Прямые иностранные инвестиций осуществляются через

СОДЕРЖАНИЕ
0
21 просмотров
29 января 2019

Прямые иностранные инвестиции это

Прямые иностранные инвестиции — это форма участие иностранного капитала в проектах разного рода на территории страны резидента. Прямые иностранные инвестиции включают в себя владение реальными активами:

  • Различные заводы, фабрики, предприятия
  • Оборудование, транспорт и т.п.
  • Недвижимость
  • Драгоценные металлы

Какие мотивы влияют на инвесторов для осуществления иностранных прямых инвестиций?

• Прямые иностранные инвестиции это. Политические факторы

Далеко не всегда руководство иностранных стран пускает на рынки своих товаров и услуг иностранные компании. Это связано с развитием собственного производства. Но иностранные бизнесмены, различными путями пытаются попасть на рынок прямых иностранных инвестиций, не путем прямых продаж, то есть экспорта, а путем производства собственных товаров в указанной стране.

Стоит отметить, что не всегда политические факторы являются помехой для прямых иностранных инвестиций. Бывает, что прямые иностранные инвестиции, наоборот, привлекаются правительством указанной страны. Стимулом для привлечения прямых иностранных инвестиций являются различные налоговой льготы, более низкие налоги и более мягкая регулирующая политика государства.

• Прямые иностранные инвестиции это. Экономические факторы

Экономика страны также имеет влияние на прямые иностранные инвестиции и их привлечение. Чтобы было понятно, посмотрим на примере.

Возьмем любое производство в небольшой стране, в которой экономика развита не так сильно. Инвестиций в производство недостаточно. Что может сделать компания для привлечения средств на новые разработки, патенты и в целом на развитие? Правильно! Привлечь прямые иностранные инвестиции и сэкономить на собственных вложениях в развитие. В принципе, похожим способом и развивается бизнес по всему миру. Для понимания сути экономических мотивов прямых иностранных инвестиций, я думаю достаточно.

• Прямые иностранные инвестиции это. Конкурентные факторы

Конкурентными факторами, определяющими прямые иностранные инвестиции, могут быть явные экономически и политические льготы. Крупные компании могут позволить себе инвестиции в слабо развитые отрасли стран со слабой экономикой для появления на рынке в указанной стране. Другими словами для захвата доли на рынке и ускорения развития данной отрасли. Также конкурентным фактором, определяющим прямые иностранные инвестиции, является слияние или поглощение компании на территории указанной страны. Это делается для получения доступа к технологиям.

• Прямые иностранные инвестиции это. Методы инвестирования

Рассмотрим несколько основных методов инвестирования:

  • Один из наиболее простых методов является покупка или слияние с компанией в указанной стране. В результате прямых иностранных инвестиций вы станете владельцем, либо учредителем/акционером купленной компании.
  • Следующим способом может быть участие в увеличении основных капиталов в другой стране. Инвестор может основать совместное производство с местными партнерами. В этом случае оба учредителя совместно делают инвестиции в производство и владеют им на праве собственности.
  • Другая возможность прямых иностранных инвестиций – создание коалиции или альянса с зарубежными игроками. Такой способ инвестирования служит многим целям, а именно: — проведение маркетинговых исследований и мероприятий, — обмен технологиями,- совместные научные разработки.

(Пока оценок нет)

Прямые иностранные инвестиции;

Подробнее остановимся на рынке титулов собственности, в особенности на прямых иностранных инвестициях. Если портфельные инвестиции направлены на получение дохода и не оказывают влияния на состояние менеджмента и стратегии предприятия, то этот вид инвестиционной активности в наибольшей степени оказывает влияние на состояние международной системы производства .

Портфельные инвестиции (portfolio investments) – вложения капитала в иностранные ценные бумаги, не дающие инвестору права реального контроля над объектом инвестирования.

Международные портфельные инвестиции классифицируются так, как они отражаются в платежном балансе. Они разделяются на инвестиции в:

1) акционерные ценные бумаги – обращающийся на рынке денежный документ, удостоверяющий имущественное право владельца документа по отношению к лицу, выпустившему этот документ;

2) долговые ценные бумаги – обращающийся на рынке денежный документ, удостоверяющий отношение займа владельца документа по отношению к лицу, выпустившему этот документ.

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) – это вид международной инвестиционной деятельности, заключающийся в приобретении резидентом одной страны (прямым инвестором) устойчивого влияния на деятельность предприятия, являющегося резидентом другой страны.

ПИИ подразумевают установление долгосрочных отношений между прямым инвестором и предприятием, являющимся объектом прямых инвестиций, а также довольно существенную роль инвестора в управлении этим предприятием. Как правило покупка контрольного пакета акций.

По статистике МВФ прямым зарубежным инвестированием признается всякое вложение капитала (путем кредитования или приобретения акций), если инвестор располагает или получает не менее 10% простых акций или голосов (для корпоративного предприятия) или соответствующий эквивалент собственности (для некорпоративного предприятия).

