Комиссия по ценным бумагам и инвестициям австралии

СОДЕРЖАНИЕ
0
77 просмотров
29 января 2019

Комиссия по ценным бумагам и инвестициям австралии

Работа Австралийской комиссии по ценным бумагам и инвестициям (ASIC)

Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям является независимым учреждением, регулирующим деятельность финансовых институтов и способствующим защите инвесторов, кредиторов и потребителей. Организация начала свою деятельность в 1991 году как Австралийская комиссия по ценным бумагам (ASC). В 1998 году учреждение переименовали в Австралийскую комиссию по ценным бумагам и инвестициям, включив в круг её полномочий защиту потребителей в областях страхования, открытия вкладов и пенсионного обеспечения.

AustralianSecuritiesandInvestmentsCommissionAct 2001 Закон в Австралии. URL: http://www.comlaw.gov.au/Details/C2013C00002. описывает основные направления деятельности комиссии. Среди них улучшение функционирования финансовой системы, содействие вовлечению инвесторов и потребителей в финансовые рынки и обеспечение их достаточной информированности, контроль за соблюдением законов, обработка и хранение информации, а также её предоставление общественности.

ASIC является членом совета финансовых регуляторов (CFR) — органа, координирующего деятельность регулирующих учреждений в Австралии. В данный совет также входит Резервный банк Австралии, Казначейство и Австралийская администрация регулирования с совещательным правом. Структура системы финансового регулирования Австралии изображена на схеме 3. ASIC также сотрудничает с Австралийской комиссией по вопросам конкуренции и защиты потребителей и входит в международную организацию комиссий по ценным бумагам (IOSCO).

Комиссия контролирует деятельность финансовых рынков, депозитных организаций, финансовых институтов и профессиональных участников, оказывающих услуги в сферах инвестиций, пенсионного обеспечения и страхования. В качестве регулятора сферы потребительского кредитования, ASIC выдает лицензии и контролирует организации, вовлеченные в эту область: банки, кредитные кооперативы, инвестиционные и брокерские компании. ASIC гарантирует, что каждое учреждение, получившее лицензию, соответствует всем необходимым стандартам. Как регулятор рынка, комиссия оценивает, насколько эффективно финансовые рынки соответствуют установленным обязательствам функционировать справедливо, организованно и открыто. Что касается предоставления финансовых услуг, комиссия дает разрешение на ведение деятельности предоставляющим их организациям. Также ASIC контролирует, чтобы они работали честно и эффективно.

Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям имеет три приоритетных направления в работе. Данными приоритетами являются уверенные и информированные инвесторы и потребители финансовых услуг, справедливое и эффективное функционирование финансовых рынков, эффективная регистрация и лицензирование. Рассмотрим подробнее каждую из этих целей.

Для обеспечения инвесторов и потребителей достоверной финансовой информацией ASIC создает специальные Интернет-ресурсы об услугах и работе финансовых посредников, пенсионных фондов и других контролируемых ею учреждений. ASIC вместе с Советом по финансовой грамотности разрабатывают стратегии для улучшения образования людей в данной сфере. Одним из пунктов стратегии являются специальные кредитные программы.

Помимо этого, комиссия проверяет качество раскрытия информации по производным финансовым инструментам и другим сложным продуктам, следит за выполнением реформ в сфере потребительского кредитования и обеспечивает соблюдение законов FOFA (FutureofFinancialAdvice), направленных на повышение доверия инвесторов в Австралии. ASIC контролирует, чтобы кредитные организации, посредники, финансовые советники, инвестиционные компании, банки, хедж-фонды, рейтинговые агентства, пенсионные фонды, кастодианы соблюдали данные законы.

Для контроля вопроса обеспечения инвесторов и потребителей всей необходимой информацией в 2011 и 2012 годах комиссией было проведено 67 встреч с финансовыми советниками, 34 встречи с представителями инвестиционных банков, 61 встреча с депозитными организациями, страховыми компаниями и пенсионными фондамиAustralian Securities and Investments Commission, «Annual report 2011-12», 2012, p. 19..

Вторым приоритетом является справедливое и эффективное функционирование финансовых рынков. ASIC обеспечивает надлежащее раскрытие информации для инвесторов; контролирует расчетные и клиринговые операции, оценивая участников рынка на соответствие предписанным законом обязательствам; проверяет качество финансовых отчетов и гарантирует, что деятельность аудиторов соответствует всем требуемым стандартам.

