ТОП-10 стран – мировых лидеров по инвестициям 2017 года
В 2017 году международные инвестиции выросли на 8,5%, чему способствовал повышенный спрос со стороны европейского, североамериканского и азиатского капитала, диверсифицирующего свои активы за счет выхода на зарубежные рынки.
Такие данные содержатся в отчете Global C Atlant 2018, составленном аналитической группой Cushman & Wakefield.
Китай остается крупнейшим донором и получателем инвестиций. Соединенные Штаты Америки сохраняют второе место в обеих сферах. Среди 25 крупнейших инвесторов самое значительное представительство имеет Европа.
В 2017 году Китай инвестировал на международном рынке €639,54 млрд, обойдя США, объем зарубежных инвестиций которых составляет €431,32 млрд.
С отрывом тройку лидеров замыкает Великобритания, инвестировавшая €80,38. В ТОП-10 также вошли Германия (€77,35 млрд.), Гонконг (€44,56 млрд.), Япония (€39,43 млрд.), Франция (€39,37 млрд.), Канада (€28,50 млрд.), Испания (€23,83 млрд.) и Нидерланды (€21,94 млрд.).
Китай также является наиболее привлекательным для зарубежных инвесторов рынком с годовым объемом инвестиций €561,23 млрд. Семь самых привлекательных для инвесторов рынков совпадают с семеркой ведущих рынков-доноров. Кроме Китая, это США, которые привлекли €381,89 млрд, Великобритания (€70,69 млрд.), Германия (€68,55 млрд.), Гонконг (€39,93 млрд.), Япония (€35,44 млрд.) и Франция (€34,18 млрд.). Единственное отличие в рейтингах – присутствие среди крупнейших стран-получателей инвестиций Австралии, которая с показателем €28,88 млрд. заняла восьмое место в топе, вытеснив из него такого донора как Нидерланды. А замыкают десятку лидеров Канада (€25,24 млрд.) и Испания (€20,93 млрд.).
Среди национальных рынков наибольший ежегодный рост привлеченных инвестиций в 2017 году продемонстрировала Болгария – 153% по сравнению с 2016 годом. Общий объем внешних инвестиций в болгарский рынок довольно скромен – €856 млн. Но и он является рекордным. Примечательно, что достигнуть его помог всплеск рынка коммерческой недвижимости, точнее, приход всего трех крупных южноафриканских фондов и буквально пять их крупных сделок.
В 2017 году в Болгарии была совершена рекордная покупка недвижимости на сумму €252,9 млн. – фонд NEPI Rockastle купил Paradise Center Mall в Софии. В минувшем году этот фонд также купил софийский торговый центр «Сердика» за €200 млн., а фонд Hyprop Investments приобрел The Mall за €176 млн. Третий фонд из ЮАР – MAS Real Estate – купил торговые центры Galleria в городах Стара Загора и Бургас.
В десятке лидеров роста также оказались Вьетнам (+94%), Индонезия (+87%), Аргентина (+86%), Малайзия (+79%), Бразилия (+76%), Турция (+75%), Румыния (+65%), Гонконг (+53%) и Финляндия (+52%).
Эта же десятка стран составила ТОП-10 стран-доноров с наибольшим годовым ростом инвестиций, правда, в ином порядке разместившись в рейтинге. Не изменились лишь первые два места – Болгарии увеличила свою инвестиционную активность за рубежом на 166%, а Вьетнам на 99%. Третьем место заняла Аргентина с ростом на 94%. Далее в десятке разместились Индонезия (+89%), Бразилия (+87%), Малайзия (+87%), Турция (+73%), Румыния (+70%), Финляндия (+58%) и Гонконг (+55%).
Среди городов Лондон остается самым популярным для инвестиций. Тревоги, вызванные Brexit, смягчает снижение курса фунта стерлингов, и увеличение доступности лондонских активов остается соблазном для многих международных инвесторов. Напомним, что на минувшей неделе Лондон был также назван самым привлекательным городом для инвестиций в недвижимость в исследовании CBRE Group, Inc.
