Что такое открытый паевой инвестиционный фонд?
Что такое открытый паевой инвестиционный фонд? Как он работает, как привлекает средства? Что необходимо знать перед вложением денег в паи такого фонда?
Особенность открытого ПИФа – это собственно открытость и есть. Управляющая компания обязана выкупать и продавать паи такого фонда каждый день, устраивая ему своеобразное кровообращение в рамках портфеля акций, что дает, таким образом, пайщику право вывести свои активы из доли в фонде, если действия управленцев или сделки его не устраивают.
В итоге открытый инвестиционный фонд имеет свойство постоянно увеличиваться и уменьшаться в зависимости от разных причин – активности на рынке (при напряженной ситуации вкладчики будут уводить свои средства, предпочитая не рисковать, а при положительной могут оставлять средства в нем). Нет необходимости проведения собраний пайщиков, как в закрытых фондах, чтобы получить разрешение на повышение капитала или его сокращение. Из-за высокой «текучести» средства такого фонда стараются вкладывать в высоколиквидные активы – иными словами, в те акции, которые всегда можно быстро продать по цене, близкой к рыночной.
В России есть возможность вложить средства в специализированные открытые фонды. Так, доступны открытые фонды акций и облигаций, а также смешанные; можно инвестировать в фондовые, индексные или денежные фонды. Большая доля приходится именно на фонды акций (52 243 миллиона рублей, что равно
На сегодняшний день стоимость чистых активов таких инвестиционных фондов в России составляет, в общей сложности, 92 284 миллиона рублей. Это примерно две пятых СЧА всех основных паевых инвестиционных фондов (она составляет 445 562 миллиона). По объемам чистых активов открытые фонды на втором месте после закрытых (у них порядка 300 миллионов).
Из-за того, что ОПИФы постоянно осуществляют покупку ликвидных акций, стоимость их активов находится в сильной зависимости от ситуации на рынке, что приводит к постоянным отзывам паев и, как следствие, снижению покупательской способности данных фондов. Например, к началу 2009 года ситуация на рынке акций была очень тяжелой, и, как следствие, в январе того года активы упали в стоимости до 46 641 миллиона рублей. Пик для 2010 года составлял 102 553 миллиона, но на фоне все более и более тревожных новостей из Америки он резко упал до 86 505 миллионов, но сейчас восстанавливает позиции.
Эти ПИФы предназначены как для квалифицированных, так и для неквалифицированных инвесторов, что делает информацию об их состоянии доступной. С другой стороны, это означает, что пара простых рекомендаций не помешает читателям статьи, решившим вложить свои деньги в такие предприятия.
При вложении средств в открытые фонды стоит учитывать два основных параметра: специфику фонда и ситуацию на его рынке акций. Стоит, конечно, попробовать изучить и инвестиционную стратегию управляющей компании, в частности, если предусматриваются вложения в рискованные рынки или же, наоборот, слишком спокойные.
Это позволяет определить отрасль, в которую вкладывает деньги фонд. Куда вкладывает его средства управляющая компания? Постарайтесь проанализировать ситуацию на этом рынке. Скажем, еще год назад инвестиционные фонды, предлагавшие вкладывать деньги в предприятия БРИК, считались самыми надежными, но сейчас такая инвестиция называется едва ли не неразумным действием – это котируется как рискованная сделка.
Наиболее популярная для частных инвесторов отрасль – рынок акций. Соответственно, вкладчикам открытого паевого инвестиционного фонда рекомендуется постоянно проверять сводки, связанные с отчетами предприятий, в акции которого вложилась управляющая компания, чтобы проанализировать возможные негативные и позитивные последствия тех или иных решений.
Лучшие источники информации такого рода – не только деловая пресса и интернет-издания. Подойдут самые разные источники, включающие даже неэкономические знания, информацию о каких-то стереотипах, свойственных, например, российским управленцам.
