Поступление иностранных инвестиций дальний восток

Иностранные инвестиции в экономике Дальнего Востока и Забайкалья в 2012 году

В 2012 году иностранные компании вложили в экономику Востока России 13 825 млн. долл., что на 37% выше уровня 2011 года.

Динамика поступления иностранных инвестиций в экономику
Дальнего Востока и Забайкалья в 2002-2012 гг. (млн. долл.)

В структуре иностранных инвестиций преобладают прочие инвестиции – 11 420 млн. долл., или 83%. Доля прямых инвестиций составляет 17% от совокупного объема, или 2 395 млн. долл. Объем портфельных инвестиций увеличился с 3 млн. долл. в 2011 году до 10 млн. долл. в 2012 году.

Структура иностранных инвестиций

Дальнего Востока и Забайкалья в 2012 году

Добывающие отрасли традиционно привлекают большую часть иностранных инвестиций субъектов РФ-членов Ассоциации (92%, или 12 696 млн. долл.), ввиду чего основным реципиентом остается Сахалинская область. Основные страны-инвесторы – Нидерланды (79% общего объема поступлений), Япония (7,5%), Багамы (6,6%), Индия (4,7%).

На территории Сахалинской области зарегистрировано 722 предприятия с участием иностранного капитала.

Топливно-энергетический комплекс остается наиболее привлекательным для иностранного капитала (97% всех инвестиционных поступлений приходится на добычу сырой нефти и природного газа, а также на предоставление услуг в этих областях).

Иностранными инвесторами нефтегазовых проектов, реализуемых на шельфе о. Сахалин, являются:

В проекте «Сахалин-2» 27,5% акций принадлежит компании «ШЕЛЛ» (Нидерланды).

В проект «Сахалин-1» входит компания «Сахалин Ойл энд Гэз Девелопмент Ко., Лтд», дочерняя компания корпорации «СОДЕКО» (30% — доля участия в проекте). В состав учредителей компании «Сахалин Энерджи Инвестмент Компани Лтд.» — оператора проекта «Сахалин-2» — входят компания «Мицуи Сахалин Холдингз Б.В.», дочерняя организация «Мицуи Корпорейшн» (12,5 %), компания «Даймонд Гэз Сахалин Б.В.», дочерняя компания «Мицубиси» (10%), а также США (оператор проекта «Эксон Нефтегаз Лимитед», дочерняя компания корпорации «Эксон Мобил», 30% в проекте «Сахалин‑1»).

Поступление иностранных инвестиций в экономику
Дальнего Востока и Забайкалья в 2012 году в разрезе отраслей

В 2012 году 435 млн. долл. (3% от общего объема иностранных вложений) было инвестировано в операции с недвижимым имуществом, аренду и предоставление услуг. Основными реципиентами в данной сфере стали Сахалинская область – 173 млн. долл. (40%) и Амурская область – 165 млн. долл. (38%).

343 млн. долл., или 2%, иностранных инвестиций поступило на развитие финансовой деятельности. В этом сегменте лидировал Приморский край – 313 млн. долл. (91%).

113 млн. долл., или 1% от общего объема иностранных инвестиций, поступило в обрабатывающие производства Республики Саха (Якутия), Приморского и Хабаровского краев.

Распределение иностранных инвестиций
между субъектами РФ – членами Ассоциации в 2012 году

В привлечении иностранного капитала среди территорий Востока России лидирует
Сахалинская область с объемом иностранных вложений – 10 648 млн. долл., что составляет 77% от объема всех иностранных поступлений в экономику Востока России. Приоритетными направлениями у иностранных инвесторов остается топливно-энергетический комплекс Сахалинской области (99% всех инвестиционных поступлений приходится на добычу нефти и природного газа и предоставление услуг в этих областях).

Второе место занимает Республика Саха (Якутия) с объемом инвестиций 1 549 млн. долл., что составляет 11% от объема иностранных инвестиций Востока России. Сумма иностранных вливаний в экономику Республики Саха (Якутия) увеличилась на 10% по сравнению с уровнем 2011 года. Основная часть вложений (98%) поступила в добычу полезных ископаемых.

На третьем месте по привлечению иностранного капитала находится Амурская область с долей 4%, или 597 млн. долл. Объем иностранных вложений увеличился на 24% по сравнению с уровнем
2011 года. Основная часть вложений, 418 млн. долл., поступила в добычу полезных ископаемых.

В экономику Приморского края в 2012 году поступило 417 млн. долл., или 3% от общего объема иностранных инвестиций. Наибольшая часть инвестиций (75%) поступила в финансовую деятельность.

На Забайкальский край приходится 2% иностранных инвестиций Востока России, или
215 млн. долл., основная часть (60%) которых поступила в горнодобывающую промышленность.

Доля Хабаровского края в общем объеме иностранных инвестиций в 2012 году составила 1% (171 млн. долл.). Инвестиции в основном направлены в отрасли: сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство (30%); транспорт и связь (20%); обрабатывающие производства и добыча полезных ископаемых (по 17%).

Географическая структура иностранных инвестиций
Дальнего Востока и Забайкалья в 2012 году

Как и в прошлом году, место лидера по объему инвестиций, вложенных в экономику субъектов РФ-членов Ассоциации, в 2012 году заняли Нидерланды с долей 61%. Нидерланды инвестировали
8 402 млн. долл. в территории Востока России, что в 1,8 раза превышает уровень 2011 года. Практически, вся сумма вложений направлена на добычу нефти и природного газа на шельфе о. Сахалин.

По 9% (1302 и 1255 млн. долл. соответственно) от средств, вложенных в экономику Дальнего Востока и Забайкалья, пришлось на Кипр и Люксембург. Наиболее привлекательной сферой экономической деятельности этих стран в дальневосточных территориях была добыча полезных ископаемых: Кипр – в Амурской и Сахалинской областях, Люксембург – в Республике Саха (Якутия).

