Какие рынки будут расти в кризис на фоне падения многих других?
Многие настойчиво называют происходящее в России не словом «кризис», а словосочетанием «новая экономическая реальность». Насколько это обоснованно – покажет время (во многом это отчётливо можно наблюдать, сравнивая покупательское поведение россиян в 2008-2009 годах и сейчас), но факт того, что к этой реальности нужно адаптироваться, отрицать нельзя.
Все больше покупатели склоняются к модели потребления «value for money». Например, на рынке автомобильных покрышек в 2008-2009 годах на фоне ухудшения экономической ситуации выросли продажи в дешёвом сегменте китайской резины, а сейчас рост потребления отмечается в среднеценовом сегменте: покупатель больше не надеется на возможность откататься год на недорогих «одноразовых» покрышках, чтобы потом, когда ситуация улучшится, сменить их на что-то более качественное – он сразу выбирает более дорогую продукцию с полным осознанием того, что ездить придётся ближайшие три-четыре года, не меньше.
Изменилось и предложение. Речь идёт не только об импортозамещении, но и в принципе о смене одних игроков на других – на уровне производителя или на уровне бренда. Многие компании официально ушли с российского рынка, явно усилилась тенденция к локализации производства иностранных компаний, все активнее развиваются сервисы обмена услугами и т.д. и т.п.
Мы попросили экспертов дать прогноз развития отраслей в малом бизнесе и на потребительских рынках, продукты и услуги которых окажутся более востребованными в эти годы «новой экономической реальности».
P2P сервисы
Новоселов Николай, руководитель компании ArtNauka:
Заметен рост сферы p2p (person2person) услуг. Это и ремонты личных вещей, и подработка в ремонте, и уборка. Помимо очевидных бенефициаров в виде самозанятых граждан, это делает востребованным сервисы-маркеты таких услуг: от групп в контакте (подработка для студентов), до отдельных сервисов (youdo, work-zilla). Также, активно развиваются и иностранные операторы p2p услуг: blablacar, uber и тд.
Алексей Федосеев, основатель сервиса объявлений Aiwona:
Если раньше потребитель делал выбор в пользу компании, потому что получал гарантии, то теперь он согласен и на частников – у них дешевле. В первую очередь, это касается ремонта, сантехники, даже парикмахеров. Сфера красоты вообще постепенно переходит на дом: это и дешевле, и часто удобнее – мастер может приехать домой или можно выбрать того, кто живет рядом. Женщины, например, кооперируются и вызывают маникюршу на дом, потому что ради одного заказа она не ездит.
Марк Капчиц, основатель Bringo:
Все популярнее краудсорсинговые платформы («краудсорсинговая» в данном случае означает, что исполнителем для платформы может стать любой желающий, скачавший мобильное приложение а-ля Uber). К примеру, на рынке логистики популярнее становятся убероподобные бизнес-модели, основанные на привлечении к выполнению курьерских поручений свободных исполнителей вместо штатных курьеров.
Роман Пивоваров, со-директор ADCONSULT
Потребители сейчас не очень-то охотно покупают что-то новое и дорогое. Например, диван за 100-200 тысяч: они смотрят вокруг и говорят «Ладно, мол, мы пока подождем». Но обновку-то хочется! И тут на рынок выскакивают бренды типа «Еврочехла» и десятка других похожих возможностей подарить ощущение нового, а не получить действительно новое. Таких примеров масса: не продажа новой кухни, а реставрирование. Не новые окна, а косметический ремонт и восстановление. Начинается эпоха самоделкиных с золотыми руками, растущими откуда надо. Прежняя привычка сытых 2000-х: «Сломалось — выкинь, купишь новое» — меняется еще более старой, из 1990-х и ранее: «Сломалось — ничего страшного. Сейчас отремонтируем, и будет в самый раз. Нечего деньги тратить на новое». В кризис всегда растет вторичный сектор купли-продажи – и понятно, что Avito ждут золотые времена.