ASIC также следит за рынками акций и производных финансовых инструментов для выявления случаев, которые нарушают целостность рынка. К ним относятся манипулирование рынком, использование инсайдерской информации, нарушение обязательств о раскрытии информации, аномальная алгоритмическая торговля. При подтверждении нарушений, ASIC принимает меры принудительного характера для осуждения в уголовном порядке.

Особое внимание уделяется неплатежеспособным компаниям. Комиссия устанавливает правила их ликвидации и следит за соблюдением этих стандартов. Также под управлением ASIC создан специальный фонд, занимающийся компаниями с нехваткой или отсутствием активов (AA Fund). Он финансирует предварительные расследования ликвидаторов, а также следит за отсутствием мошеннических действий. После получения результатов этих исследований фонд помогает принять решение, стоит ли распродавать имущество обанкротившейся компании или нет.

В рамках третьего приоритетного направления работы комиссии — обеспечения эффективной регистрации и лицензирования — общественности был предоставлен открытый (более узкий в некоторых случаях) доступ к информации о зарегистрированных участниках рынка и был организован контактный центр для регулируемых организаций, потребителей и других лиц. Данный центр оказывает различные консультации по вопросам лицензирования и регистрации.

В целом, подход ASIC к регулированию основан на оценке рисков. Комиссия стремится выделить основные проблемы, которые влияют на решения потребителей, угрожают стабильности финансовой системы и международной репутации Австралии, как безопасной и хорошо регулируемой стране для ведения бизнеса. Помимо анализа существующих рисков, целью ASIC является прогноз и предотвращение новых угроз. В июле 2006 года ASIC создала экспертную группу делового консультирования, чтобы содействовать более эффективному диалогу с бизнес-сообществом по текущим и потенциально возможным рыночным рискамAustralian Securities and Investments Commission. URL: http://www.asic.gov.au/asic/asic.nsf/ byheadline/IR+06-38+good+progress+with+ASIC%E2%80%99S+Better+Regulation+initiatives? openDocument. В 1999 году была учреждена группа по консультированию потребителей (CAP). Её роль заключается в оказании консультативной помощи по актуальным вопросам, связанным с потребителями, а также в поддержке обратной связи с потребителями для оценки результатов деятельности комиссииAustralian Securities and Investments Commission. URL: https://www.asic.gov.au/asic/asic.nsf/byheadline/ ASIC’s+Consumer+Advisory+Panel?openDocument.

Таким образом, Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям регистрирует и лицензирует участников рынка, предоставляет общедоступные базы данных с информацией о компаниях и финансовых услугах, устанавливает стандарты для обеспечения целостности финансовых рынков, следит за раскрытием информации компаниями и приостанавливает их деятельность в случае недостатка необходимой документации. Вместе с судами и другими специализирующимися органами ASIC расследует предполагаемые случаи нарушения закона, высылая до этого предварительные уведомления, запрещает конкретным людям заниматься кредитной деятельностью или оказывать финансовые услуги, привлекает к гражданско-правовой ответственности и накладывает санкции в соответствующих случаях, осуществляет уголовное преследование. То есть ASIC наделена всеми необходимыми полномочиями для эффективного выполнения своей регулятивной роли.

Австралийская лицензия ASIC

Сегодня я сделал анализ Австралийского регулятора ASIC, который в обязательном порядке контролирует все компании финансового сектора Австралии. Давайте познакомимся со с его особенностями.

Регулятор ASIC

Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям или Australian Securities & Investments Commission (ASIC) была создана в далеком 1998-м. В то время в Австралии действовало сразу несколько государственных надзорных органов за деятельностью финансовых компаний. Были свои регуляторы для страховых компаний, банков, биржи так далее. ASIC была призвана как единый, современный надзорный государственный орган, для замены старых и не эффективных.

Так ASIC сразу же стала ответственной за защиту потребителей пенсионных фондов, страховых компаний, и инвестиционных компаний. С 2002 года в сферу ответственности добавились банки (ASIC выполняет функции центрального банка), а с 2009 — Австралийская фондовый рынок. То есть сейчас абсолютно все финансовые компании, зарегистрированные в Австралии обязаны получать лицензию ASIC.