Япония инвестировала 769 млн. долл. в нефтегазовые проекты Сахалинской области, что составляет 98% от общего объема (788 млн. долл.) вложений данной страны в территории Дальнего Востока и Забайкалья. Доля Японии составила 6% от общего объема иностранных инвестиций. По сравнению с уровнем 2011 года, поступления сократились на 13,5%.

Багамские острова и Индия инвестировали в топливную промышленность Сахалинской области 722 млн. долл. (5% от общего объема) и 481 млн. долл. (3%) соответственно.

Германия вложила в экономику Приморского края 313 млн. долл., а Австрия 150 млн. долл. – в экономику Республики Саха (Якутия).

Начиная с 2005 года лидирующие позиции по объему инвестиций, вложенных в экономику регионов Дальнего Востока и Забайкалья, занимают страны Европейского союза. Основные вложения осуществляют Нидерланды.

На страны Азиатско-Тихоокеанского региона приходится всего 7,6% от общего объема вложенного в экономику Дальнего Востока и Забайкалья иностранного капитала.

В структуре поступлений иностранных инвестиций на обрабатывающие производства приходится менее 1%, в то время как 92% капитала направляется в добычу полезных ископаемых.

Лидером среди регионов Востока России по объему привлеченных иностранных инвестиций остается Сахалинская область, второе место занимает Республика Саха (Якутия), замыкает тройку лидеров Амурская область.

Откуда деньги

80% инвестиций на Дальнем Востоке – российские, 20% – иностранные, рассказывает Галушка: это закономерно, российский бизнес быстрее откликнулся на новые меры и новую повестку. Среди зарубежных инвесторов наибольшее число из Китая, передал через пресс-службу гендиректор Российского фонда прямых инвестиций (РПФИ) Кирилл Дмитриев. Например, у китайской «Мэн лань син хэ» 90% в Амурской энергетической компании (напрямую и через ООО «Амур нефтехим», данные ЕГРЮЛ), которая строит в ТОР «Приамурская» завод по переработке нефти и производству нефтепродуктов за 123 млрд руб., говорится на сайте ФРДВ.

Только в Приморском крае более 20 предприятий с южнокорейским капиталом, совокупные инвестиции в них – выше 2 млрд руб., подсчитал Ивлев. Роль корейского капитала заметна в сельском хозяйстве, говорил ранее губернатор Приморского края Владимир Миклушевский. Инвесторам из этой страны интересны также портовая инфраструктура и проекты по переработке рыбы, добавляет Ивлев.

Благодаря новым инструментам развития появились инвесторы из тех стран, которые раньше не рассматривали Дальний Восток для ведения бизнеса, рассказывает Галушка. Например, первые три проекта инвесторов из Индии стоят около $700 млн. Индийская электроэнергетическая компания Tata Power (входит в Tata Group, один из крупнейших индийских конгломератов с совокупной капитализацией активов свыше $130 млрд) обещала инвестировать около $600 млн в Крутогорское месторождение каменного угля на Камчатке. «Это будет крупнейший инвестиционный проект в Камчатском крае», – воодушевлен Галушка.

Производитель драгоценных камней KGK Group уже строит фабрику по алмазоогранке в Приморском крае как резидент СПВ. Telga собирается построить предприятие по производству горнорудного оборудования. На ВЭФ-2017 одним из страновых бизнес-диалогов будет как раз Россия – Индия. Это инвестиционные отношения с зарубежными партнерами, которых не существовало еще буквально 2–3 года назад, доволен министр.

Во что вкладывают

Большая часть инвестиций направлена на добычу полезных ископаемых, химию и нефтехимию (70% от всех запланированных инвестиций, 8 проектов на 1,8 трлн руб., на 2-м месте – транспорт и логистика (17 проектов на 172 млрд руб.), далее – туризм (17 проектов) и сельское хозяйство (16 проектов). Это результат аналитики заявок инвестиционных проектов, которые планируется представить на ВЭФ 2017 г. (расчеты провело Минвостокразвития).

Один из крупнейших проектов в регионе – у «Полюс золота». Это строительство горнодобывающего и перерабатывающего предприятия на базе Наталкинского золоторудного месторождения (около 100 млрд руб.). «Алроса» строит алмазодобывающее предприятие на базе Верхне-Мунского рудного поля (общая стоимость – более 70 млрд руб.). Группа «Русагро» планирует построить свинокомплекс в Приморском крае (общие инвестиции – около 20 млрд руб., включая уже инвестированные в 2016 г. 4 млрд руб.).

Действующий налогово-правовой режим должен поменять структуру экономики Дальнего Востока, увеличив в ней долю обрабатывающей промышленности и экспортно-ориентированных компаний. Добыча и переработка полезных ископаемых, рыбный сектор, авиапром, туризм, логистика – это только несколько примеров интересных инвесторам отраслей, перечисляет Ивлев. Пока же интерес смещен в сторону инфраструктурных проектов.

Активно инвестирует на Дальнем Востоке РПФИ. Вместе с партнерами он собирается вложить в проекты на Дальнем Востоке более 1 трлн руб., говорит Дмитриев. Из них около 100 млрд руб. – средства РФПИ, остальные 900 млрд руб. – соинвесторов, партнеров и банков. Сейчас, по его словам, закрыто 45 сделок (подробнее см. врез).

ТОР предлагает в первую очередь налоговые льготы: налог на добычу полезных ископаемых 0% в течение 4 лет (против обычных 3,8–16,5%), налог на прибыль – не более 5% первые 5 лет, не менее 10% в следующие 5 лет (базовая ставка – 20%), социальные взносы – 7,6% в течение 10 лет (базово – 30%). Резиденты ТОР могут использовать режим свободной таможенной зоны, государственный контроль и надзор за ними проходят в облегченном порядке.
СПВ дает резидентам право на упрощенные таможенные и визовые процедуры, налоговые льготы (ставка налога на прибыль до 5% в течение 5 лет и освобождение от налога на имущество компаний и на землю на 5 лет), пониженную ставку страховых взносов (7,6% вместо 30% в первые 10 лет) для инвестпроектов, упрощенную процедуру возмещения НДС.
ФРДВ предоставляет долгосрочное (до 23 лет) и льготное кредитование для средних инвестпроектов (от 500 млн руб.) под 5% годовых; для малого и среднего бизнеса – субсидирование процентной ставки по кредиту (снижение на 4–6 п. п.), на эти цели выделено около 10 млрд руб. В начале этого года фонд снизил требования к доходности проектов до 5% – это одни из самых дешевых денег для инфраструктуры на российском рынке, пишет InfraOne.