Оценка и развитие персонала
Андрей Игнатов, Руководитель проекта Kickidler:
Когда наступает кризис, любой бизнес становится гораздо более уязвимым и может понести серьезные потери из-за действий или бездействия собственных сотрудников. Собственники бизнеса и директора хотят избавиться от тех, кто работает мало или в рабочее время занимается личными делами. Поэтому чем сильнее кризис, тем лучше растёт рынок систем учета рабочего времени или контроля сотрудников.
Новоселов Николай, руководитель компании ArtNauka:
2016 год поражает количеством образовательных событий, мастер-классов, конференций, семинаров. Это вызвано тем, что многие люди оказались неконкурентны и не готовы к такому развороту событий: пришло время переучиваться и перестраивать свои цели. Особенно быстро растет рынок онлайн образования: оно дешевле и доступнее для широких слоев.
Алексей Жуков, консультант ГК «Альт-Инвест»:
Дополнительный источник дохода за счет развития направления дистанционного обучения становится очень привлекательным для компаний и специалистов, обладающих специфическими востребованными на рынке знаниями.
Дистанционное обучение выгодно для компаний, поскольку способно «охватить» большее число сотрудников за меньшие деньги, практически не требуя при этом отрыва от основной деятельности. Для организаций с большим количеством территориальных подразделений альтернатив ему практически нет – выездные мероприятия стали слишком дороги.
Чтобы создать дистанционный курс, уже не нужны большие траты, к примеру, на специфичное оборудование. Есть и недорогие инструменты для проведения вебинаров, трансляции видео, записи или монтажа — и бесплатные версии. Затратами при создании дистанционного курса достаточно легко управлять, что особенно важно в условиях кризиса. Экономия происходит и за счет сокращения затрат на работу тренера. При этом материалы, созданные в процессе записи, могут активно использоваться как инструмент маркетинга.
При этом развитие направления «дистанционки» благотворно сказывается и на развитии связанного с ней персонала. Часто только преподавательского опыта просто не хватает, чтобы записать видеокурс: тренер должен научиться работать на камеру – эти весьма непростые навыки, как может показаться на первый взгляд, требуют отдельного освоения и могут пригодиться в будущем. Может также потребоваться создание обучающей площадки, привлечение новых сотрудников в ИТ, достаточно глубокий анализ рынка, серьезные подходы к оценке предполагаемых доходов и т.п.
Развлечения, включая внутренний туризм
Сергей Калинчук, Исполняющий обязанности директора офиса Санкт-Петербург SPN Communications:
Обыватель всегда рад хлебу и зрелищам, и в условиях недостатка «хлебных» специалитетов зрелища иногда могут выступать пусть неполной, но всё же заменой им. Негативные эмоции требуют компенсации. Поэтому россияне с большой долей вероятности будут проявлять интерес к торгово-развлекательным центрам как местам, где можно будет хоть ненадолго почувствовать, что жизнь не так уж и тяжела. Опять же, деньги, которые ранее предполагалось потратить на заграничных курортах, куда их обладатель не поехал, могут быть потрачены в местных ТРЦ. Во всяком случае, сами работники этой отрасли отмечают, что с наступлением «новой экономической реальности» у них начались проблемы с некоторыми арендаторами, но при этом не наблюдается проблем с привлечением посетителей – люди по-прежнему охотно проводят свой досуг в моллах, особенно если там присутствует развлекательная составляющая.
Смогут ли компании воспользоваться этой возможностью – зависит исключительно от степени их маркетинговой ориентированности. Вспомним, что американская индустрия развлечений самый мощный толчок для своего развития получила именно во время «Великой депрессии», когда у людей не было денег, но была потребность компенсировать окружавший их эмоциональный негатив – хотя бы через поход в кино и поедание попкорна.
Плюс поскольку нам опять стало некуда ездить, на этом фоне мы, может быть, станем обращать больше внимания на красоты собственной страны. Особенно те из нас, кто уже видел иные ландшафты и отчасти ими пресытился. К сожалению, инфраструктура российского туризма пока ещё оставляет желать много лучшего (мегаполисы не в счёт), но, с другой стороны, и туризм сейчас становится другим – развиваются такие его виды, которые не предполагают наличия комфортных условий, напротив, часто прямо отрицают их. При этом следует помнить, что развитие туризма – это фактор, оказывающий комплексное положительное влияние на различные аспекты экономической жизни территории и страны в целом, начиная от развития транспортных компаний и заканчивая местными производствами и локальными брендами.
