Учет инвестиций в акции бухгалтерский учет

Учет инвестиций в акции

Основным видом имущественных ценных бумаг являются акции, которые можно классифицировать по различным признакам (Приложение 1).

Акция — это ценная бумага, подтверждающая внесение ее владельцем денежных средств в уставный капитал акционерного общества, дающая право на получение дохода от его деятельности, и управлении этим обществом. Акции являются частными бумагами, выпускаются только негосударственными организациями на длительный период и не имеют установленных сроков обращения. Общая схема классификации акций приведена в Приложении 1.

Акции бывают собственными и на предъявителя; обыкновенными и привилегированными.

Именные акции содержат имя собственника. Их движение отражают в Книге регистрации акций с указанием в ней данных о каждой именной акции, времени ее приобретения и о количестве акций у отдельных акционеров.

По акциям на предъявителя в Книге регистрации акций записывают только их общее количество.

Обыкновенные акции не дают владельцу преимущественных прав на получение дивидендов, но дают право голоса в акционерном обществе.

Привилегированные акции обеспечивают владельцу преимущественное право на получение дивидендов в форме гарантированного фиксированного процента, но не дают ему право голоса в акционерном обществе. Если иное не предусмотрено уставом.

Размер дивидендов по обыкновенным акциям определяется один раз в год советом директором акционерного общества, исходя их полученной прибыли и потребностей в ее использовании для развития акционерного общества, и утверждается собранием акционеров.

Учет движения акций осуществляют на счете 58 «Финансовые вложения», субсчете 58-1 « Паи и акции».

Приобретение акций отражают по дебету 58-1 « Паи и акции», а продажу — по кредиту 58-1 « Паи и акции».

Купленные акции учитываются на счете 58 в сумме фактических затрат на их приобретение.

Акции могут оплачиваться в рублях, иностранных валютах, предоставлением имущества в собственность или пользование акционерного общества. При любой форме оплаты стоимость акций выражается в рублях.

Приобретенные акции хранят в депозитарии или кассе самой организации. В функции депозитария, как правило. Входят хранение акций, получение дивидендов по ним и перепродажа по поручению владельца.

При хранении акций в кассе организации их записывают в специальном реестре (книге), составляемом в двух экземплярах (для кассира и бухгалтерской службы). В реестре указывают наименование эмитента каждой акции, ее номинальную цену, покупную стоимость, номер и серию, общее количество и дату покупки и продажи.

Акции относят к финансовым вложениям, по которым может определятся текущая рыночная стоимость. Для отражения текущей рыночной стоимости акций в отчетности на дату ее составления производят корректировку их оценки на предыдущую дату. Результаты корректировки отражают на счетах 58 «Финансовые вложения» и 91 «Прочие доходы и расходы».

Начисление дивидендов производится:

Д-т 76-3 «Расчеты по причитающимся К-т 91 «Прочие доходы и дивидендам и другим доходам» расходы»

Сумма начисленных дивидендов отличается от объявленной величины дивидендов на сумму налога на доходы, уплачиваемого а соответствии с действующим законодательством при наличии дивидендов акционерам.

Поступившие дивиденды отражаются по дебету счетов учета денежных средств и кредиту счета 76-3 «Расчеты по причитающимся дивидендам и другим доходам».

При операциях получения дивидендов в иностранной валюте возможно образование курсовой разницы. Это происходит вследствие разности рублевой оценки дивидендов по курсу на дату принятия на учет (по счету 76) и дату фактического зачисления дивидендов на валютный счет организации». Курсовые разницы относятся на счет 91 «Прочие доходы и расходы».

ПРИМЕР. Начислено дивидендов организации на сумму 15 000 долл. США. Курс рубля по отношению к доллару составлял на дату начисления дивидендов 27,2 руб., а на день поступления 28,0 руб.

В этом случае начисление дивидендов в сумме 408 000 руб. (15 000 долл. * 27,2) отражается по дебету счета 76-3 «Расчеты по причитающимся дивидендам и другим доходам», и кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы». При зачислении дивидендов на валютный счет в дебете счета 52 отражают сумму 420 000 руб., по кредиту счета 73-3 — 408 000 руб., и по кредиту счета 91 — 12 000 руб. (курсовая разница).