Какой результат

«Нужно ли что-то делать для привлечения инвесторов? Конечно да. Работают ли меры, которые уже есть? Пока не очень», – говорит экономист Наталья Зубаревич. ТОР и СПВ стимулируют развитие проектов, но массовости пока нет, согласна руководитель дальневосточной практики KPMG Ольга Сурикова. Пока реализуются в первую очередь средние проекты, ведь для крупных нужно больше времени на принятие инвестиционных решений, говорит она.

Дальний Восток занимает почти 40% территории России, но налоговых поступлений в консолидированный бюджет дает только 5%, отмечает Сурикова. Всего доходы консолидированного бюджета в 2016 г. составили 27 трлн руб., налоговые – 14,4 трлн руб., поступления от ДФО – 657 млрд руб.

Масштабные инвестиции на Дальний Восток пока так и не пришли, они даже снижаются, говорит Зубаревич: инвестиции в основной капитал сократились на 2,9% в 2016 г. по сравнению с предыдущим годом и на 11% по сравнению с 2013 г.

Невелики и прямые инвестиции из стран Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР). Доля инвестиций из стран АТР в общем объеме ПИИ в Россию в среднем 43% (около $6 млрд), а в ДФО – всего 1% ($0,3 млрд).

Первая сделка по инициативе РПФИ на Дальнем Востоке состоялась в 2013 г. Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ) купил за $200 млн 42% акций в крупнейшей лесопромышленной компании Дальнего Востока – RFP Group.
В том же 2013 году РФПИ вместе с одним из фондов под управлением Baring Vostok инвестировал в Tigers Realm Coal, владеющую месторождениями коксующегося угля на Чукотке (вложения РФПИ – $14,9 млн, Baring – $33 млн).
В 2016 г. консорциум инвесторов (РФПИ, оператор аэропортов Changi Airports International и «Базовый элемент») выкупил 100% акций АО «Терминал Владивосток» и 52,16% акций АО «Международный аэропорт Владивосток» у «Шереметьево». Доли партнеров в юридических лицах равные: по 33,3% в терминале и по 17,39% в аэропорту. На конкурсе консорциум предложил 6 млрд руб. за оба пакета (окончательная сумма сделки не раскрывается). Партнеры хотят создать на базе аэропорта ключевой российский хаб в транспортно-логистической сети АТР.
В 2017 г. должен начать работу Российско-японский инвестфонд, созданный РПФИ и Японским банком международного сотрудничества (Japan Bank for International Cooperation). Инвестиции каждой из сторон – до $500 млн, они пойдут «в стратегические проекты, развитие инфраструктуры» и др.
Строится железнодорожный мост через Амур, который должен стать новым экспортным коридором между Россией и Китаем. Российские инвестиции в мост протяженностью 2,2 км составляют 10 млрд руб., РФПИ будет участвовать в капитале проектной компании (сумма не называется), еще 2,5 млрд руб. в проект вложит ФРДВ. Проект был запущен еще в 2007 г., китайская часть моста построена, а строительство 310 м с российской стороны (не считая подходов) откладывалось до середины 2016 г.

Инвестиций больше не становится не только на Дальнем Востоке, но и в целом в России, напоминает директор группы государственных финансов S&P Карен Вартапетов, ведь подавленный потребительский спрос и неопределенность госрегулирования снижают стимулы для инвестиций. Особые налоговые и регуляторные режимы успешны пока в единичных случаях (Татарстан, Калуга). Сами ставки налогов – не главный барьер для инвесторов при принятии инвестиционных решений, делает вывод Вартапетов.

Эффект от новых проектов появится не ранее 2021 г., считает Сурикова: к этому времени будет накоплена налоговая база новых проектов, для которых ставка налога на прибыль будет 12%. Экономический эффект стимулов станет виден через 3–5 лет, согласен Ивлев.

Пока самый значимый рост показали поступления в бюджет налогов на доходы физических лиц. Они за год увеличились на 10% до 152 млрд руб. в 2016 г., это выше инфляции (5,4%). Сурикова объясняет это ростом уровня занятости населения благодаря новым проектам (подробнее о доходах жителей Дальнего Востока см. инфографику на стр. 03).

Инвестиционный потенциал

Инвестиционный потенциал Дальнего Востока, по официальным оценкам, превышает 9 трлн руб., говорит аналитик InfraOne Александра Галактионова. Инвестиции нужны в нефтегазовой и нефтехимической, лесной, горнорудной отраслях, энергетике, недвижимости, транспорте и туризме, в сельском хозяйстве и рыбной промышленности, машиностроении и лесной промышленности – т. е. почти везде, заключает аналитик. Но развитие сырьевых и добывающих отраслей сильно тормозит слаборазвитая транспортная инфраструктура, замечает она. А развитию обрабатывающей промышленности мешают высокие издержки, ведь логистическая инфраструктура региона не развита, трудовые ресурсы дорогие, а внутренний рынок сбыта небольшой, добавляет Зубаревич.

Еще одно препятствие – отсутствие правильно структурированных под требования инвесторов проектов, говорит Ивлев. Сама система привлечения и обслуживания инвесторов пока до конца не отстроена; есть затруднения, особенно на стыке зон ответственности различных администраций, министерств и ведомств, признает он.