Итак, подведём итоги. Открытый паевой инвестиционный фонд – специфический тип ПИФа, отличающийся возможностью в любой момент вывести средства. Он постоянно вкладывается в ликвидные акции, что дает ему некоторую стабильность. Перед тем, как отдавать свои деньги в один из таких фондов, рекомендуется проанализировать ту отрасль экономики, куда вкладываются средства его вкладчиков, а также определить особенности политики управляющей компании.
Что такое открытый паевой инвестиционный фонд? Как он работает, как привлекает средства? Что необходимо знать перед вложением денег в паи такого фонда?
Особенность открытого ПИФа – это собственно открытость и есть. Управляющая компания обязана выкупать и продавать паи такого фонда каждый день, устраивая ему своеобразное кровообращение в рамках портфеля акций, что дает, таким образом, пайщику право вывести свои активы из доли в фонде, если действия управленцев или сделки его не устраивают.
В итоге открытый инвестиционный фонд имеет свойство постоянно увеличиваться и уменьшаться в зависимости от разных причин – активности на рынке (при напряженной ситуации вкладчики будут уводить свои средства, предпочитая не рисковать, а при положительной могут оставлять средства в нем). Нет необходимости проведения собраний пайщиков, как в закрытых фондах, чтобы получить разрешение на повышение капитала или его сокращение. Из-за высокой «текучести» средства такого фонда стараются вкладывать в высоколиквидные активы – иными словами, в те акции, которые всегда можно быстро продать по цене, близкой к рыночной.
В России есть возможность вложить средства в специализированные открытые инвестиционные фонды. Так, доступны открытые фонды акций и облигаций, а также смешанные; можно инвестировать в фондовые, индексные или денежные фонды. Большая доля приходится именно на фонды акций (52 243 миллиона рублей, что равно
На сегодняшний день стоимость чистых активов таких фондов по России составляет, в общей сложности, 92 284 миллиона рублей. Это примерно две пятых СЧА всех основных паевых инвестиционных фондов (она составляет 445 562 миллиона). По объемам чистых активов открытые фонды на втором месте после закрытых (у них порядка 300 миллионов).
Из-за того, что ОПИФы постоянно осуществляют покупку ликвидных акций, стоимость их активов находится в сильной зависимости от ситуации на рынке, что приводит к постоянным отзывам паев и, как следствие, снижению покупательской способности данных фондов. Например, к началу 2009 года ситуация на рынке акций была очень тяжелой, и, как следствие, в январе того года активы упали в стоимости до 46 641 миллиона рублей. Пик для 2010 года составлял 102 553 миллиона, но на фоне все более и более тревожных новостей из Америки он резко упал до 86 505 миллионов, но сейчас восстанавливает позиции.
Эти ПИФы предназначены как для квалифицированных, так и для неквалифицированных инвесторов, что делает информацию об их состоянии доступной. С другой стороны, это означает, что пара простых рекомендаций не помешает читателям статьи, решившим вложить свои деньги в такие предприятия.
При вложении средств в открытые фонды стоит учитывать два основных параметра: специфику фонда и ситуацию на его рынке акций. Стоит, конечно, попробовать изучить и инвестиционную стратегию управляющей компании, в частности, если предусматриваются вложения в рискованные рынки или же, наоборот, слишком спокойные.
Это позволяет определить отрасль, в которую вкладывает деньги фонд. Куда вкладывает его средства управляющая компания? Постарайтесь проанализировать ситуацию на этом рынке. Скажем, еще год назад инвестиционные фонды, предлагавшие вкладывать деньги в предприятия БРИК, считались самыми надежными, но сейчас такая инвестиция называется едва ли не неразумным действием – это котируется как рискованная сделка.
Наиболее популярная для частных инвесторов отрасль – рынок акций.Соответственно, вкладчикам открытого паевого инвестиционного фонда рекомендуется постоянно проверять сводки, связанные с отчетами предприятий, в акции которого вложилась управляющая компания, чтобы проанализировать возможные негативные и позитивные последствия тех или иных решений.