Переживший падение Мадрид в отчете Global C Atlant вернулся на второе место, головокружительно поднявшись на 45 мест в рейтинге и обойдя Нью-Йорк, который опустился сразу на шестое место. А тройку городов-лидеров в нынешнем году замыкает Амстердам. Однако в целом гегемония таких «супермегаполисов» слабеет. Доля 25 инвестиционных центров мира впервые опустилась на уровень менее 50% мирового рынка инвестиций. И напротив, число городов, на которые нацелен международный капитал, увеличилось на 4,5%.
Горячая десятка самых «инвестиционных» стран
Всемирный банк составил рейтинг государств, которые получают больше всего прямых иностранных инвестиций и выяснил что важнее всего для инвесторов «политическая стабильность и безопасность в сочетании со стабильными законами». Трансграничные инвестиции со всеми своими противоречиями стали в последнее время одним их главных экономических факторов.
Всего на планете в 2016 году было инвестировано в другие страны свыше 2 трлн долларов. Об этом было заявлено на проходящей сейчас в Австрии международной конференции по инвестициям Investment Competitiveness Forum. Цель форума, проводимого Всемирным банком (ВБ), обсудить причины, побуждающие инвесторов вкладывать деньги в экономику других стран; разработать стратегии повышения прибыли инвестиций и разобраться, почему прямые иностранные инвестиции (FDI) так важны для развития государств.
На основе опроса 750 инвесторов, занимающихся FDI, экономисты ВБ подготовили к Форуму доклад, из которого следует, что «политическая стабильность и безопасность в сочетании со стабильными законами» значительно важнее для инвесторов, чем размеров налогов и стоимости рабочей силы в тех странах, куда они вкладывают свои деньги.
Из доклада также следует, что ряд стран, в основном, развитых заработали высокую репутацию и конкурентоспособность, что позволяет им получать львиную долю FDI. Несмотря на то, что в первой десятке лишь три развивающиеся страны, развивающиеся экономики являются не только получателями иностранных инвестиций, но и самими инвесторами. За последние два десятилетия этот вид инвестиций вырос в 20 раз и достиг в 2015 г. 20% от всех FDI. Львиная доля таких инвестиций приходится на страны БРИКС.
Первая десятка стран, получивших в 2016 году больше всего инвестиций из-за границы по версии ВБ:
1. США
Америка значительно обошла конкурентов по объемам привлеченных средств. В прошлом году иностранные инвесторы вложили в американскую экономику 479,4 млрд долларов. Самыми крупными инвесторами в 2016 г. были Канада и Великобритания. Однако по данным SelectUSA, программы Министерства торговли США, быстрее всего в американскую экономику росли инвестиции из Таиланда и Аргентины.
2. Великобритания
Соединенное Королевство получило в 2016 г. 299,7 млрд долларов FDI. Согласно данным Управления статистики Великобритании, инвестиции из-за границы получили только 1,2% британских компаний, но на них приходится 18% всей рабочей силы королевства и треть (33%) суммарного фонда заработной платы.
3. КНР
В Китае FDI достигли рекордных 170,6 млрд долларов. Ежемесячно список предприятий и компаний, которым Пекин разрешил получать деньги из-за рубежа, пополнялся в среднем почти 2,5 тыс. фирмами.
4. Нидерланды
Шестая европейская экономика получила в прошлом году 80,8 млрд долларов прямых иностранных инвестиций. По данным Управления иностранных инвестиций Нидерландов, почти половина ВВП произведена за границами королевства.
5. Ирландия
Совсем немного Голландии уступила Ирландия, привлекшая в 2016 году 79,2 млрд долларов FDI. В исследовании компании IBM 2017 Global Locations Trend Ирландия шестой год подряд названа страной номер 1 в рейтинге государств с самой высокой нормой прибыли иностранных инвестиций.