Для привлечения инвестиций из КНР создан РКИФ, пайщики – РФПИ и Китайская инвестиционная корпорация (China Investment Corporation), капитал – $2 млрд.
РФПИ и Банк развития Китая (China Development Bank) договорились о создании Российско-китайского фонда инвестиционного сотрудничества в юанях (общий объем – 68 млрд юаней, около $10 млрд).

Последние несколько лет регионы ДФО не входили в топ-20 Национального инвестиционного рейтинга регионов, который составляет Агентство стратегических инициатив (АСИ). Улучшение качества госуслуг для бизнеса, эффективность институтов развития, доступность инфраструктуры и другие составляющие, которые учитываются при составлении этого рейтинга, могут значительно упростить работу бизнеса и стать основой для роста инвестиций в будущем, говорит Ивлев.

Инвестору важна слаженная командная работа в регионе во главе с губернатором, признает руководитель АСИ на Дальнем Востоке Ольга Курилова. Поэтому АСИ совместно с РАНХиГС проводит обучение чиновников – к сентябрю его пройдут все регионы на Дальнем Востоке, рассказала она.

Повысить конкурентоспособность макрорегиона поможет и переход от механизмов «быстрых побед» (фискальной поддержки и стимулов) к долгосрочным институциональным и инфраструктурным мерам поддержки, которые привязаны к отраслям и индустриям, считает Сурикова. Они будут дополнять существующие фискальные меры и привлекать новых инвесторов, объясняет она. Например, в июле правительство внесло в Госдуму законопроект, по которому инвесторы, вкладывающие более 100 млрд руб. в дальневосточные проекты, получат льготы по налогу на прибыль на срок до 19 лет.

Правительство со своей стороны решило дополнительно стимулировать инвестиции государственными деньгами, обязав дополнить федеральные целевые программы и госпрограммы разделами, направленными на развитие Дальнего Востока. Это, по подсчетам Минвостокразвития, даст вложений на 642 млрд руб. Госкомпании также должны дополнить инвестпрограммы дальневосточными разделами. &

Иностранные инвестиции на Дальнем Востоке: современное состояние и перспективы

Иностранные инвестиции на Дальнем Востоке:

современное состояние и перспективы

Одним из важных направлений исследований, проводимых в Институте экономических исследований ДВО РАН, является мониторинг и прогнозирование привлечения иностранных инвестиций в Дальневосточном регионе.

В 2009 году на Дальнем Востоке России не было отмечено существенного падения объемов привлечения иностранных инвестиций. Их объем составил 8439,3 млн. долл. США, что только на 2,3% меньше чем в 2008 г.[1] (рисунок 1).

Рис. 1 Динамика поступления иностранных инвестиций на Дальний Восток России в 2001-2009 гг.

Структура иностранных инвестиций на Дальнем Востоке по видам их поступления в 2009 году несколько поменяла свой вид, сформировавшийся в предыдущие годы. Так, в отчетном году, только пятая часть (или 17,8%) всех поступивших иностранных инвестиций относились к прямым инвестициям, а основной их объем (78,2%) был осуществлен в форме прочих инвестиций (торговые кредиты, прочие кредиты и т. п.). При этом был отмечен существенный рост притока портфельных инвестиций до уровня в 343,2 млн. долл., которые практически в полном объеме поступили в Республику Саха (табл. 1). Значительно снизились объемы поступивших инвестиций, в основном, в регионы: в Приморье — в 10 раз, в Еврейской АО и Камчатском крае — в 3,7 раза; выросли: в Чукотский АО — в 2,3 раза, в Республику Саха (Якутия) — в 1,7, в Амурскую область — в 1,5 раза. Как и в предыдущие годы, подавляющая часть как всех иностранных, так и прямых иностранных инвестиций (ПИИ), поступающих на Дальний Восток, осуществлялись в Сахалинской области ― 68,4% и 79,1% соответственно. Кроме того, прочие иностранные инвестиции (в основном осуществляемые на кредитной основе) в 2009 г. также были направлены в основном в Сахалинскую область (69,5% от их общего объема), Чукотский автономный округ (14,1 %) и Республику Саха (11,6%).

Таблица 1. Структура иностранных инвестиций по субъектам Дальнего Востока в 2009 году

Республика Саха (Якутия)

Еврейская автономная область

Чукотский Автономный Округ

В экономику Республики Саха (Якутия) вложено 13,2% от всех поступивших на ДВ иностранных инвестиций; Чукотского АО — 11,1%, Хабаровского края — 3,1%, Амурской области — 2,5%, Приморского края — 1%, незначительные вложения были осуществлены в экономику Камчатского края, Магаданской области и Еврейской АО.

В структуре иностранных инвестиций наибольший удельный вес (78,2%) занимают прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе (торговые кредиты и кредиты международных финансовых организаций). На долю прямых инвестиций (в основном, это взносы в уставный фонд, кредиты, прочие вложения), приходится 17,8%, портфельных — 4%.

Наиболее привлекательным для иностранного капитала видом экономической деятельности в ДВФО является добыча полезных ископаемых — 7,7 млрд. долларов (92,1% от всех поступлений). Это направление является основным для Республики Саха (Якутия), Сахалинской, Амурской и Магаданской области, Еврейской АО и Чукотского АО.

Динамика привлечения иностранных инвестиций на российском Дальнем Востоке уже длительный период определяется реализацией ряда проектов, связанных с добычей полезных ископаемых (минеральных ресурсов) на его территории. В сравнении с 2008 г. эта зависимость в отчетном году только усилилась. Доля иностранных инвестиций, направляемых в добычу полезных ископаемых в 2009 г. увеличилась до 92,1% от всех вложений. При этом значительные вложения в 2009 г. были зафиксированы в таких видах экономической деятельности как операции с недвижимым имуществом, арендой и предоставлением услуг, из которых подавляющая часть была направлена на геолого-разведочные, геофизические и геохимические работы в области изучения недр; и обрабатывающие производства.