Лучшие источники информации такого рода – не только деловая пресса и интернет-издания. Подойдут самые разные источники, включающие даже неэкономические знания, информацию о каких-то стереотипах, свойственных, например, российским управленцам.
Итак, подведём итоги. Открытый паевой инвестиционный фонд – специфический тип ПИФа, отличающийся возможностью в любой момент вывести средства. Он постоянно вкладывается в ликвидные акции, что дает ему некоторую стабильность. Перед тем, как отдавать свои деньги в один из таких фондов, рекомендуется проанализировать ту отрасль экономики, куда вкладываются средства его вкладчиков, а также определить особенности политики управляющей компании.
Инвестиции и фонды открытого типа
В России широко распространены паевые инвестиционные фонды для привлечения средств частных инвесторов. Паевые инвестиционные фонды являются формой фонда взаимных инвестиций, которые в мировой практике инвестирования существуют более 90 лет.
Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом, а является неким имущественным комплексом, состоящим из паев вкладчиков. Этот комплекс паев управляется специальной компанией профессионалов, которая размещает средства фонда в финансовые инвестиции для извлечения прибыли. Таким способом управляющая компания увеличивает размер имущественного комплекса.
Инвестор при выходе из фонда получает свой пай в денежной форме, и если управляющая компания работала успешно, продаваемый инвестором пай приносит ему доход. Однако выкуп пая назад регулируется управляющей компанией и зависит от типа фонда. Существуют три типа паевых инвестиционных фонда:
- открытый паевой инвестиционный фонд;
- интервальный паевой инвестиционный фонд;
- закрытый паевой инвестиционный фонд.
В открытом паевом инвестиционном фонде осуществляется ежедневная продажа и покупка паев, что позволяет инвестору в любое время забрать свои средства.
В интервальном фонде управляющая компания назначает периоды времен в течение года, когда пайщики могут превратить свой пай в денежные средства. Как правило, это три – четыре раза в году по несколько дней.
В закрытых инвестиционных фондах пай можно продать только при закрытии фонда. Закрытые паевые инвестиционные фонды специализируются на вложениях в недвижимость.
Доходность паев в этих фондах различна, и зависит не только от профессионализма управляющей компании. Инвестиционные фонды открытого типа менее доходны именно из-за «текучки» пайщиков, для которых необходимо иметь постоянный резерв для выкупа их паев. Поэтому открытые инвестиции этого фонда ориентированы на высоколиквидные активы, обладающие меньшей доходностью. Уменьшается доходность паев в открытом паевом инвестиционном фонде и за счет более высокого уровня вознаграждения управляющей компании.
Фонды открытого типа наиболее распространены в России, поскольку регулярные публикации их доходности дают возможность инвесторам забрать свои средства при длительном падении доходности инвестиций фонда и разместить их в другом, более доходном фонде.
Основные преимущества открытых паевых инвестиционных фондов
Преимуществом этого фонда является, уже упомянутая возможность, продать свой пай управляющей компании в любой момент времени.- Размер паевого взноса может быть минимальным, начиная от 1000 рублей.
- Портфель инвестиций такого фонда состоит из высоколиквидных, а значит, более надежных инвестиционных инструментов. Риски потери инвестиций в этом фонде минимальны в сравнении с интервальным и закрытым фондами.
- Возможность продажи паев даже при падающем рынке ценных бумаг, что невозможно в других фондах.
- Деятельность фонда регулируется государством, что также снижает риски потери вклада.
Недостатки открытых паевых инвестиционных фондов
К недостаткам открытых паевых инвестиционных фондов относятся:
- Высокий уровень оплаты услуг управляющей компании. Услуги оплачиваются даже при убыточной стратегии фонда.
- Ограниченные возможности в выборе портфеля инвестиций. Государство накладывает ограничения на приобретение некоторых типов активов для управляющих компаний открытого фонда.