6. Бразилия
Крупнейшая страна Южной Америки, которая в этом году выходит из глубокой рецессии и громкого коррупционного скандала, получила в 2016 г. 78,9 млрд долларов FDI. Иностранным инвестициям в Бразилии уделяется большое внимание. Президент Мишель Темер начал в 2017 году инвестиционную программу по строительству инфраструктуры: дорог, как автомобильных, так и железнодорожных, портов и линий электропередач на общую сумму в 14 млрд долларов. Так что в следующем году можно ждать подъема Бразилии в этом рейтинге.
7. Сингапур
Экономика города-государства в Юго-Восточной Азии получила 61,6 млрд прямых иностранных инвестиций. Сингапур выделяется скоростью оформления разрешений на FDI, которое благодаря госагентству TradeNet составляет менее 10 минут; а также реформированной программой защиты интеллектуальной собственности, обещающей существенные льготы иностранным инвесторам.
8. Германия
FDI в первую экономику Европы в прошлом году достигли 52,5 млрд долларов. Согласно исследованию компании Ernst & Young, ФРГ особенно привлекает зарубежных инвесторов развитой инфраструктурой и автопромом, который считается одним из главных локомотивов роста немецкой экономики.
9. Индия
Авторитетная аудиторская компания KPMG поставила Индию на первое место в рейтинге регионов с наиболее быстро растущими иностранными инвестициями. В прошлом году третья экономика Азии получила их на общую сумму 44,4 млрд долларов. Главным инвестором стала Канада. Самые привлекательные сферы для инвестиций – недвижимость и инфраструктура.
10. Франция
Инвестиции из-за границы в экономику Франции составили в прошлом году 42,3 млрд долларов. Париж занимает второе место после Токио в списке городов по количеству штаб-квартир многонациональных корпораций.
Анализ зарубежной инвестиционной деятельности
Секция: Экономика
XLI Студенческая международная заочная научно-практическая конференция «Молодежный научный форум: общественные и экономические науки»
Анализ зарубежной инвестиционной деятельности
Благополучие каждого человека и экономическое развитие всего социума в целом, определяется успешным результатом инвестиционных проектов.
Инвестиции — это капитальные вложения в любом виде в объекты предпринимательской или иной деятельности с целью получения прибыли или другого результата.
Первые оценки оттока капитала из России начали появляться в 90х годах 20 века. Которые были основаны на данных о торговых кредитах и авансах, предоставленных зарубежным партнёрам и задолженности по непогашенным авансам и своевременной не поступившей выручке. Год за годом объём кредитов, выданных российскими компаниями иностранным партнёрам стали превышать возвращенные средства. Кроме этого причинной оттока капитала из России является статья баланса, так называемая «чистые пропуски и кавычки». Согласно методики МВФ этот параметр рассчитывается в платёжных балансах всех стран и носят формальный характер, отражая ошибки учета различных первичных данных при составлении этого баланса, обычно в большинстве стран он близок к нулю.
Рассчитанный таким образом объём вывезенного капитала из России представлен в виде прямых и портфельных инвестиций, а также счетов и депозитов, открытых за рубежом.
Инвестиционный климат в стране является одним из важнейших факторов общей экономической ситуации. Чтобы страна была привлекательна для инвестиционных вложений необходимо четко выстроенная инвестиционная стратегия, в соответствии с которой, государство выделяет приоритетные отрасли развития экономики.
Актуальность данной работы состоит в том, что инвестиционная ситуация в РФ на современном этапе экономического развития характеризуется в сторону выхода из кризисной ситуации и отсутствия достаточного количества инвестиций.
В конце 20 начале 21 века произошли изменения в мировой экономике и международных экономических отношениях. Возросла роль инвестиционного взаимодействия стран, и сдвиги в структуре и географического направления движения капиталов. Россия стала активно принимать участие в транснациональном движении инвестиций. Параллельно развивается так же, зарубежная экспансия российского бизнеса, в том числе и в форме вывоза прямых инвестиций. С 1994 года по 2015 год из России за рубеж было направленно 659 миллиардов долларов инвестиций.
Рисунок 1.