Среди субъектов Дальнего Востока Сахалинская область благодаря реализации на ее территории крупных проектов, связанных с разработкой нефтегазовых шельфовых месторождений, несмотря на снижение своей доли на 3,79 п. п. в 2009 г., продолжает сохранять лидирующие позиции по привлечению иностранных инвестиций. Так, в 2009 г. на нее пришлось 68,4% всего объема иностранных инвестиций и почти 79,11% всего объема прямых инвестиций в экономику Дальнего Востока. При этом, в целом объем иностранных инвестиций в Сахалинской области в 2009 г. снизился на 7,5% по сравнению с 2008 г. вместо падения на 26% годом ранее и составил 5,7687 млрд. долл.

Вторым субъектом по уровню привлекательности для зарубежного капитала в 2009 г. (с объемом инвестиций в 1117,7 млн. долл. или 13,2% общих объемов на ДВ) стала Республику Саха (Якутия), сместивший с него Приморский край, в котором было отмечено катастрофическое падение (в 10 раз) объемов привлекаемого зарубежного капитала. При этом в 2009 г. поступление иностранных инвестиций в экономику Республики Саха (Якутия) увеличилось почти на 70%.

Отметим, что в 2009 г. снова был отмечен существенный приток иностранного капитала в Чукотский автономный округ (было привлечено 932,8 млн. долл.), что вывело округ на третье место среди дальневосточных территорий по объемам привлечения (с долей в 11,1%). Позитивная динамика привлечения иностранных инвестиций в 2009 г. отмечалась в Амурской области (прирост на 54%), Хабаровском крае (прирост на 10%).

Позиции лидирующих стран-инвесторов экономики Дальнего Востока в 2009 году несколько изменились (табл.2). Основные страны-инвесторы, осуществляющие значительные инвестиционные вложения в Дальневосточный округ в 2009 г.: Япония — 2661,4 млн. долл., Нидерланды — 1915,4 млн. долл., Кипр — 910,3 млн. долл., Великобритания – 905 млн. долл., Люксембург — 735,9 млн. долл., Багамские острова — 620,9 млн. долл., Индия – 395,9 млн. долл.

Таблица 2. Иностранные инвестиции по лидирующим странам-инвесторам в 2007-09 году

Дальний Восток, всего

Виргинские острова (Брит.)

Привлечение иностранных инвестиций в регионах Дальнего Востока

В 2009 г. активность иностранных инвесторов в экономике Республики Саха (Якутия) повысилась. Вместо объемов инвестиций в 666 млн. долл. 2008 года зарубежные капиталовложения в экономику республики в 2009 г. стали 1117,7 млн. долл. (рост почти на 68%).

Как и в предыдущие годы, основным видом поступления иностранных инвестиций в экономику республики являлись иностранные кредиты, доля которых в 2009 г. составила 68,49%, при этом был отмечен существенный приток портфельных инвестиций в сумме 340 млн. долл. (или 30,42% привлеченного иностранного капитала в республике), которые практически на 100% обеспечили соответствующий показатель в целом для Дальнего Востока.

В 2009 г. для республики основными странами-инвесторами стали Люксембург и Кипр. Основу инвестиционной привлекательности республики для иностранных инвесторов формирует сырьевой сектор ее экономики. Распределение иностранных инвестиций по видам экономической деятельности в 2009 г. практически не изменилось. Практически весь объем иностранных инвестиций по-прежнему поступал в проекты, связанные с добычей природных ресурсов (алмазы, золото и уголь).

В 2009 г. значительно снизились (в 10 раз) объемы поступивших инвестиций в экономику Приморского края. На долю прочих инвестиций приходится 57%, прямых — 39,3, портфельных — 3,7 %. Из 80,7 млн. долл., поступивших в экономику края, 38 млн. долларов (47,1%) вложено в сельское хозяйство, охоту и лесное хозяйство (лесозаготовки), в оптовую и розничную торговлю; ремонт автотранспорта, бытовых изделий – 16,2 млн. долл. (20%), в обрабатывающие производства – 8,9 млн. долл. (11%), в транспорт и связь 7,8 млн. долл. (9,7%). Для Приморья основными инвесторами в 2009 году стали Япония (57,1%), Китай (18,2%), Республика Корея — 6,9% и Кипр — (6,6% от всех поступлений в край).

На долю Хабаровского края пришлось 3,1% от общего объема поступившего иностранного капитала на Дальнем Востоке. Накопленный иностранный капитал в экономике Хабаровского края к концу 2009 года достиг 1114,4 млн. долларов США, что на 22,6% больше, чем к концу предыдущего года. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе — 74,2% (на конец 2008г. — 69,2%), доля прямых инвестиций составила 25,7% (29,0%), портфельных инвестиций — 0,1% (1,8%).

На долю стран — основных инвесторов приходилось 76,9% общего объема накопленных иностранных инвестиций (Багамские острова — 37,2%, Кипр — 25,5%, Малайзию — 7,5%, Германию — 6,7%). На долю других стран-инвесторов пришлось 23,1 % от общего объема накопленного иностранного капитала.

Наибольший объем накопленного на конец 2009 года иностранного капитала пришелся на следующие виды экономической деятельности: обрабатывающие производства — 40,5% от общего объема накопленного капитала, транспорт — 39,1% (транспортирование по трубопроводам — 37,2%), лесное хозяйство — 10,4%, операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг — 7,3%.

Объем накопленных прямых иностранных инвестиций в экономике края на конец года составил 286,7 млн. долларов США (или 108,6% к концу 2008 года). Наибольший объем накопленных прямых инвестиций приходился на Багамские острова и Канаду (127,8 млн. долларов США и 48,9 млн. долларов США соответственно).

В 2009 году отмечено увеличение поступления иностранных инвестиций, так за истекший год в край из-за рубежа поступило инвестиций на сумму 265,1 млн. долларов США (или 110,4% к уровню 2008 года).