Организация может получать дивиденды в форме продукции (работ, услуг) акционерного общества. В этом случае начисление дивидендов оформляют Д-т 76 К-т 91, а поступление дивидендов отражают

Д-т 08»Вложения во внеоборотные активы» К-т 76

(на поступившие основные средства)

Д-т 10 «Материалы» К-т 76

(на производственные запасы)

Д-т 58 «Финансовые вложения» К-т 76

(на новые акции акционерного общества) и др.

Продажа акций оформляется следующими бухгалтерскими записями:

Д-т 76 «Расчеты с разными дебиторами К-т 91 «Прочие доходы и кредиторами» расходы»

(на продажную стоимость акций)

Д-т 91 «Прочие доходы и расходы» К-т 58 «Финансовые вложения»

(на балансовую стоимость акций).

Дополнительные расходы по продаже акций также списываются в дебет счета 91.

Разница между дебетовыми и кредитовыми оборотами счета 91 показывает финансовый результат от продажи акций. Эту разницу списывают со счета 91 на счет 99 «Прибыли и убытки».

При ликвидации акционерного общества, акции которого имеются в организации, производят такие же бухгалтерские записи, как и при продаже акций.

Акция — ценная бумага, свидетельствующая о внесении пая в капитал акционерного общества. Дает ее владельцу право на присвоение части прибыли в форме дивиденда.

В современном капиталистическом мире основной формой организации бизнеса являются корпорации или акционерные общества, которые имеют значительные преимущества по сравнению с другими формами. Ограниченная ответственность их участников, которые несут убытки лишь в размере своего взноса, сильно упрощенная процедура передачи прав собственности (продажа акций), а также (и это, наверное, основное преимущество) огромные возможности по мобилизации капитала через эмиссию акций и облигаций, что, в свою очередь, составляет основу быстрого и продуктивного роста компании. Это два наиболее важных преимущества.

Методология учета вложений по договору простого товарищества в целом соответствует рассмотренному выше порядку учета инвестиций в уставные капиталы (акции) других организаций. В настоящее время они регламентируется Указаниями по отражению в бухгалтерском учете операций, связанных с осуществлением договора простого товарищества , утвержденными приказом Минфина России от 24.12.98 № 68н, в части, не противоречащей новому Плану счетов. [c.321]

В подразделе Краткосрочные финансовые вложения показываются краткосрочные (на срок не более одного года) инвестиции организации в зависимые общества (строка 251). По строке 252 отражаются собственные акции, выкупленные у акционеров, по стоимости приобретения и числящиеся в бухгалтерском учете по дебету счета 56 Денежные документы . По строке 253 показываются инвестиции организации в ценные бумаги других организаций, государственные ценные бумаги и т.п., а также предоставленные организацией другим организациям займы. [c.46]

Кроме валютных курсов при инвестировании за рубеж необходимо учитывать множество других внешних факторов, к которым, в частности, относятся общемировая политика, экономические тенденции, непредвиденные налоги и возможность экспроприации. При проведении анализа не следует забывать, что требования к аудиторским проверкам, бухгалтерскому учету и отчетности в других странах не такие жесткие, как в США, и это еще больше увеличивает риск зарубежных инвестиций. И наконец, акции иностранных компаний могут иметь пониженную ликвидность, которая ведет к повышенной неустойчивости их цен. Короче говоря, для достижения успеха в инвестировании за рубеж вкладчику следует рассматривать связанные с ним проблемы более широко. [c.225]