С увеличением регулируемых компаний разрасталась и сама ASIC. Сейчас в штате организации более 2 100 сотрудников, которые выполняют следующие ключевые функции:

  • регистрация финансовых компаний: выдача и отзыв лицензий;
  • повышать финансовую грамотность и осведомленность инвесторов и клиентов финансовых компаний (для этого есть раздел на сайте ASIC);
  • сбор, контроль и обеспечение публичного доступа к информации и регулируемых компаниях (поиск доступен по ссылке);
  • выявлять нарушения и мошенников (проводить собственное расследование, привлекать к административной ответственности, направлять дела в суд);
  • законотворчество в финансовой сфере;
  • увеличивать производительность финансовых компаний (устранять бюрократию);

Головной офис Австралийского регулятора ASIC в Сиднее (нажмите для увеличения) При этом, ASIC имеет право обмениваться информацией с другими государственными структурами, в том числе и с Федеральной полицией Австралии. А вот клиентам финансовых компаний, чтобы получить какой-либо документ из реестра ASIC нужно заплатить. В среднем — $20 за предоставление заверенной копии.

В дополнение к задачам, ASIC декларирует свои основные приоритеты:

  • все клиенты финансовых компаний должны полностью осознавать, как с кем и для чего они вступают в финансовые отношения;
  • все финансовые компании должны нести ответственность, в том числе, «отвечать рублем» при необходимости;
  • все клиенты финансовых компаний также должны нести ответственность за свои действия.

We have powers to protect consumers against misleading or deceptive and unconscionable conduct affecting all financial products and services, including credit.

Цитата с официального сайта ASIC говорит о том, что у регулятора есть возможности для защиты клиентов от мошенников. А для того, чтобы ASIC начала решать финансовый спор — необходимо подать обращение (жалобу) через специальный раздел сайта ASIC.

Кроме того, обратиться в ASIC можно:

  • при личном визите: Австралия, Сидней, улица Market Street, дом 100, 5 этаж (кроме головного офиса есть и региональные);
  • по телефону: +612 9911 2000;
  • по e-mail: feedback@asic.gov.au.

ПАММ-Брокеры с лицензией ASIC

Возвращаясь к защите клиентов скажу, что ASIC сама не покрывает клиентам потери. Финансовые компании ее боятся прежде всего из-за крупных штрафов. Так, например, один из крупнейших штрафов недавно был наложен на Австралийскую дочку Barclays.

Среди наиболее популярных ПАММ-брокеров Австралийская лицензия ASIC есть у:

Финансовый регулятор Австралии ASIC

Одним из достаточно уважаемых регуляторов в сфере Форекс индустрии выступает Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям или сокращенно ASIC. Аббревиатура сформировалась от полного названия регулятора на английском языке, где он известен, как Australian Securities and Investments Commission. Сразу отметим, что среди трейдеров уровень доверия к этому государственному регулятору средний, то есть его достаточно уважают, хотя и безграничного доверия брокеры, работающие с его лицензией вызывать не должны.

Кстати, среди числа Форекс компаний, работающих под юрисдикцией австралийского регулятора ASIC, такие известные в России и в мире брокеры: FXOpen, Oanda, IronFX, Pepperstone, ICMarkets, FXCM, Ava Trade, eToro и др.

Как возникла ASIC

Австралийский регулятор ASIC осуществляет полное регулирование всех финансовых сфер на территории страны, контролируя деятельность компаний, предоставляющих услуги по инвестированию и доступу на биржевые площадки. Кроме того, все финансовые транзакции, операции по купле и продаже, функционирование депозитных, пенсионных или инвестиционных фондов, а также компаний, оказывающих консалтинговые услуги или как-либо связанных с финансами, тоже регулируются со стороны Australian Securities and Investments Commission или сокращенно ASIC.

Создание национального регулятора под именем Австралийской комиссии по инвестициям и ценным бумагам произошло в 1998 г., а до этого времени на территории страны функционировало несколько контролирующих структур, осуществляющих надзор над финансовыми организациями. Поэтому банковские учреждения отвечали перед одним органом, биржи отчитывались перед другим, а фонды и прочие финансовые компании перед третьим и так далее. Все это вызывало некоторую путаницу и мешало созданию единых норм и правил, вследствие чего было решено создать единый государственный орган контроля, отвечающий современным требованиям.

