Новые инвестиции производиться не будут

Инвестирование в новые технологии

Инвестирование новых технологических проектов в последнее время набирает всё большую популярность. Чаще всего оно выглядит как акционерный вид бизнеса. Называется он венчурным бизнесом (от англ. Venture Capital). Венчурные капиталисты инвестируют в новые технологии, с целью получения прибыли, которая в 5 — 10 раз превышает затраченную сумму. Срок окупаемости такого бизнеса от 2 до 7 лет. Этот период называется периодом жизни проекта. Прибыль венчурный капиталист получает не в виде дивидендов, а с продаж своей части акций на фондовых рынках или другому человеку, который готов купить его пакет акций по той цене, на которую рассчитывал инвестор. Также такой вид бизнеса помогает реализовать различные новые технологические продукты на потребительский рынок.

Но очень часто бывает, что затраченные инвестиции не оправдывают себя и компания, в которую были вложены деньги, прекращает свой проект. Опытные инвесторы одновременно вкладывают деньги в несколько проектов, т.к. знают, что 90% из всех подобных не станут прибыльными и даже наоборот. Но зато 10% остальных проектов оказываются успешными и окупают все затраченные вложения в несколько раз, даже те, что были затрачены и на предыдущие неудачные проекты. В основном, опытные инвесторы, которые инвестируют новые технологии, не сильно обращают внимание на уникальность проекта и технологичность. Их больше интересует организация управления проектом, поэтому они не редко входят в совет директоров для того, чтобы лично контролировать инвестируемые ими проекты.

Они в основном занимаются маркетинговыми делами, документами и распределением финансов. Если проект имеет большую зону риска, то в этом случае проект может финансироваться не большими частями денежных средств, или, как говорят инвесторы, «капельницей». Это значит, что деньги на проект будут выделяться по не многу, один раз в квартал, а сумма будет зависеть от того, насколько успешно прошел предыдущий этап развития компании.

Факторы успеха

Успех проекта, и дальнейшая его прибыль зависит от множества факторов, главными из которых являются:

1. Финансирование научных исследований.

2. Расходы на производства, маркетинг и сбыт. Чем больше будет затрачено средств на производство новой продукции, рекламу и обучение продавцов консультантов, тем меньше будет ожидаемая прибыль проекта.

3. На сколько будет большой спрос на новый продукт. Дело в том, что заранее никогда нельзя предугадать будет ли спрос на рынке или нет. Иногда случается так, что появление нового продукта вызывает огромные продажи, а бывает, что произведено на много больше, чем было куплено.

4. Ликвидная цена на рынке. Перед продажами товара надо точно высчитать среднюю цену продукта, по которой его стоит продавать. Если цена будет слишком низкая, то люди просто посчитают, что продукт не достаточно хорош для того, чтобы его прикупать и будут игнорировать, если же цена будет слишком высокой, то продукт также не будет продаваться, т.к. люди, не привыкшие к новому виду товара не станут платить за него слишком большую цену.

5. Конкуренты. Они могут быть, а могут и не быть. Если их нет, это, конечно же, хорошо, но ведь может и случиться так, что в то время как вы выпускаете свой товар, параллельно другие могут выпускать аналогичный. Так же на рынке могут появиться аналогичные продукты с более большим функционалом, чем у вас.

6. Долгое развитие компании до появления прибыли. Жизненный период компании до 7 лет. И чем дольше будет разрабатываться и выпускаться продукт, тем ближе жизненный цикл компании.

Бизнес-ангелы

Чаще всего бывают проекты, которые имеют настолько высокую зону риска, что венчурные инвесторы не берутся инвестировать такие проекты. В таком случае для инвестиций в новые технологии привлекаются бизнес-ангелы. Эти инвесторы рискуют больше других, но не такими большими средствами как венчурные инвесторы. Также пакет документов, который делается бизнес-ангелами, дешевле. На ведения бизнеса им предоставляются некоторые скидки, включая и скидку налога на прибыль.