ПИИ практически целиком связаны с вывозом частного предпринимательского капитала.

Предприятие с иностранными инвестициями может иметь форму:

  • дочерней компании – предприятия, в котором прямой инвестор-нерезидент владеет более 50% капитала;
  • ассоциированной компании – предприятия, в котором прямой инвестор владеет менее 50% капитала;
  • филиала – предприятия, полностью принадлежащего прямому инвестору.

В состав прямых инвестиций входят:

  • Вложения компаниями за рубеж собственного капитала – капитал филиалов и доля в уставном капитале дочерних и ассоциированных компаний (совместных предприятий).
  • Реинвестирование прибыли – доля прямого инвестора в доходах предприятия с иностранными инвестициями, не распределенная в качестве дивидендов и не переведенная прямому инвестору.
  • Внутрикорпорационные переводы капитала в форме кредитов и займов между прямым инвестором с одной стороны, и дочерними, ассоциированными компаниями и филиалами – с другой.

Центр ООН по ТНК выделяет 4 наиболее типичных в мире случая прямых капиталовложений, связанных с организацией производства товаров и услуг в зарубежной стране:

1) ПИИ осуществляются потому, что ввоз некоторых товаров и услуг в зарубежную страну невозможен или затруднен из-за различных ограничений или из-за свойств этих товаров;

2) производство товаров и услуг на месте оказывается более дешевым и эффективным способом обслуживания этого зарубежного рынка. Например, из-за экономии на транспортных расходах;

3) страна приложения предпринимательского капитала оказывается наиболее дешевым местом производства товаров и услуг для их поставки на мировые рынки, включая рынки и страны происхождения инвестиций. Это характерно, например, для стран ЮВА, где действует масса иностранных предприятий по сборке бытовой техники;

4) для некоторых видов продукции, особенно технически сложных, важны послепродажное обслуживание, консультационные и другие услуги, требующие постоянного присутствия производителя на рынке. В этом случае иметь собственное производство в зарубежной стране оказывается более выгодно, чем организовывать чисто сбытовую фирму, и тем более, чем сбывать свою продукцию через посредников.

В связи с большим значением ПИИ для национальных экономик разных стран, в них осуществляется государственная поддержка иностранных инвестиций в форме:

  • предоставления государственных гарантий;
  • страхования иностранных инвестиций;
  • исключения двойного налогообложения;
  • урегулирования инвестиционных споров;
  • административной и дипломатической поддержки.

Темпы роста прямых инвестиций превышают темпы роста мировой торговли и совокупного ВВП мира (в 3 и 4 раза соответственно). Прямые иностранные капиталовложения — самостоятельный фактор экономического развития, оказывает влияние на динамику и структуру торговли, передачу технологии. Общий объем прямых иностранных инвестиций в 1992 г. составил 2 трлн. долларов, его ежегодный рост составил 225 млрд. Основными экспортерами капитала являются ТНК промышленно развитых стран. На 5 стран приходится более 70% прямых капиталовложений за рубежом: США, Великобритания, Япония, Германия, Франция. Капитал вывозится и из некоторых развивающихся стран: Тайвань, Сингапур, Бразилия. С середины 70-х гг. капитал стал вывозиться из стран-экспортеров нефти Ближнего Востока. В общем на развивающиеся страны приходится всего 2,7% объема заграничных инвестиций. 50 крупнейших ТНК контролируют около половины всего объема заграничных прямых капиталовложений, влияние ТНК все больше растет. Иностранные капиталовложения направляются в : ЕС — 29%, США и Канада — 35%, развивающиеся страны — 17%. В хозяйстве Японии роль иностранных капиталовложений весьма мала. Иностранный капитал стал составной частью воспроизводственного процесса во многих странах. Доля предприятий, контролируемых иностранным капиталом в общем объеме производства обрабатывающей промышленности: Канада, Австралия, ЮАР — более 33%, в ведущих странах ЕС — 21 — 28%, США — 10%, Япония — менее 1%. В развивающихся странах на компании с иностранным участием приходится 40% промышленного производства. На контролируемых иностранным капиталом производится 97% электротехнической продукции Сингапура, 82% Тайваня, 75% Южной Кореи.

Прямые инвестиции – прямой путь к оздоровлению экономики

Экономика многих стран пострадала от мирового экономического кризиса. Многие экономисты и финансисты ломают головы над этой проблемой и исследуют опыт стран, которые смогли преодолеть его и даже бурно развиваются. Одним из успешных финансовых инструментов, который сможет улучшить ситуацию в мире и в отдельно взятой стране, являются прямые инвестиции.

Прямые инвестиции – это инвестиции капитала в отдельно взятое производство или сбыт. Целью таких инвестиций является получение прибыли с деятельности проинвестированного предприятия через участие в его управлении. В результате прямых инвестиций инвестор получает долю не менее 10% в уставном капитале предприятия, а это в свою очередь дает возможность иметь представителя инвестора в совете директоров и активно участвовать в управлении предприятием, влиять на бизнес, в который вложены инвестиции.