Так и была организована ASIC, которая сначала приступила к разработке единого свода правил, начав регулирование финансовых компаний. Потом в 2002 г. она стала оказывать регулирование банковских учреждений, выполняя при этом функции Центробанка Австралии. Что касается фондового рынка, то здесь ASIC начала надзор только в 2009 г.

Как можно видеть, становление было неспешным и основательным, но на данный момент Австралийская комиссия по инвестициям и ценным бумагам контролирует абсолютно всю финансовую сферу страны, а в ее штате неустанно трудится свыше 2-х тысяч человек.

Какие функции выполняет ASIC

Австралийский регулятор сегодня выполняет такие функции:

  • оформление финансовых организаций с выдачей лицензий, а также с их отзывом при выявлении нарушений;
  • работа для повышения уровня финансовой осознанности австралийцев и всех клиентов компаний, работающих с лицензией ASIC;
  • постоянный сбор свежей информации обо всех регулируемых компаниях, а также ее анализ и обнародование;
  • активный поиск аферистов на основании собственноручно инициированных расследований;
  • совершенствование финансового законодательства;
  • устранение бюрократических препятствий при функционировании финучреждений.

Работа ASIC проводится в тесном сотрудничестве с другими государственными структурами Австралии, например, с полицией. Поэтому эффективность проверок и расследований очень высока. При этом клиенты тех компаний, что подчиняются регулятору, могут запросить любую информацию о них, уплатив за услуги 20 AUD.

Контактная информация ASIC

На официальном сайте Australian Securities and Investments Commission можно:

  • запросить информацию относительно любой финансовой компании, имеющей лицензию ASIC;
  • подать прошение на разрешение финансового спора при необходимости.

Если есть возможность и желание, то посетить Australian Securities and Investments Commission можно самостоятельно. Прием граждан происходит в Сиднее, на ул. Market Street, д. 100, 5-й эт. Помимо того, в приемную ASIC разрешается направлять обращения по e-mail: feedback@asic.gov.au. Также принимаются обращения по номеру телефона в Австралии: (+612) 99-11-20-00.

Как получить лицензию австралийского регулятора

Чтобы рассчитывать на удовлетворение в выдаче лицензии у регулятора ASIC, компания должна:

  1. Предоставить заполненный бланк заявления с указанием всей необходимой личной информации.
  2. Иметь определенный капитал, что гарантирует возможность нести финансовые обязательства. Правда, его сумма для Форекс брокеров составляет всего лишь скромных 50 тыс. AUD, так что нетрудно представить, сколь просто можно выполнить это требование. Что касается маркет-мейкеров, то там, конечно, все намного серьезнее и от них требуют 500 тыс. AUD, но вот представителям Форекс индустрии дана существенная поблажка.
  3. Передать данные о сотрудниках, которые должны быть достаточно квалифицированными для того, чтобы обеспечить достаточный уровень сервиса для клиентов.
  4. Подтвердить наличие определенной технической базы, гарантируя качественную работу связи.
  5. Предоставить квитанцию об уплате пошлины, размер которой колеблется в пределах 1,5-8 тыс. AUD.

Передав такой пакет документов, нужно будет ожидать решения Австралийского регулятора, который обязуется проверить все документы и удовлетворить прошение в регистрации или отклонить его с объяснением причин на протяжении 4-недельного срока. Если в процессе проверки не будет выявлено каких-либо факторов, мешающих регистрации, то ASIC выдаст лицензию, и новоиспеченный Форекс брокер может немедленно приступать к работе.

Примеры работы Австралийского регулятора

Что касается того, насколько эффективно Австралийский финансовый регулятор борется с нарушениями на Форекс и в финансовой сфере, то тут удалось найти несколько таких громких примеров.

Дело Barclays Bank

ASIC выявила грубые нарушения в схеме корпоративной работы Barclays Bank, при которой для части операций использовались деньги со счетов клиентов. В результате Barclays Bank был оштрафован почти на 14 млн. USD за нарушения регулятора, что привело к значительному росту рисков потери клиентских средств.