Бизнес-ангелы, в отличие от венчурных инвесторов, больше рассчитывают на команду, с которой будут работать, и на людей, которым доверяют. Но не редко бывает, что они консультируются у венчурных инвесторов, чтобы рассчитать, насколько прибыльным может быть проект. У бизнес-ангелов, как и у венчурных инвесторов, также несколько проектов, которыми они занимаются, и они тоже приносят прибыль, которая в десятки раз окупает вложенные в неё деньги. Кроме того, бизнес-ангел, после того как компания начнет приносить прибыль, может потребовать 35% всей стоимости компании, которые агент должен ему отдать.

Инвестиция представляет собой вид имущественной и интеллектуальной ценности, которая вкладывается в объекты предпринимательской или иной деятельности для получения доходов или достижения социального положения. Существует огромное количество различных критериев классификации инвестиций, рассмотрим основные виды инвестиций.

С учетом объектов, в которые вкладывают средства, различают реальные и портфельные инвестиции.

Итак, реальные инвестиции подразумевают вклад капитала в нематериальные и материальные активы, к которым относится интеллектуальная собственность, а так же оборотный и основной капитал. Как правило, эти виды инвестиций являются долгосрочными инвестициями в воспроизводство и создание основных фондов.

Выделяют несколько видов реальных инвестиций:

Инвестиции в усиление эффективности собственного производства или предприятия. Как правило, цель таких инвестиций – снижение расходов на замену оснащения, модернизацию центральных фондов, передислокацию производственных мощностей.
Инвестиции в расширение производства (или экстенсивные инвестиции), цель которых заключается в увеличении объемов производства в рамках уже имеющегося предприятия.
Инвестиции в образование нового производства, цель которых заключается во вложении капитала на реконструкцию существующего или запуск нового производства.
Инвестиции в несобственное предприятие или производство – это виды инвестиций, которые предполагают участие в инвестиционных проектах или исполнение какого-либо заказа (включая государственный заказ).
Инвестиции для удовлетворения требований органов госуправления. на соблюдение безопасности продукции, экономических стандартов и других условий деятельности.

Финансовые или портфельные инвестиции предполагают формирование портфелей. Они представляют собой вклад капитала в разнообразные финансовые инструменты: драгоценные металлы и камни, акции, валюта. Портфелем называется совокупный объем разных инвестиций, которые собранны воедино для достижения конкретных целей вкладчика. Такие виды инвестиций в подавляющем большинстве случаев производятся не инвестором, а всевозможными инвестиционными фондами, менеджерами или консультантами.

В зависимости от характера участия в процессе инвестирования выделяют прямые и косвенные инвестиции.

Прямыми называются виды инвестиций, при которых инвестор лично участвует в отборе объектов инвестирования. Кроме этого под прямыми инвестициями подразумевается вклад средств в уставной капитал субъекта, цель которого заключается получение дохода или получения прав на долю в управлении данным объектом инвестирования. Мировая практика в качестве прямых инвестиций рассматривает вложения, формирующие от 25% общего капитала компании.

В случае косвенных инвестиций, объекты инвестирования выбираются не лично владельцем инвестируемого капитала, а разнообразными инвестиционными консультантами, паевыми фондами, компаниями и другими финансовыми организациями.

Инвестиции в зависимости от срока вложения капиталов разделяют на:

краткосрочные – это виды инвестиций, которые подразумевают вклад капитала на срок не больше 1-го года.
среднесрочные – это инвестиции на период 1-5 лет
долгосрочными инвестициями называется вложение капиталов на срок более пяти лет.

В зависимости от доходности инвестиции разделяют на следующие виды:

высокодоходные инвестиции, характеризующиеся высоким доходом, который значительно превышает средний показатель доходности на рынке инвестиций;
среднедоходные инвестиции, инвестиционная прибыль которых приблизительно соответствует средней доходности на рынке;
низкодоходные инвестиции, доходность по которым меньше средней прибыли на рынке инвестиций;
бездоходные инвестиции производятся не для получения прибыли, а для приобретения экологического, социального и иных видов внеэкономических эффектов.