Новоселов Николай, руководитель компании ArtNauka:
Рынок развлечений активно трансформируется: все меньшее количество людей может позволить себе те виды отдыха, к которым они привыкли до кризиса, но потребность в нем не отпала. Недорогие российские курорты, локальный зоны отдыха около больших городов, рекреационные зоны в городской зоне. Отличным примером является растущее число фестивалей и той экосистемы, которая их сопровождает: питание, мелкая торговля, производство сувениров.
Сервисы аренды и проката
По-прежнему востребованными являются различные варианты аутсорса: небольшие компании арендуют различные ресурсы или услуги в нужном им объеме в удобное время, корректируя их на основе своей загруженности, платежеспособности, сезонности продаж и др. аспектов. Актуальность подобных услуг как для небольших компаний, так и для частных пользователей в том числе показывают активно развивающиеся каршеринговые сервисы. При этом речь идет не о разовом прокате, а о постоянном пользовании сервисом. Чем больше будут развиваться услуги и их прозрачность (удобное приложение, количество машин и парковок, качество автомобилей и страховки для них и т.д.), тем интереснее будет наблюдать за активностью компаний-поставщиков и развитием рынка. Эти предложения распространяются и на другие сферы, в том числе в виде сервисов по подписке: например, курьер проекта «Гардероб» привозит клиентам новые комплекты дизайнерской одежды и аксессуаров – а через неделю забирает обратно (либо привозит новый набор).
Алексей Федосеев, основатель сервиса объявлений Aiwona:
По данным недавнего исследования компании Ipsos Comcon, 55% россиян сейчас в принципе отказались от покупки новых вещей. Оставшиеся стараются экономить, насколько это возможно. Из рынков, ориентированных на конечного потребителя, популярнее становятся те, кто помогает потребителю сэкономить деньги. То есть секонд-хенды, сервисы для продажи подержанных вещей, различные стоки и дисконт-центры, агрегаторы купонов и скидок.
Прокаты одежды и компании, сдающие в аренду разнообразные вещи (например, детские автокресла) набирают популярность. Платье на выпускной или на свадьбу, смокинг, да и вообще любую дорогостоящую вещь, нужную на один раз, многие готовы взять в прокат. Аренда различных предметов, авто, недвижимости тоже начинает преуспевать в кризис: растут площадки, на которых можно сдать и взять в аренду различные вещи, появляются российские аналоги таких сервисов, как Rentoid и Zilok.
Роман Пивоваров, со-директор ADCONSULT:
Всё больше растет сегмент аренды и проката у фототехники, свадебных аксессуаров, товаров для новорожденных (весы, коляски и т.д.), не говоря уже о транспорте, жилье и прочем. Это не только следствие кризиса, — это еще и поколенческий сдвиг. Миллениалы часто не понимают, зачем переплачивать и владеть вещью, если можно ей только попользоваться в то время, когда она тебе действительно нужна? Практически любым таким форматам бизнеса (аренда, прокат, подписочные сервисы, и т.д.) обеспечен рост из-за смены парадигм потребления.
«Побочные» услуги
В июле 2015 года Gett объявили о доставке японской еды, в ноябре запустили услугу срочного ремонта телефонов, а весной 2016 – службу курьерской доставки. «Мы обратили внимание, что наши клиенты часто используют такси не для классических поездок, а для отправки подарков, документов, учебных материалов, забытых ключей и других предметов», — отметили представители компании в интервью РБК. Несмотря на то, что с малым бизнесом или интернет-магазинами подобный сервис вряд ли сможет работать на постоянной основе, монетизацию такого рода «побочных» услуг можно назвать вполне успешной.
Александр Кузьмин, генеральный директор РусХОЛТС:
Времена меняются, и даже российским нефтяным гигантам приходится признать мировой тренд и развивать «сопутку». Показательная цифра: у компании Shell в 2015 году убыток от основной деятельности компании составил $5,7 млрд, а вот прибыль от «побочки», включая ритейл, выросла в три раза до $10,2 млрд.