По мнению некоторых специалистов, ушедший за границу российский капитал можно разделить на три группы: 1 – Личные сбережения и семейный капитал, который тратиться на личные расходы, приобретение за рубежом недвижимости и др. 2 – Инвестиции зарубежные проекты и бизнес, который приносит устойчивый доход. 3 – Средства которые в той или иной степени, работают в рамках российского предпринимательства, но уже считаются иностранным капиталом(офшор).
Основными причинами оттока капитала из страны считают: неблагоприятные инвестиционные условия в экономике, коррупция, несовершенство законодательства налоговой системы, бюрократию и прочие факторы. По индексу инвестиционной привлекательности, Россия стоит на 133 месте. Так же одним из неблагоприятных факторов, является, введение бюджетного правила и высокие публичные обязательства в ряде сфер (оборона, сельское хозяйство и прочее). Так же на политику российских предпринимателей, действуют общемировые тенденции транс национализации экономики, из которых можно выделить – стремление компаний и корпораций, обеспечить себе доступ к финансовым и материальным ресурсам за рубежом, новым передовым технологиям и зарубежному управленческому опыту, выход на новые рынки и получение международного статуса.
Вывоз капитала в производственной форме, в условиях глобализации, создаёт дополнительные стимулы для развития национальной экономики страны, так как формирует дополнительные возможности для стимуляции экспорта товаров и услуг, приобщение к зарубежному опыту, инновационным достижениям и повышению качества человеческого капитала. Экспорт прямых инвестиций стал одним из передовых факторов развития стран с быстро формирующейся экономикой – Китай, Сингапур, Гонконг и т.д. В настоящее время российские корпорации вышли на уровень зарубежного инвестирования сопоставимые со странами БРИКС. Основными странами, получателями российских капиталов, являются Китай, США, Великобритания, Индия. Наибольшую активность проявляют такие крупнейшие Российские компании как: ОАО «ЛУКОЙЛ», «Газпром» ОАО «Совкомфлот», ОАО «Зарубежнефть» и др. Сильны позиции российских компаний таких стран СНГ как Украина, Белоруссия, Казахстан, Армения, Узбекистан, в основном в отраслях металлургической, добывающей, нефтяной и нефтеперерабатывающей промышленности, пищевой промышленности, розничной торговли, финансовой сфере, телекоммуникациях и недвижимости. Но основные интересы российского предпринимательства сосредоточены на дальнем зарубежье, что свидетельствует о тенденциях его интеграции в глобальную экономику. ОАО «ЛУКОЙЛ» проводит геологоразведочные работы в одиннадцати странах, располагает доказанными запасами нефти в семи странах и газов в пяти, добывает нефть в семи странах и добывает природный газ в четырёх странах, владеет нефтеперерабатывающими мощностями в шести странах, нефтехимическими заводами в трёх странах, и владеет сетями розничной реализации нефтепродуктов в двадцати семи странах. Россия занимает девятнадцатую строчку в списке из тридцати восьми держателей гособлигаций США. Вложение России в госдолг США на июнь 2015, составляет 72 миллиарда долларов.
Мировой объём инвестиций, в 2015 году достигла самого высокого уровня после 2007 года, увеличившись на 36% до 1,7трлн долларов.
Такой всплеск инвестиционной активности обусловлен увеличением трансграничных слияний и поглощений, т.е. движением финансовых ресурсов. Прирост иностранных инвестиций в развитые страны, составил свыше 90%, инвестиции в европейский союз и США по сравнению с 2014 годом увеличить в 4 раза, причиной этому стали, активная внешняя политика, низкие процентные ставки, удобство ведения бизнеса и рост курса доллара по отношению к другим валютам на фоне снижения цен на нефть, что стало привлекательным для инвесторов. 55% от общего объёма мировых инвестиций на сегодняшний день приходится на развитые страны.
Рисунок 2. 10 стран – лидеров по притоку иностранных инвестиций в 2015 году (млрд. долларов)
Источники: http://internationalinvestment.biz/investments/336-top-10-stran-mirovyh-liderov-po-investiciyam-2017-goda.html, http://expert.ru/2017/10/26/goryachaya-desyatka-samyih-investitsionnyih-stran/, http://nauchforum.ru/studconf/social/xli/15975