Виды инвестиций зависимо от степени ожидаемых рисков:

безрисковые инвестиции представляют собой вклады средств, при которых отсутствует риск потери капиталов или ожидаемых доходов и инвестор гарантировано получит чистую прибыль;
низкорисковые инвестиции, по которым риск ниже по сравнению со средним риском на рынке инвестиций;
среднерисковые инвестиции подразумевают уровень риска, примерно равный среднему значению на рынке;
высокорисковые инвестиции отличаются риском, существенно превосходящим среднее значение на рынке. К данному виду инвестиций относят спекулятивные инвестиции, подразумевающие вложение капиталов в высокорисковые проекты для получения максимального дохода.

В зависимости от степени ликвидности выделяют такие виды инвестиций:

Высоколиквидные инвестиции. К данному виду инвестиций относятся вклады капитала в такие инструменты, которые в максимально короткие сроки можно конвертировать в денежную форму без потери стоимости.
Среднеликвидные инвестиции – это вклад капитала в такие объекты, которые можно конвертировать в денежную форму в срок от 1-6 месяцев без потери стоимости.
Низколиквидные инвестиции можно конвертировать в денежный эквивалент не меньше чем за 6 месяцев. Как правило, такие виды инвестиций осуществляются в акции малоизвестных организаций, незаконченные инвестиционные проекты или в проекты, реализованные по устаревшим технологиям.
Неликвидные инвестиции – это вклады, которые невозможно конвертировать самостоятельно, а только в структуре имущественного комплекса.

В зависимости от характера применения капитала выделяют следующие виды инвестиций:

Первичные инвестиции — это применение капитала, вновь образованного за счет собственных или заемных финансов.
Реинвестиции – это размещение капитала, сформированного за счет доходов от первичной инвестиции.
Дезинвестиции – это изъятие ранее инвестированных капиталов из оборота без последующего его применения в виде инвестиций.

Если инвестиции рассматривать с точки зрения форм собственности, то можно выделить такие виды инвестиций:

частные – это инвестиции, которые осуществляются отдельными гражданами или частными организациями;
государственные – это инвестиции, которые производятся унитарными организациями, центральными или местными властями за счет бюджетных, заемных средств или за счет мобилизации персональных финансовых источников;
смешанные – это виды инвестиций, которые производятся различными инвесторами, компаниями и учреждениями, юридическими и физическими лицами, центральными и местными органами власти, инвестиционными фондами;
иностранные инвестиции осуществляются иностранными державами, юридическими или физическими лицами;
совместные – это виды инвестиций, осуществляемые при участии нескольких государств.

В соответствии с инвестиционной территорией выделяют внутренние и внешние виды инвестиций.

Внутренние инвестиции, которые производятся в объекты, размещенные в границах данной страны или данного региона;

Внешние инвестиции – вклад средств в объекты, находящиеся за границей.

Если как критерий классификации использовать принципы учета средств, то инвестиции можно все инвестиции разделить на два вида: валовые и чистые.

Под валовыми инвестициями подразумевают общий объем инвестируемого капитала в новую организацию, приобретение предметов труда и интеллектуальных ценностей.

Чистыми инвестициями называется сумма валовых инвестиций с удержанием амортизационных отчислений.

По совместимости инвестиции классифицируются на следующие виды:

взаимозависимые инвестиции, которые характеризуются вложением капиталов в объекты, очередность осуществления которых зависит от иных объектов инвестирования и может производиться только в комплексе;
независимые инвестиции – это вклад капитала в автономные объекты, которые являются независимыми от иных объектов инвестирования, находящихся в общем портфеле;
взаимоисключающие или альтернативные – это виды инвестиций, которые имеют аналогичные цели осуществления, номенклатуру продукции, характер технологий. Подобные инвестиции требуют выбора.