В сетях АЗС традиционно существует разделение на топливные и нетопливные бизнесы (кафе и магазин). Нетопливные бизнесы – это большой комплекс разнонаправленных работ, которые дают работу огромному количеству людей. Например, кофейная зона требует не только установки профессиональной кофемашины и поставки расходных материалов, но и сервисного обслуживания оборудования, поставки специально обжаенной смеси кофейного зерна, установки специальных ИТ-решений, которые тоже были написаны для этого случая. Кофе обычно пьют с выпечкой или хот-догами, значит, развивается индустрия, которая производит специализированные продукты для приготовления — полуфабрикаты для выпечки, сосиски для контактного гриля и т.д. Я считаю, что для независимых АЗС единственный способ выжить и даже конкурировать с ВИНКами сегодня – развивать именно нетопливные бизнесы.
Автоматизация коммуникаций между поставщиками и потребителями
Собственно, эта заметка создавалась с помощью практически мгновенно ставшего популярным сервиса Pressfeed, который помогает репортерам искать героев и комментаторов, а зарегистрировавшимся компаниям – поток запросов от медиа и возможностям для пиара. На данный момент площадка не только соединяет «поставщиков» и «потребителей» историй, но и монетизирует свою деятельность. И подобные схемы работы становятся все популярнее.
Николай Пацков, основатель онлайн-сервиса «Конструктор Документов FreshDoc.ru»:
Стабильный (а зачастую и взрывной) рост наблюдается среди тех компаний, которые оптимизируют человеческий труд во множестве сфер деятельности. Интернет магазины позволяют минимизировать затраты за счет отказа от аренды площадей и найма персонала. Таксомоторные сервисы запускают свои приложения и экономят на операторах и содержании собственного таксопарка. Банки избавляются от очередей и трудозатрат на обработку заявок, позволяя получить любую услугу в два клика. Даже сложная и сложная и специфическая работа по плечу среднестатистическому роботу: к примеру, неподготовленный пользователь способен с помощью специализированных «конструкторских» сервисов создать юридически грамотный документ. Это выгодно и поставщику услуги, и ее потребителю – с улучшением технологии, качество услуг растет, а цена падает.
Марк Капчиц, основатель Bringo:
Российский рынок экспресс-логистики в 2014 и 2015 годах показывал 10-15% роста ежегодно, немного замедлил темп из-за рецессии в 2016 году и тем не менее показывает уверенную положительную динамику в районе 7-9%. При этом акцент смещается с сервиса на технологии (например, доставка с помощью дронов и беспилотников) и формирование IT-платформ, которые связывают клиента и отправителя. Критичным становится не только время доставки – e-commerce жестко конкурирует в контексте пользовательского опыта. Без инновационной модели наращивание доли присутствия становится затруднительным.
Юрий Гольдберг, инвестиционный банкир и предприниматель (Ревиду, ПрайсРемонт):
Из-за возникновения доступных и дешевых каналов коммуникаций с целевой аудиторией народилась большая рекламно-маркетинговая прослойка. Появились диспетчерские компании, которые забирают себе до 50% бюджетов (данные по рынку ремонтов в Москве). Рыночную нишу коммуникаций с заказчиками через интернет я сейчас и рассматриваю как перспективную для работы и создания чего-то нового. К примеру, можно получать предложения не от самой компании, а на сайтах специализированных агрегаторов – от разных исполнителей и по разным ценам.
К примеру, вы хотите ремонт. На сайте компании задаете все базовые параметры, получаете цену. Если соглашаетесь — получите оговоренную услугу (ремонтные работы) в точности по цене заказа. Прямо завтра в 9 утра у вашей двери будет стоять бригада рабочих. Для выбора типовой работы все чаще можно воспользоваться специальным конфигуратором или перечнем популярных типовых работ. В общем, настраиваете параметры и одновременно видите обновление предложений от подрядчиков, которые формируются в автоматическом режиме на основе корректировок.