Существуют несколько аргументов за подобного рода политику. Многие менеджеры убеждены в наличии непосредственной связи между размерами компании и уровнем ее прибыли. Они считают, что до тех пор, пока фирма не станет крупнейшей в своем бизнесе, она остается уязвимой перед атаками конкурентов. Многие усматривают связь между размером фирмы и заработной платой ее управляющих. Размер предприятия во многом определяется стремлением его руководителей к престижу и самоуверенностью менеджеров, которые подкрепляются принципами бухгалтерского учета. Во многих странах его общепринятые методы допускают исключение стоимости приобретенных активов из отчета о прибылях и убытках, что способствует искусственному раздуванию прибыли и доходов на акцию, а также сокрытию истинной стоимости поглощений и слияний. В противоположность росту за счет внешних источников развитие компании на основе внутренних ресурсов капиталовложений оказывается менее привлекательным, поскольку темпы роста в таком случае ограничены и все инвестиции подлежат отражению в отчете о прибылях и убытках. [c.22]

Анализ производственных инвестиций в основном заключается в оценке и сравнении эффективности альтернативных инвестиционных проектов. В качестве измерителей здесь применяются как формальные характеристики, основанные на дисконтировании потоков ожидаемых поступлений и расходов, так и показатели, определяемые на основе данных бухгалтерского учета. Но какой бы метод оценки эффективности капитальных вложений ни был выбран, так или иначе он связан с приведением элементов потока наличности к одному моменту времени. Наиболее важным моментом здесь является выбор уровня ставки процентов, по которой производится дисконтирование, — ставки сравнения. Наиболее часто при анализе эффективности применяют три варианта ставки усредненная стоимость капитала (усредненный показатель доходности акции, процентных ставок по кредиту и т.д.) субъективные оценки, основанные на опыте компании существующие ставки по долгосрочному кредиту. Для учета риска (например, потерь от сокращения отдачи, инфляционного обесценения денег) рекомендуется вводить поправку к уровню [c.246]

До сих пор в этой главе рассматривалось, как оцениваются вложения в денежные и близкие к ним средства. В некоторых случаях фирмы инвестируют в рисковые ценные бумаги, которые могут лежать в спектре от облигаций разных инвестиционных классов до высокодоходных облигаций и публично торгуемых акций других фирм. В этом разделе рассматриваются мотивация, последствия и бухгалтерский учет таких инвестиций. [c.572]

Чтобы международные валютные рынки функционировали беа сбоев, они нуждаются в адекватных системах бухгалтерского учета. Предположим, что некий американский гражданин получил информацию о том, что в последние 10 лет инвестирование в американские корпорации менее выгодно, чем в японские. Поэтому он решает приобрести акции какой-либо японской компании. Но чтобы сделать правильный выбор, он должен прежде всего ознакомиться с бухгалтерской отчетностью планируемого объекта инвестиций, суметь разобраться в ней и понять основные учетные идеи, принятые в этой стране. Он должен иметь возможность приобрести акции, не выезжая в Японию, периодически получать дивиденды, а при необходимости без затруднений продать акции. Ка- [c.126]

В целях упрощения будет рассмотрено осуществление инвестиций только в виде денежных вложений. Системы участий путем взаимного обмена обыкновенными акциями или с использованием метода объединения процентов рассматриваются в других более сложных курсах бухгалтерского учета. [c.389]

По новой методологии бухгалтерского учета, финансовые инвестиции (вложения) учитывают в составе оборотных активов на счете Финансовые вложения . Данный счет предназначен для обобщения информации о наличии и движении инвестиций предприятия (корпорации) в государственные ценные бумаги, акции, облигации и иные финансовые инструменты сторонних эмитентов, уставные (складочные) капиталы, а также предоставленные другим организациям займы. К счету Финансовые вложения могут быть открыты субсчета [c.233]

Для целей бухгалтерского учета и отчетности применяется оценка акций в сумме фактических затрат на их приобретение, включающих покупную стоимость и дополнительные расходы, связанные с приобретением акций (оплата услуг консультанта по инвестициям, вознаграждение инвестиционному посреднику, налог на операции с ценными бумагами). Покупная стоимость слагается из номинальной цены и суммы премии, уплаченной эмитенту, или скидки, предоставленной эмитентом. [c.384]