Взаимоисключающие инвестиции обладают общими характеристиками:

неликвидность – альтернативные инвестиции подразумевают вклад капитала в нетрадиционные активы, которые широко на рынке не продаются;
продолжительный срок владения – вследствие неликвидности, срок владения альтернативными активами составляет около 5-10 лет;
отрицательная корреляция с иными активами, благодаря чему возможно получение дополнительной диверсификации;
необходимость обширного инвестиционного анализа.

В зависимости от объектов вклада капитала выделяют такие виды инвестиций:

инвестиции в физические активы – это вклад капитала в воспроизводство потенциала отдельного предприятия или всей отрасли, этот вид инвестиций – это основа создания производственного потенциала отрасли, страны или региона и фактор, определяющий результативность производства;
инвестиции в нематериальные активы – это вклады капитала в объекты, не являющиеся материально-вещественными ценностями, не предназначенные к продаже и применяющиеся в производстве более 1-го года. К данному виду инвестиций относят: право на пользование земельным участком, патенты, авторские права и лицензии, товарные марки и организационные затраты;
инновационные инвестиции представляют собой вклады капитала в обучающие программы и объекты научно-технического прогресса;
нетто-инвестиции – это финансовый вклад, который осуществляется на основании покупки новой организации;
брутто-инвестиции – это комплекс из реинвестиций и нетто-инвестиций, который представляет собой связывание высвобождающихся инвестиционных ресурсов, направляя их на приобретение или формирование новых средств производства для поддержания структуры основных фондов организации.

Если компания не осуществляет инвестиции, то это неминуемо приведет к потере конкурентных позиций. Учитывая этот факт, выделяют 2 вида инвестиций: активные и пассивные инвестиции. Активные инвестиции увеличивают конкурентоспособность и прибыльность компании. Пассивные инвестиции конкурентоспособность компании на нынешнем уровне.

Сейчас инвестиционные решения стали настолько распространенными, что в них начали выделяться отдельные направления:

инвестиции, ориентированные на создание различных альянсов (финансовых групп, многонациональных синдикатов, консорциумов);
инвестиции, ориентированные на поглощение крупных организаций, целью которых является диверсификация и выход на новые источники ресурсов;
инвестиции, направленные на сложносоставные финансовые инструменты.

В абсолютно отдельный вид выделяют аннуитетные инвестиции, которые подразумевают вложения финансовых средств, которые приносят вкладчику определенную регулярную прибыль через отдельные промежутки времени (в подавляющем большинстве случаев при достижении пенсионного возраста). Как правило, аннуитетом являются вложения в пенсионные и страховые фонды.

Некоторые путают понятия «финансирование» и «инвестирование», которые являются взаимосвязанными, но не идентичными терминами. Финансирование – это предоставление капитала, используемого для образования имущества, а инвестирование – использование финансов для превращения их в капитал.

Отличие инвестиций от капитальных вложений заключается в том, что последние предполагают образование новых и восстановление старых фондов, а инвестиции – это широкое понятие, подразумевающее вклады в оборотные активы, интеллектуальную собственность и финансовые инструменты. Таким образом, капитальные вложения представляют составную часть инвестиций.

Инвестиции по-новому

Здравствуйте, уважаемые читатели!

За 2 зимних месяца инвестиции в ПАММ-счета принесли мне 19,07% прибыли. Доходность очень хорошая. Но весна – это время перемен. И настало время подумать о снижении инвестиционных рисков.

В этой статье я расскажу о своем новом подходе к инвестициям.

Международный финансовый рынок всегда был непредсказуем и изменчив. Сейчас это подтверждается прежде всего:

валютным кризисом России
тяжелой финансовой ситуацией Украины
резким снижением курса Евро к доллару США

Риск дефолта возникает у экономик крупных государств, что уж говорить об отдельных компаниях. Поэтому я принял решение о широкой диверсификации инвестиционного портфеля. Какие действия планируются?

Увеличение количества брокеров.