Денис Баталин, ADCONSULT:
Сюда же в некотором роде можно отнести E-commerce и e-retail — неизбежный поворот потребительского поведения во всем мире. Лень идти, лень ехать, лень ходить по торговому центру. Зачем, когда смартфон рядом, я сейчас кликну, мне привезут 10-12 позиций в 2-3 размерах, я выберу, что хочу, а остальное курьер увезет назад? В Китае, где e-commerce уже составляет около 20% всех розничных продаж страны, технологии переводят бизнес в онлайн. Оставшиеся магазины переформатируются в шоу-румы, где покупатель ходит-смотрит-выбирает, и прямо тут же заказывает себе доставку этих товаров со склада на окраине города и по меньшей цене. И потому в самом магазине все товары присутствуют всего лишь в 1-2 экземплярах. Этот тренд уже очевиден в России, хотя и не так основателен. Но когда-то же ведь Почта России перестроится (как перестроились и Сбербанк, и Автоваз) — и тогда последний барьер федеральному е-ритейлу будет снят.
Продавай и беги. Как долго будет падать американский рынок
Худшие предсказания начинают сбываться. Инвесторов уже минимум год пугают разговорами о скором обвале и о том, что американский рынок уже достиг потолка и больше расти не сможет. Теперь слова не расходятся с фактами: второй раз за месяц рынки уходят в сильный минус и второй раз за год американский фондовый рынок показывает глубокое падение в течение одного дня.
По итогам торгов в среду, 24 октября, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ Composite упал на 4,43%, до 7108,4 пункта. Индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 3%, до 2656 пунктов, а промышленный Dow Jones Composite — на 2%, до 8181 пункта. Это второе в этом году крупное падение рынка США после февральской коррекции, когда NASDAQ за день потерял 3,8%. Вслед за американским рынком в четверг упал и японский: индекс Nikkei снизился на 3,7%, опустившись до 21268 пунктов. Торги на российском фондовом рынке также ушли в отрицательную зону. Индекс Московской биржи к 16.00 мск потерял около 1%, РТС — примерно 1,6%.
Две недели назад, 10 октября, рынки США и Азии также провалились из-за страхов инвесторов. S&P 500 тогда упал на 3,3%, NASDAQ— на 4%, а Dow Jones — на 3,15%. Вслед за биржевыми индексами США потери понесли и азиатские рынки, упавшие на 4-5%.
Что происходит
На рынках нарастает осенняя хандра. Для текущих распродаж нет определенной причины, — скорее, это набор разных негативных тенденций, сходятся во мнении опрошенные Forbes аналитики. «Не зная, чего именно ждать, рынок закладывает в цены худшие сценарии», — поясняет ведущий стратег «Атон» Алексей Каминский.
Формальным поводом для снижения котировок стали «неприятности» в отчетностях компаний. «Коррекция началась в тот момент, когда компании Chipmakers Texas Instruments и STMicroelectronics предупредили о том, что ожидают снижения спроса на свою продукцию», — рассказывает аналитик «Алор Брокер» Алексей Антонов. Во вторник с пессимистичными прогнозами по динамике собственного бизнеса выступили компаний Caterpillar и 3M.
«Меньше чем через две недели предстоят выборы в Конгресс США, и большинство игроков, видимо, не хотят в этот момент находиться в рискованных бумагах», — поясняет Антонов.
В самом большом минусе в среду оказалась компания Netflix — ее акции упали на 9,5%, до $301 за бумагу, что стало самым масштабным падением с лета 2016 года.
Кому сигналы
Отчетности — не более чем один из триггеров вчерашнего падения, говорит заместитель председателя правления Локо-Банка Андрей Люшин. Реальные угрозы, на которые реагируют инвесторы, — это ужесточение политики Федеральной резервной системы и торговая война между США и Китаем.
Своей реакцией рынки посылают четкий сигнал о том, что произойдет, если авторы главных рисков решат «идти до конца», полагает Алексей Каминский. «Мы уже видели, как в конце 2015 года ФРС совершила так называемую policy mistake, когда на фоне ухудшающейся экономической обстановки и крайне нервозных рынков она все же «пошла до конца» и подняла ставку. После этого рынки рухнули, и в следующие 12 месяцев ФРС боялась даже заикаться о дальнейшем повышении ставок», — вспоминает финансист.