Исходя из условий деятельности, организационной формы предприятия, а также целей бухгалтерского учета, можно прибегать к различным концепциям капитала. Таким образом, для теории и практики бухгалтерского учета характерен эклектический подход. Любая концепция помогает понять и объяснить теорию и развить ее логические модели. И все же следует соблюдать осторожность, придерживаясь наиболее широких концепций для общих случаев и прибегая к однозначным в конкретных ситуациях. Например, было бы непоследовательным доказывать, что прибыль дочерней фирмы должна быть добавлена к оценке инвестиций материнской фирмы (в соответствии с теорией собственности), и в то же время считать, что материнская фирма должна капитализировать рыночную стоимость акций, выпущенных дочерней в счет дивидендов (в соответствии с узким подходом хозяйствующей единицы). Тем не менее представляется оправданным использование концепции собственности для небольшого частного предприятия, концепции хозяйствующей единицы для среднего акционерного общества и теории предприятия для очень крупной корпорации. [c.487]

В пояснение к рис. 16.7 стоит остановиться на различиях в подходах к измерению стоимости компании, прибыли и дохода бухгалтером и менеджером, в особенности в условиях высокой инфляции. В бухгалтерском учете стоимость активов со временем амортизируется в зависимости от выбранного метода амортизации, т.е. в какой-то мере условно. Экономическая же стоимость активов отражает то, в какой степени они способны привести в будущем к денежным потокам, и определяется величиной дисконтированных доходов за все время существования компании. Понятно, что акции компании, имеющей хорошие долгосрочные перспективы, могут повышаться в цене. Это в принципе не противоречит задаче максимизации прибыли, решаемой на краткосрочный период (что весьма характерно для большинства видов деятельности сегодняшних российских организаций связи). Любое начинание нацелено на получение доходов и требует инвестиций. Если оценка экономической стоимости начинаний (дисконтированного чистого дохода) не превышает объем инвестиций, то такой проект, скорее всего, не принесет прибыли и не приведет к повышению рыночной цены компании. [c.317]

Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкцией по его применению, утвержденного Приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 г. № 94н, для обобщения информации о наличии и движении инвестиций организации в государственные ценные бумаги, акции, облигации и иные ценные бумаги других организаций, уставные (складочные) капиталы других организаций, а также предоставленные займы предназначен счет 58 Финансовые вложения . [c.331]

Как хорошо знают читатели наших обзоров и все здравомыслящие инвесторы, отдельные примеры ничего не доказывают. Разнообразие рынка акций настолько велико, что можно подобрать примеры, подтверждающие любые обобщения. Для того чтобы дать обоснованное заключение, нужно, чтобы научное исследование этой проблемы провел человек, разбирающийся в бухгалтерском учете, статистике и практике инвестиций. [c.503]

В странах с развитой экономикой уже несколько десятилетий существует деление бухгалтерского учета на перечисленные выше виды учета (финансовый и управленческий). В последние годы наметилось дальнейшее деление учета для управления на управленческий и производственный учет. Можно понять идеологов западного учета последний больше становится языком бизнеса, к итогам работы предприятий и фирм все больше проявля- ют интерес не только администрация и трудовые коллективы фирм, но и держатели акций, другие внешние потребители учетной информации. Если первые проявляют интерес к доходам и факторам, их увеличивающим (это в Основном налаженное производство, способствующее сни- жению себестоимости и, следовательно, увеличению прибыли), то вторые больше интересуются конечными атрибутами деятельности фирм и размерами дивидендов на вложенные инвестиции. [c.101]

Пока рынки обеспечивают одну оценку бизнеса, бухгалтеры часто оценивают его совершенно по-иному. Бухгалтерская трактовка балансовой стоимости определяется правилами бухгалтерского учета и сильно зависит от первоначальной цены, уплаченной за активы, а также от сделанных после этого различных бухгалтерских корректировок (таких, как начисление износа). Инвесторы часто рассматривают соотношение между ценой, которую они уплачивают за акцию, и балансовой стоимостью собственного капитала (или чистой ценностью), как меру того, насколько переоценена или недооценена акция. Возникающий в таком случае мультипликатор цена/балансовая стоимость (РВУ) может варьироваться очень сильно в разных отраслях, в зависимости от того, каковы в каждой из них потенциал роста и качество инвестиций. Когда оценивается бизнес и определяется этот мультиплика- [c.609]