Так как прямые инвестиции оказывают положительный эффект на экономику, в мире преобладает тенденция к росту объема прямых инвестиций и снижению объема портфельных инвестиции. Интересная особенность такого вида инвестиций: они вносятся не для извлечения прибыли в ходе работы предприятия, а для её получения после перепродажи своей доли руководству предприятия либо другим лицам. И хоть это необычный вид инвестиций, они могут быть очень выгодны как инвесторам, так и предприятиям, в которые эти инвестиции вкладываются.

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) бывают двух видов:

  • Исходящие — инвестиции, осуществленные определенной страной за её пределами;
  • Входящие – инвестиции, поступившие в страну из-за границы.

Их соотношение определяет инвестиционную позицию страны в международном сообществе. Так, например, по состоянию на начало 2012 года в США стоимость американских активов, владельцами которых являются иностранцы, превысила стоимость зарубежных активов, владельцами которых являются граждане и правительство США более чем на четыре триллиона долларов. Это говорит о том, что США являются нетто-экспортером прямых инвестиций, начиная с 1986 года.

Фонд прямых инвестиций (ФПИ)

Как правило, такие виды инвестиций осуществляются через специализированные фонды прямых инвестиций (ФПИ). Такие фонды имеют полученные ранее обязательства всех своих подписантов перечислять согласованные заранее суммы инвестиций в случае одобрения таким фондов каких-либо сделок. Инвестиционный интерес подписчика фонда состоит в получении прибыли по истечении нескольких лет с момента его учреждения, когда фонд будет закрыт и проданы все компании или предприятия, проинвестированные фондом.

Чаще всего страховые компании и пенсионные фонды являются основными подписчиками ФПИ. Фонды осуществляют инвестиции как в малые и средние предприятия, так и в крупные проекты, стоимостью более миллиона долларов. Частные лица, решившие стать инвесторами, также могут стать подписчиками фонда.

Такие организации есть и в России, и в Украине. Есть фонды очень известные, такие например, как Troika Capital Partner и Росбанк в России, а есть фонды небольшие и малоизвестные.

Как выбрать ФПИ

Правильный выбор фонда – основная задача инвестора. Для этого необходимо проанализировать следующие факторы:

  • Экономическую и политическую ситуацию региона, где осуществляет свою деятельность ФПИ;
  • Как долго работает фонд. Какова политика фонда, этапы становления и его развития;
  • Экономическая ситуация в стране в целом.

История прямых инвестиций в России

В девяностые годы на российском рынке прямых инвестиций присутствовали только иностранные инвесторы. А российские инвесторы обращали своё внимание только на зарубежные активы, что способствовало оттоку средств из страны.

События 1998 года заставили иностранных инвесторов, потерявших часть своих инвестиций, покинуть российский рынок, уступив место российским инвесторам. И только начало 2001 года ознаменовало рост рынка акций в России, что способствовало привлечению российских и возвращению иностранных инвесторов. С этого момента ФПИ стали расти как грибы после дождя. При этом фонды привлекают как иностранные, так и отечественные прямые инвестиции, демонстрируя ежегодный рост объемов инвестиций.

Динамика развития мирового рынка ПИИ за 2011 год

Хотя мировая экономика еще не отошла от кризиса, в 2011 году рынок прямых иностранных инвестиций увеличился на 17%, и достиг отметки в полтора триллиона долларов. Многие страны продолжили внедрение мер, либерализующих и снимающих барьеры импорта прямых инвестиций, и ввели новые правила их регулирования.

В целом, за 2011 год, половина объема ПИИ пришлась на страны с экономикой переходного типа и развивающиеся страны, и составила 755 миллиардов долларов. При этом большая доля инвестиций выпала на новые проекты.

Особый интерес для инвесторов в 2011 году представляли латиноамериканские страны и страны Карибского бассейна, и составил 35% от всего объема ПИИ. В это же время африканские страны продемонстрировали снижение интереса инвесторов.

Так как финансисты многих стран утверждают, что прямые инвестиции помогут стабилизировать мировую экономику, увеличение их объема вселяет оптимизм и надежду. А опыт регионов Юго-Восточной Азии демонстрирует развитие экономики стран с вливаниями ПИИ. В то же самое время экономика Китая, ставшего наибольшим экспортером прямых инвестиций, развивается бурными темпами. Это еще раз подтверждает, что прямые инвестиции выгодны как для инвестора, так и для страны, в которую эти инвестиции приходят.

Источники: http://investicii-v.ru/priamie_inostrannie_investicii_eto/, http://studopedia.su/13_152045_pryamie-inostrannie-investitsii.html, http://investtalk.ru/invest/pryamy-e-investitsii/pryamy-e-investitsii-pryamoj-put-k-ozdorovleniyu-e-konomiki

Комментировать
0
21 просмотров
Комментариев нет, будьте первым кто его оставит

Это интересно
Инвестиции
0 комментариев
Инвестиции
0 комментариев
Инвестиции
0 комментариев