В 2018 году Федрезерв успел поднять процентную ставку уже три раза. Сейчас она составляет 2–2,25%. До конца года рынок закладывает еще как минимум одно повышение ставки.
Самое неприятное, что оба риска — ужесточение монетарной политики ФРС и эскалация торговых войн — взаимосвязаны, говорят эксперты. Из-за того, что ФРС поднимает ставку, ухудшается положение некоторых компаний — им становится сложнее обслуживать свой корпоративный долг, поясняет аналитик «БКС Брокер» Альберт Короев. Ставки и доходности на долговом рынке растут, подогреваемые ожиданиями роста инфляции. «Причины роста инфляции, в частности, кроются в увеличении пошлин США и их торговых партнеров — главным образом, Китая», — объясняет эксперт.
Кризис или коррекция
Ситуация на рынке непредсказуема, так как инвесторы ориентируются не на факты, а на эмоции, говорят эксперты. Теоретически сегодняшний обвал похож на февральский, когда после сильной эмоциональной распродажи рынки пошли вверх, говорит Андрей Люшин. «Но будет ли подъем сейчас, пока сказать сложно, хотя для продолжения распродаж однозначных сигналов и нет», — отмечает он.
По словам эксперта, раньше крупные обвалы и переход к «медвежьему» тренду на американском и глобальном рынках происходили в условиях, когда ставка ФРС длительное время росла и год-полтора оставалась на пике. Однако сейчас ситуация принципиально иная. Риски возросли из-за того, что основная доля активов (по ряду оценок — более 80%) сосредоточена в руках взаимных фондов, занимающих доминирующее положение на рынке. «Такая консолидация вкупе с резко возросшей ролью алгоритмических торговых систем может привести к развитию синхронных продаж», — опасается Люшин.
Что может стать новым триггером для роста или падения? Здесь финансисты расходятся в оценках. По мнению Алексея Антонова, для сильного обвала должно произойти что-то очень серьезное — или форс-мажор по время выборов, или жесткое решение ФРС о более значительном повышении ставки.
Однако, как считает Алексей Каминский, в такой нервной ситуации даже слабый сигнал может привести к паническим продажам. «Любое, даже незначительное улучшение ситуации вызовет мощное ралли на рынках. И наоборот, если Дональд Трамп и ФРС продолжат «играть в молчанку» (не будут особенно давить, но и для улучшения ситуации ничего не сделают), то рынки могут перейти в неконтролируемое падение, которое с уже достигнутых по факту уровней вполне может составить еще около 10%», — говорит финансист.
Что делать инвесторам
Коррекция — это как возможность для покупки подешевевших активов, так и опасность того, что снижение котировок из-за возросших рисков в какой-то момент может стать неконтролируемым, предупреждает Каминский.
В целом финансисты советуют подстраховаться. По мнению Алексея Антонова, сейчас лучшая тактика — это выйти из рынка и наблюдать, какой торговый диапазон сформируют индексы, чтобы потом совершать в нем сделки.
«Думаю, что осторожные покупки фондов и фьючерсов на NASDAQ начнутся не раньше 7000 пунктов, а в S&P 500 — не раньше 2600 пунктов. Так что при доходности 10-летних US Treasuries в 3% годовых проще уйти в госбумаги США и снизить риски почти до нуля, чем инвесторы и занимаются», — заключает финансист.
Американский фондовый рынок падает. Пора все продавать?
Недавно почитал ваш журнал и решил заняться инвестициями. Купил в ETF акции FXIT с уверенностью, что они будут только расти. Хотел с этого момента начать откладывать себе на пенсию, то есть это должны были быть очень долгосрочные вложения.
Но сейчас американский фондовый рынок падает — мои акции тоже. Хоть сумма и небольшая — 50 000 рублей, — все равно жалко. Плюс хочется понять сам принцип: что сейчас происходит? Это уже кризис, который предрекали? Продавать все и сидеть в валюте? Куда бежать и что делать или не стоит дергаться совсем?
Действительно, цена акций FXIT снизилась: из-за того, что подешевели акции американских ИТ -компаний, которые отслеживаются фондом.