Структура иностранного капитала, поступившего в край в 2009 году, изменилась следующим образом. При снижении доли прямых инвестиций с 25,5% в 2008 году до 12,7% в 2009 году (в основном за счет снижения доли кредитов, полученных от зарубежных совладельцев организаций с 11,9% до 1,8% и взносов в капитал с 12,5% до 10,7%) произошло увеличение доли прочих инвестиций с 74,5% до 87,3% соответственно.

Приток прямых инвестиций в 2009 году уменьшился на 44,9% по сравнению с предыдущим годом (в 2008 году на 32,4% по сравнению с 2007 годом). Структура поступивших прямых инвестиций также претерпела изменения. Произошло снижение кредитов, полученных от зарубежных совладельцев организаций с 28,5 млн. долларов США в 2008 году до 4,7 млн. долларов США в 2009 году, прочих прямых инвестиций с 2,6 млн. долларов США до 0,7 млн. долларов США, взносов в капитал с 30,1 млн. долларов США до 28,3 млн. долларов США соответственно.

В 2009 году основная доля прямых инвестиций направлялась в организации транспорта 27,4 млн. долларов США (или 81,3% от всех прямых инвестиций), несмотря на некоторое снижение поступления инвестиций в этот вид деятельности по сравнению с 2008 годом (на 3,7%). По-прежнему основным прямым инвестором здесь являются Багамские острова (27,3 млн. долларов в 2009 году против 28,5 млн. долларов в 2008 году).

Также отмечено снижение объемов прямых инвестиций в организациях, осуществляющих операции с недвижимым имуществом, аренду и предоставление услуг с 15,5 млн. долларов США в 2008 году до 5,7 млн. долларов США в 2009 году (16,9% объема прямых инвестиций).

Объемы прочих иностранных инвестиций, поступивших в 2009 году, возросли на 29,3% по сравнению с предыдущим годом, в основном за счет увеличения поступления прочих кредитов из Кипра в 4 раза. На долю прочих кредитов пришлось 89,4% в общем объеме прочих инвестиций. Значительная часть прочих кредитов поступила из Кипра — 171,8 млн. долларов США, или 83,0% от их общего объема, а также Малайзии — 15,6 млн. долларов США, или 7,5% и Республики Корея — 9,7 млн. долларов США или 4,7%.

Объемы прочих инвестиций были сосредоточены, в основном, в организациях, осуществляющих деятельность в обрабатывающих производствах (в производстве нефтепродуктов — 62,7% от всего объема прочих инвестиций, обработке древесины — 15,7%).

Среди видов экономической деятельности наиболее привлекательными для вложения иностранного капитала в 2009 году были обрабатывающие производства, деятельность по операциям с недвижимым имуществом, аренде и предоставлению услуг, транспорт (транспортирование по трубопроводам). В эти виды экономической деятельности поступило 181,5 млн. долларов США, 31,4 млн. долларов США и 28,3 млн. долларов США соответственно, что составляет 68,5%, 11,8%, 10,7% от общего объема поступивших иностранных инвестиций.

Основные объемы инвестиций в обрабатывающие производства были направлены Кипром (80,0% от общего объема иностранных инвестиций в этот вид экономической деятельности) и Малайзией (16,7%). В организации, осуществляющие деятельность по операциям с недвижимым имуществом, аренде и предоставлению услуг иностранные вложения поступили из Кипра (83,8%) и Канады (14,3%), в транспорт (транспортирование по трубопроводам) — с Багамских островов (96,5%).

Увеличение поступления иностранного капитала в 2009 году отмечалось в организациях осуществляющих деятельность в обрабатывающих производствах (рост по сравнению с прошлым годом составил 33,9%), а также в организациях с видом экономической деятельности «Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг» (на 6,8%).

На конец 2009 года в экономике края накоплены инвестиции из 37 стран мира, в течение года инвестиций поступило из 13 стран. Основными странами-инвесторами являются: Кипр, Малайзия, Багамские острова, Республика Корея, Виргинские острова (Брит.). Отмечены вложения иностранного капитала из стран, которых в 2008 году не было (Республика Корея, Виргинские острова (Брит.), Гонконг, Нидерланды, Объединенные Арабские Эмираты). Отсутствуют в 2009 году поступления из Австрии и Великобритании. В 2009 году снизились по сравнению с предыдущим годом поступления иностранного капитала из Канады на 83,8%, Японии на 89,9%, США на 98,2%.

В 2009 году использовано 99,2% поступивших из-за рубежа инвестиций (2008 год — 84,8%). Использование иностранных инвестиций в 2009 году осуществлялось, в основном, по следующим направлениям: на погашение кредитов банка и займов — 47,0% от общего объема поступивших из-за рубежа средств, инвестиции в основной капитал — 18,8%, на предоставление займов — 9,8%, на оплату работ и услуг сторонним организациям — 7,3% на оплату сырья, материалов, комплектующих изделий — 6,6%.

Накопленный иностранный капитал в экономике Амурской области (без учета органов денежно-кредитного регулирования и банковского сектора) по состоянию на начало 2009 года составлял 506,7 млн. долларов США (с учетом рублевого поступления, пересчитанного в доллары США). Наибольший удельный вес в объеме иностранного капитала приходился на прямые инвестиции – 94,3%.

Среди стран-партнеров по накопленному иностранному капиталу в экономике области лидировали: Великобритания (42,6% общего объема инвестиций в долларовом исчислении), Канада (42,0%) и Кипр (13,0%). В незначительном объеме накоплены инвестиции из Китая (2,0%), Республики Корея (0,3%) и Гонконга (0,1%).

Иностранных инвесторов более всего привлекала сфера добычи полезных ископаемых. В объеме накопленных иностранных вложений инвестиции предприятий, занятых добычей металлических руд в области, занимали 85% общей суммы.

Объем поступивших в экономику области иностранных инвестиций за 2009 год составил 212,1 млн. долларов США и возрос по сравнению с 2008 годом в 1,5 раза. Инвестиции из Великобритании увеличились почти в 3,0 раза, из Китая – в 1,5 раза, из Кипра – в 1,3 раза.