- Высокий риск, в сравнении с банковскими депозитами, владельцам которых государство гарантирует безопасность вложенных средств.
Надо отметить, что инвестиционный портфель фонда открытых инвестиций может содержать, помимо надежных государственных ценных бумаг, ценных бумаг других государств и крупных российских и зарубежных акционерных компаний, инвестиционные паи интервальных и закрытых паевых инвестиционных фондов. Такая диверсификация портфеля стирает границы между различными типами инвестиционных фондов, при сохранении основных преимуществ фондов открытого типа. Этим и объясняется популярность открытых паевых инвестиционных фондов у частных инвесторов.
Инвестиционный фонд: общее понятие и принцип работы.
Инвестиции в ценные бумаги и примеры безрисковых инвестиций.
Инвестиционные объекты для частных инвестиций.
Паевые инвестиционные фонды
При минимальной сумме от 1 тысячи рублей вы может инвестировать свои средства как в российские, так и в зарубежные активы.
Деятельность управляющей компании контролируется специализированным депозитарием и ЦБ РФ.
При владении инвестиционными паями более трех лет пайщик освобождается от уплаты налога с части полученного дохода.
Доступность
При минимальной сумме от 5 тысяч рублей вы может инвестировать свои средства как в российские, так и в зарубежные активы.
Надежность
Деятельность управляющей компании контролируется специализированным депозитарием и ЦБ РФ.
При владении инвестиционными паями более трех лет пайщик освобождается от уплаты налога с части полученного дохода.
Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Открытие». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах и услугах по индивидуальному доверительному управлению, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также иными документами можно по адресу: Российская Федерация, 115114, город. Москва, улица Кожевническая, дом 14, строение 5, тел.: (495) 232-59-73, а также в сети Интернет по адресу: www.open-am.ru.
Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем.
Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Акции» зарегистрированы ФКЦБ России 17.12.2003 №0164-70287842; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Облигации» зарегистрированы ФКЦБ России 17.12.2003 №0165-70287767; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Индекс МосБиржи» зарегистрированы ФСФР России 05.07.2007 №0890-94127385; Правила доверительного управления ЗПИФ денежного рынка «Царский мост» зарегистрированы ФСФР России 08.11.2007 №1073-58229210; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Китай» зарегистрированы ФСФР России 31.01.2012 №2306; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Зарубежная собственность» зарегистрированы ФСФР России 16.04.2013 №2588; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — США» зарегистрированы ФСФР России 16.04.2013 №2586; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Еврооблигации» зарегистрированы ФСФР России 08.12.2011 №2275; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Золото» зарегистрированы ФСФР России 08.12.2011 №2277; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Развивающиеся рынки» зарегистрированы ФСФР России 08.12.2011 №2279; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Глобальные инвестиции» зарегистрированы Банком России 29.10.2015 №3059.
*При опубликовании раскрываемой информации на сайте www.open-am.ru доступ к такой информации бессрочен.
Уважаемый Клиент! Обращаем Ваше внимание, что клиенты обязаны предоставлять организациям, осуществляющим операции с денежными средствами или иным имуществом, информацию, необходимую для исполнения указанными организациями требований Федерального закона от 07.08.2001 N 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма«, включая информацию о своих выгодоприобретателях и бенефициарных владельцах. Просим Вас своевременно обновлять информацию, предоставленную ООО УК «Открытие» при заключении договоров доверительного управления и приобретении паёв паевых инвестиционных фондов.
Размещенная на сайте информация носит исключительно информативный характер, представленная в них информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. УК «Открытие» не несет ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершенных на основании данных, содержащихся в публикациях.
Источники: http://www.investmentrussia.ru/rinok-investitzii/pif-paevie-fondi/chto-takoe-otkrytyj-paevoi-investitsionnyj-fond-21-09-2011.html, http://kudainvestiruem.ru/klassifikatsiya/otkrytye-investicii.html, http://www.open-am.ru/ru/private/funds/bonds/
