.ru/1369049/ekonomika/klassifikatsiya_inostrannyh_investitsiy, http://bank-explorer.ru/finansy/investicii/vidy-inostrannyx-investicij.html, http://studbooks.net/2585852/finansy/tablitsa_klassifikatsiya_inostrannyh_investitsiy

Комментировать
0
17 просмотров
Комментариев нет, будьте первым кто его оставит

Это интересно
Инвестиции
0 комментариев
Инвестиции
0 комментариев
Инвестиции
0 комментариев