Под влиянием мирового финансового кризиса активность иностранных инвесторов подвергалась колебаниям в 2009 году, наименьший объем инвестиций поступил во 2 квартале (8,6% всего объема), наибольший – в 4 квартале (58,8%).

Иностранные вложения в экономику области в рублевом исчислении составили 6194,9 млн. рублей, в долларовом – 16,6 млн. долларов США. По сравнению с 2008 годом инвестиции в рублях возросли в 2,7 раза, инвестиции в долларах США, напротив, сократились в 2,7 раза.

Валютные вложения поступили преимущественно в виде прямых инвестиций (в форме кредитов от зарубежных совладельцев предприятий), что составило 84,3% общего объема, прочие кредиты и займы (в форме кредитов на срок до 180 дней и на срок свыше 180 дней) – 15,7%.

Рублевые поступления в виде прямых инвестиций составили 99,97% объема и состояли из взносов в уставный капитал (28,6% общей суммы), кредитов зарубежных совладельцев (71,2%) и прочих прямых инвестиций (0,2%).

Основная доля иностранных инвестиций (с учетом рублевого поступления, пересчитанного в доллары США) поступила на предприятия, отнесенные к виду деятельности «добыча полезных ископаемых» — 193,8 млн. долларов США, или 91,3% общей суммы. В сферу «операций с недвижимым имуществом, аренды и предоставления услуг» направлено 5,1% объема иностранных инвестиций, «строительства» — 2,2%, «сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства» — 1,1%, «обрабатывающих производств» — 0,2%, «транспорта и связи» — 0,1%.

Иностранные инвестиции из Кипра вложены в развитие: рудник» (добыча и обогащение титаномагниевого сырья), -Доре» (добыча руд и песков драгоценных металлов), инфраструктура» (деятельность железнодорожного транспорта), -Манье» (геологоразведочные и другие работы в области изучения недр); из Великобритании – в рудник» (добыча руд и песков драгоценных металлов), (геологоразведочные и другие работы в области изучения недр); из Канады – в рудник» (добыча руд и песков драгоценных металлов); из приграничного Китая — в (лесозаготовки), «Лестранс» (оптовая торговля лесоматериалами), «Сиган» (производство кирпича, черепицы и прочих изделий из обожженной глины), строительных материалов «Чжэнь Син» (производство общестроительных работ по возведению зданий) и другие.

Из общего объема средств, поступивших в 2009 году в экономику Приамурья из-за рубежа, использовано 211,7 млн. долларов США, или 99,8%. При этом на оплату сырья, материалов и комплектующих изделий направлено 66,2% израсходованной суммы, погашение кредитов банков и займов, выплату процентов по полученным кредитам и займам – 23,2%, оплату работ и услуг сторонним организациям – 3,6%.

Объем инвестиций из-за рубежа в основной капитал предприятий и организаций области составил 7,4 млн. долларов США, или 3,5% от суммы использованных в 2009 году средств (в 2008 году – 20,3%). В общем объеме инвестиций в основной капитал преобладали инвестиции в жилища – 49,5% общей суммы (в 2008 году – 2,7%) и инвестиции на приобретение машин, оборудования и инструментов – 36,7% (67,4%).

На конец декабря 2009 года накопленный объем иностранных инвестиций в экономике Камчатского края составил 496,1 млн. долларов США, основная доля которого (54,5%) приходится на геофизические и геологоразведочные работы. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале (54,9%) приходится на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе (кредиты), доля прямых инвестиций составила 45,0%, портфельных – 0,1%. Большая часть накопленных инвестиций (37,3%) принадлежит Великобритании, 30,1% — Нидерландам, 16,3% — Республике Корея, 9,5% — Канаде, 2,4% — Японии.

За 2009 год объем поступлений иностранного капитала (с учетом рублевого поступления, пересчитанного в доллары США) составил 54,4 млн. долларов США, что в 3,7 раза меньше чем за прошлый год.

Прямые иностранные инвестиции в 2009 году направлялись, в основном, в организации геологоразведки и в организации, осуществляющие добычу полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических. Общая величина прямых инвестиций в указанные виды деятельности составила 17954,2 тыс. долларов или 96,4% всех прямых вложений.

В Магаданской области в 2009 году наблюдалась продолжающаяся стагнация деятельности иностранных инвесторов. Объем привлекаемых иностранных инвестиций колеблется вокруг цифры в 5 млн. долл. В 2009 году форма поступления иностранных инвестиций в Магаданскую область осталась практически такой же, как и в 2008 году. Прямые инвестиции в структуре видов поступающих иностранных инвестиций заняли в 2009 г. чуть менее 98%, а прочие инвестиции (в основном кредиты) упали до уровня в 2% общего объема.

Структура размещения иностранных инвестиций по видам экономической деятельности в 2009 г. практически не изменилась, так как основной объем иностранных инвестиций был направлен в сектор добычи полезных ископаемых.

В 2006 г. впервые за всю историю наблюдений среди иностранных инвестиций в Магаданской области появились инвестиции из КНР (4,1 млн. долл.), доля которых составила тогда 55,7%. В 2007 г. китайские инвестиций выросли еще почти в 3 раза до объемов в 11,9 млн. долл.. В 2008 году китайские инвесторы хоть и остались лидерами, но при этом вложили почти в два раза меньше денег, чем в 2007 году. В 2009 г. китайские инвестиции обеспечили 100% всех вложений иностранных инвесторов в области.

Иностранные инвестиции в Сахалинскую область ранее поступали в основном в виде прямых инвестиций и представляли собой взносы в капитал действующих в этом регионе предприятий. Однако, в 2009 г. доля ПИИ снизилась до 20,57% по сравнению с 51,31% в 2008 г. Прямые инвестиции, поступающие в Сахалинскую область, традиционно составляют львиную часть всех ПИИ, поступающих на Дальний Восток России. В 2009 г. доля области по прямым инвестициям, привлекаемых на Дальний Восток, составила 79,11%. В отчетном году в Сахалинскую область портфельных инвестиций не поступало, а подавляющая часть иностранных инвестиций поступила в виде кредитов (79,43%).