До сих пор я инвестировал только в управляющих одного единственного брокера – компанию FX-Trend. Это лидер ПАММ инвестиций по объему капитала как инвесторов, так и управляющих. Компания привлекла лучших трейдеров, фантастически хорошо развилась за 5 лет, но сейчас у нее низкая ликвидность. Любая, даже самая крупная, компания в мире однажды сталкивается с проблемами. Сразу же вспоминается пример – некогда лидер рынка мобильных телефонов – Nokia. Где она сейчас? Последние пять лет она испытывала трудности и была поглощена корпорацией Microsoft.

Моя цель — сохранить и приумножить инвестируемые деньги. Не хотелось бы, чтобы они сгорели в полном объеме как компания Nokia. Именно поэтому мой инвестиционный портфель теперь будет распределен в управляющих наиболее крупных брокеров с хорошей репутацией и сервисом ПАММ-инвестирования.

Распределение рисков между инвестиционными площадками (брокерами).

На момент написания статьи я выбрал 6 компаний, среди которых:

RVDMarkets. Объединяет группу компаний, зарегистрированных на Британских Виргинских Островах, британскую компанию RVD Capital Holdings LTD и компании-партнеры в других странах. Объем инвестиций 4 млн. $.

LiteForex. Основана в 2005 году. Одна из ведущих брокерских компаний, объединяющая трейдеров абсолютно разных уровней по всему миру. Входит в список 100 лучших компаний по версии авторитетного издания World Finance. Представительства открыты во многих странах мира. Объем инвестиций 3 млн. $.

AForex. Международный брокер с высоким процентом успешности клиентов, который предлагает профессиональные и современные решения для торговли и инвестиций на валютном рынке c 2007 года. Управляющие AForex одни из самых стабильных. Объем инвестиций приближается к 1 млн. $.

FX-Trend. Безусловный мировой лидер ПАММ-инвестиций. Брокер собрал лучших форекс-трейдеров постсоветского пространства. Капитал инвесторов более 200 млн. $. Сейчас у компании проблемы с ликвидностью.

PanteonFinance. Крупный ПАММ-брокер. Использует технологии FX-Trend. Капитал инвесторов более 30 млн. $. Сейчас у компании серьезные проблемы с ликвидностью.

Альпари. Основана в 1998 году. Является одним из первых и крупнейших брендов в мировой форекс-индустрии. На площадке зарегистрировано более 2 тыс. управляющих. Общий объем инвестиций 24 млн. $.

Распределение торговых рисков (риск на управляющего)

Для выполнения этой задачи достаточно распределить капитал между 2-3 управляющими на каждой площадке. Что это даст? Даже если один из управляющих полностью «сольет» счет в результате ошибки (хотя я с таким еще не сталкивался) – скорее всего по итогам неделе даже не будет убытка, т.к. остальные управляющие его перекроют прибылью. Позволю себе напомнить, что фактическая средняя недельная доходность у меня составляет 1,99% при том, что у тех или иных управляющих убытки бывают каждую неделю. Теперь дело осталось за соблюдением подобной диверсификации управляющих на новых инвестиционных площадках.

В завершение статьи хотел бы напомнить о рисках инвестирования! Мы все знаем, что в интернете очень много мошенников, обещающих легкие деньги. Вложение денег в успешных трейдеров форекс — это не пирамида. Они действительно приносят доход. Вместе с тем, и они увы не без рисковые. Ведь даже самый опытный трейдер может принести убыток. В особенной степени это касается высокодоходных и агрессивных трейдеров. Поэтому для инвестирования лучше выделить только ту часть своего бюджета, которая в случае получения убытка не навредит вашему благосостоянию.

Прошу учитывать это, и если вы только начинаете путь инвестора — вкладывать средства консервативно. В стабильных трейдеров с многолетней историей торговли на форекс.

И еще. Друзья, у Вас есть чем поделиться по теме, вопросы — смело пишите в комментарии.

Желаю всем прибыльных инвестиций!

Если эта статья Вам понравилась — сделайте доброе дело

Источники: http://investtalk.ru/invest/tehnologiya/investirovanie-v-novy-e-tehnologii, http://vpluse.net/drugie-investitsii/579-osnovnye-vidy-investitsij, http://kinvestor.ru/investicii-po-novomu/