Но я не вижу причин паниковать и продавать акции. Следуйте своему плану, регулярно инвестируйте и создавайте капитал для пенсии. Разумному инвестору кризисы не помеха.
Акции дешевеют и растут
Изменения цены акций — совершенно нормальное явление. Цена под влиянием различных факторов растет и падает постоянно, иногда сразу на несколько процентов за день.
При инвестировании очень опасно думать, что цена ваших активов будет всегда расти. Считается, что в долгосрочной перспективе рынок акций растет и дает доходность выше инфляции, но это не означает, что цена бумаг стабильно увеличивается каждый день.
Более того, бывают десятки процентов роста за год, но бывают и кризисы с просадками на 40—50%. Надо быть готовым и к такому повороту событий. Повышенная потенциальная доходность — это премия за риск инвестиций в акции.
Поскольку вы вкладываетесь надолго, ради пенсии, колебания цены не должны вас беспокоить. На них вообще лучше не смотреть. Иначе можно принять решение на эмоциях, а эмоции — враг инвестора. Чем вы спокойнее, тем больше шансов на успех.
Польза кризисов
Никто не может достоверно сказать, когда и почему случится кризис. Угадать можно, но регулярно правильно прогнозировать — нет. На фондовый рынок влияет слишком много факторов, в том числе неожиданные события. Постоянно ждать кризис, бояться его или надеяться на него — не лучшая стратегия.
Переждать серьезный кризис, с падением всего фондового рынка на десятки процентов, нелегко. Нужна хорошая психологическая устойчивость, чтобы не продавать акции по бросовым ценам. Зато, если купить подешевевшие акции хороших компаний — а лучше весь индекс — и дождаться роста цен, можно серьезно увеличить капитал.
Акции Сбербанка в начале 2008 года стоили около 100 рублей за штуку. Затем из-за кризиса к январю-февралю 2009 года они подешевели до 15 рублей. Кто-то в панике продавал по бросовым ценам, кто-то бесстрашно покупал.
Уже летом 2009 года акции Сбербанка стоили больше 40 рублей, а сейчас цена акции — почти 190 рублей за штуку. А еще были дивиденды.
FXIT упал в цене — значит, теперь можно купить столько же акций фонда за меньшую сумму или купить больше акций за те же деньги. Это хорошо, если вы инвестируете надолго и можете регулярно пополнять инвестиционный портфель.
Воспринимайте снижение цены бумаг и кризисы как распродажу в любимом магазине — возможность купить что-то нужное гораздо дешевле, чем обычно.
Уильям Бернстайн, автор нескольких книг об инвестициях, считает, что кризис — это хорошо, если вы копите на пенсию, и плохо, если вы выходите на пенсию во время кризиса, а весь ваш капитал — в акциях. Вот что он пишет в книге «Манифест инвестора»:
Двадцатипятилетний юноша, который стремится накопить на безбедное существование в старости, должен на коленях молить о том, чтобы медвежий рынок сохранялся как можно дольше, так как это позволит ему покупать акции по дешевке.
Оптимальный сценарий для молодого инвестора — это затяжной медвежий рынок, на котором курс акций падает до минимума. Для пенсионера такая ситуация совсем нежелательна.
Медвежий рынок — ситуация на фондовом рынке, когда в течение долгого времени котировки падают
О диверсификации
С отдельными акциями и отраслевыми ETF наподобие FXIT я бы советовал быть осторожнее. В инвестициях очень важна диверсификация — вложение средств в разные активы , а пока что вы вкладываетесь в один сектор одной страны.
На вашем месте я бы предпочел акции фонда FXUS , в котором есть все отрасли американской экономики, а не FXIT . Также стоит добавить фонды на акции других стран, а часть капитала желательно держать в облигациях или на вкладах. Так меньше рисков и вы будете спокойнее себя чувствовать.
Источники: http://www.cfin.ru/comments/sectors_forecast.shtml, http://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/368403-prodavay-i-begi-kak-dolgo-budet-padat-amerikanskiy-rynok, http://journal.tinkoff.ru/ask/oh-my-god/