Направления поступления иностранных инвестиций в экономику области обусловлены реализацией нефтегазовых проектов на сахалинском шельфе. Из поступивших за 2009 год иностранных инвестиций 95,59% (5514 млн. долл.) направлялись в сектор добычи полезных ископаемых (нефть и газ). Вторым по величине привлекаемых иностранных инвестиций стал сектор операций с недвижимым имуществом, аренды и предоставление услуг (а именно, геолого-разведочные, геофизические и геохимические работы в области изучения недр) ― 3,22% от общего объема привлеченных инвестиций (185,7 млн. долл.).

Доля инвестиций, поступающих в Сахалинскую область непосредственно из Японии, повысилась до 45% (2,6 млрд. долл.), что сделало ее основным иностранным инвестором области.

В 2009 г. существенно снизились объемы иностранных инвестиций, поступающих в экономику Сахалинской области, из Нидерландов (1,9 млрд. долл.) Понизилась роль Великобритании как инвестора, а инвестиции из Багамских островов (10,28%) и Индии (6,85%) составили 592,7 и 395,2 млн. долл. соответственно.

В Еврейской автономной области (ЕАО) в 2009 году деятельность иностранных инвесторов значительно снизилась. Объем иностранных вложений в этом году составил 2,9 млн. долл., что почти в 4 раза меньше уровня 2008 года. Еврейская автономная область по-прежнему является наименее инвестиционно привлекательной среди регионов Дальнего Востока. При этом, также как и в предыдущие годы иностранный капитал поступал в виде прямых инвестиций. Если ранее для области единственным крупным инвестором выступал Китай, то в 2009 г. (9 месяцев) наряду с китайскими вложениями в области были осуществлены инвестиции из оффшорной юрисдикции Британских Виргинских островов (71,44% на сумму 1,223 млн. долл.). Поступившие иностранные инвестиции распределились в основном между добычей полезных ископаемых – 1,377 млн. долл. (80,43 %) и видом сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство (в основном лесозаготовки) – 328,8 тыс. долл. (19,21 %). Основной объем иностранных инвестиций в области осуществляется компанией «Петропавловск», которая развивает проекты разработки железорудных месторождений Гаринское и Кимкано-Сутарское.

В 2008 г. впервые за много лет был отмечен приток иностранного капитала в Чукотский автономный округ (было привлечено почти 340 млн. долл.). Весь объем иностранных инвестиций был направлен в добычу полезных ископаемых и предоставлен на кредитной основе из двух стран – Великобритании (84,55% или 287,4 млн. долл.) и Кипра (15,45% или 52,5 млн. долл.).

В 2009 г. снова был отмечен существенный приток иностранного капитала в ЧАО в виде зарубежных кредитов (было привлечено 932,8 млн. долл.), что вывело округ на третье место среди дальневосточных территорий по объемам привлекаемого зарубежного капитала (с долей в 11,1%). Иностранные инвестиции были направлены в добычу полезных ископаемых и предоставлены на кредитной основе из трех стран Великобритании (77,19% или 720 млн. долл.), Кипра (17,44% или 162,7 млн. долл.) и Белиза (5,36% или 50 млн. долл.). Из Канады было вложено 104 тыс. долл. Прямых инвестиций.

Перспективы привлечения иностранных инвестиций на Дальнем Востоке

Стратегии участия (в основном т. н. мейджоров мировой нефтяной отрасли) в сахалинских проектах сформировались уже давно. Сейчас они несколько трансформировались (с учетом вхождения, например, Газпрома в проект Сахалин-2). Как известно, проекты разрабатываются на условиях СРП. На протяжении уже долгого периода их реализация обеспечивает основной объем поступающих иностранных (по российскому законодательству) инвестиций на Дальнем Востоке. При этом объем инвестиций определялся бюджетом каждого проекта на создание необходимой инфраструктуры добычи, транспортировки и переработки углеводородов. Этот бюджет утверждается уполномоченным государственным органом на каждый год. Как старые, так и новые проекты освоения месторождений на Сахалине нацелены на доступ и обеспечение поставок углеводородов на рынки стран АТР. Т. е. это гарантированная база поставок для стран-импортеров.

Таким образом, анализ структуры поступления иностранных инвестиции на Дальний Восток России позволяет сделать достаточно простой вывод о том, что основной стратегией иностранных инвесторов в регионе является обеспечение доступа и получение возможностей освоения месторождений полезных ископаемых (как углеводородов, так и других ресурсов), т. е. извлечение природной ренты. При этом для иностранных инвестиций существуют и другие привлекательные сектора экономики практически в каждом субъекте ДВ, выбор которых осуществляется отдельной компанией или группой компаний в рамках собственных корпоративных стратегий и использованием как собственных, так и заемных финансовых ресурсов. При этом выбор способа проникновения (тип инвестиций) зависит от решений материнских компаний-инвесторов. Можно предполагать, что в среднесрочной перспективе объемы прямых инвестиций будут зависеть от финансовых возможностей и корпоративных стратегий материнских компаний, осуществляющих через свои дочерние предприятия операции (как производственные, так и финансовые) в регионе. Портфельные инвестиции в регионе мизерные, ожидать увеличения их объема не стоит. Прочие инвестиции (по своей сути это кредитные ресурсы), используемые в качестве источника иностранных инвестиций, в условиях финансового кризиса (кредитного сжатия на долговых рынках) могут сократиться.

[1] Объем иностранных инвестиций приведен с учетом рублевых поступлений, пересчитанных в доллары США. Все данные по иностранным инвестициям в докладе были получены из Федеральной службы государственной статистики России.

Источники: http://assoc.khv.gov.ru/regions/foreign-economic-activities/investment/448, http://www.vedomosti.ru/partner/articles/2017/09/04/732285-gosudarstvo-privlekaet-dengi, http://pandia.ru/text/80/331/15774.php