Нарушения Citigroup Global Markets Australia

Компания Citigroup Global Markets Australia неоднократно подвергалась штрафным санкциям за нарушения торговых условий и внесение дестабилизации в процесс биржевых торгов.

К примеру, на 30 тыс. USD компания была оштрафована за действия одного из своих трейдеров, который разместил заявку на продажу очень большого объема акций компании Fantastic Holdings по цене 2,4 американских цента вместо 2,4 USD. Такие действия привели к стремительному обвалу стоимости акций. Представители Citigroup Global Markets Australia обнаружили ошибку и сообщили представителям ASIC менее чем через 2 минуты, в результате чего Австралийская комиссия по инвестициям и ценным бумагам немедленно остановила проведение торгов, чтобы избежать дальнейших последствий. В результате проведенного расследования было установлено, что ошибка произошла из-за несовершенства нового программного обеспечения.

Кстати, подобные инциденты с софтом Citigroup Global Markets Australia не единичны. Еще одна аналогичная история произошла с другим трейдером компании, который при покупке акций ошибся с ценой, выставив ее на 3 доллара ниже номинала, что привело к падению котировок почти на 62%. В итоге ASIC пришлось также останавливать торги, отменяя около 2-х десятков торговых операций, которые произошли по неверным ценам.

Мошенничество Horsell International

Еще один любопытный случай грубого нарушения произошел в компании Horsell International, где один из аферистов брал клиентские средства, которые те направляли для внесения регулярных платежей по страховой программе, и переводил их к себе. Регулятор раскрыл схему довольно быстро, вернув клиентам их деньги и запретив «предпринимателю» заниматься какой-либо финансовой деятельностью пожизненно.

Процентные ставки 2015

В 2015 году перед объявлением процентной ставки на Форекс кто-то крупно сыграл на росте AUD/USD, сумев много заработать на подорожании австралийского доллара вследствие того, что Банк Австралии отказался вопреки ожиданиям снижать процентные ставки. Сделка была совершена явно на основании инсайдерской информации, так как громадный объем AUD/USD был куплен за несколько секунд до объявления самой ставки, что привело к зарождению сильного ценового импульса.

В результате расследования было выявлено, что группа несколько официальных лиц «слили» информацию о решении Банка Австралии, позволив некоторым заинтересованным участникам совершить сделку с применением инсайда. Все виновные были выявлены и понесли наказание в соответствии со степенью своей вины – некоторые лица попали под тюремное заключение, другие отделались штрафами и потерями своих рабочих мест.

Постоянный анализ рыночной ситуации

С целью постоянного анализа рыночной ситуации финансовый регулятор Австралии ASIC использует сервис IRESS. С его помощью они могут в онлайн режиме легко отслеживать всю информацию с рынка – новости компаний, стоимость индексов, анализ цен на опционы и прочее. В результате они легко распознают любые манипуляции, инсайдерские сделки и многое другое.

Поэтому спрятать нечестные сделки от контроля Австралийской комиссии по инвестициям и ценным бумагам практически нереально.

Итоги рассмотрения ASIC

Что касается обычного российского Форекс трейдера, то он может вернуть себе деньги от брокера, имеющего лицензию ASIC, если последний не исчез, а в силу тех или иных причин не желает разрешить спорную ситуацию в пользу клиента. Если же брокер обанкротился, то тут надеяться на денежную компенсацию не приходится, так как механизмов поиска таких дельцов и возврата средств от них клиентам попросту нет.

Зато в случае нечестных действий любого другого финансового учреждения, имеющего лицензию Australian Securities and Investments Commission, расправа над виновным будет немедленной и по всей строгости закона. Поэтому ASIC считается отличным регулятором, когда речь идет о взаимодействии с официальными финансовыми структурами Австралии, но при этом он остается довольно средним, если мы говорим о Форекс.

Источники: http://studbooks.net/1306015/finansy/rabota_avstraliyskoy_komissii_tsennym_bumagam_investitsiyam_asic, http://kinvestor.ru/ob-avstralijskom-finansovom-regulyatore-asic/, http://brokers-fx.ru/articles/finansovyij-regulyator-avstralii-asic

Комментировать
0
77 просмотров
Комментариев нет, будьте первым кто его оставит

Это интересно
Инвестиции
0 комментариев
Инвестиции
0 комментариев
Инвестиции
0 комментариев