Контроль ( ontrol) определяется как способность инвестора контролировать деловую и финансовую политику компании, акциями которой он владеет. Контроль действен, когда инвестор владеет более чем 50% акций компании с правом голоса. Так, если нет информации о противном, приобретение менее 20% акционерного капитала не дает возможности оказывать существенное влияние и установить контроль приобретение от 20 до 50% акций позволяет оказывать существенное влияние, но не контролировать инвестируемую фирму а приобретение более 50% акционерного капитала дает возможность установить контроль за деятельностью фирмы. Различные методы инвестиций с точки зрения отражения их в бухгалтерском учете рассматриваются ниже. [c.383]

Инвестиции, не позволяющие установить контроль и не оказывающие существенного влияния. Отражение финансовых вложений (инвестиций) по себестоимости ( ost method) в бухгалтерском учете инвестора осуществляется в случае, когда он владеет не более чем 20% акций, что означает учет инвестиций по фактической сумме затрат и получение дивидендов в виде прибыли. Учет по себестоимости предполагает оценку приобретенных акций по их номинальной стоимости или рыночной цене в зависимости от того, что ниже. Причина использования такой методологии та же, что и при оценке материальных запасов. Обычно сокращение стоимости ценных бумаг в сравнении с номиналом отражается в учете при покупке, а превышение рыночной цены над номинальной — при реализации ценных бумаг. [c.383]

Equity method —метод долевого участия. Метод бухгалтерского учета, в соответствии с которым инвестиции первоначально отражаются по себестоимости, а затем их оценка корректируется в зависимости от изменений доли инвестора в чистых активах предприятия, акции которого приобретаются. В отчете о прибылях и убытках инвестора фиксируется доля последнего в результатах деятельности предприятия, акции которого приобретаются. [c.139]

Освещение процесса бухгалтерского учета. Классификация нередко используется для облегчения процесса учета. Статья отсроченных отнесений в дебет счетов, например, часто используется для отражения нераспределенных сумм (расходов и затрат, относящихся к будущим периодам). В балансе по этой статье показываются такие элементе учета, как неамортизированная скидка на облигационные платежи, скидки на привилегированные акции и потери будущих периодов. Как уже отмечалось, классификация, основанная на учетных процедурах, явилась на свет в жарких дискуссиях последних лет. Она представляется небезынтересной читателям финансовой отчетности. Для них может иметь значение содержание таких статей баланса, которые показывают отсроченные отнесения в дебет или кредит других счетов. Гильман (Oilman) разделял такие статьи на две группы отсроченное отнесение на счет денежных средств и отсроченное отнесение на счет доходов [21]. По статье Отсроченное отнесение в дебет счета денежных средств учитывались дебиторская задолженность, вложения в ценные бумаги и долгосрочные инвестиции. В статью Отсроченное отнесение в дебет счета доходов включались расходы будущих периодов, основные средства (здания и оборудование), материальные запасы. Большая часть кредиторской задолженности отражалась по статье Отсроченное отнесение в кредит счета денежных средств , но обязательства по поставке товаров и услуг — по статье Отсроченное отнесение в кредит счета доходов . [c.295]

Учет инвестиций в акции, обращающиеся на орцб

«Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения», 2013, N 9

Акции, пожалуй, являются самым распространенным объектом инвестирования. Они отличаются высокой ликвидностью, низкими комиссионными издержками, устоявшимся порядком налогообложения. Бухгалтерский учет инвестиций в акции не представляет сложности для опытных бухгалтеров. Данная статья скорее рассчитана на молодых бухгалтеров, которым необходимы начальные ориентиры в области бухгалтерского учета финансовых вложений.

Акции свойственна двойственная природа. Для акционеров акция — это финансовое вложение, а для акционерного общества (АО) — форма существования уставного капитала. Когда акция выступает в качестве объекта инвестирования, то учитывается по активу баланса в составе финансовых вложений акционера, а когда в форме капитала — по пассиву баланса в составе собственных средств АО. Именно финансовым активам будет посвящен наш материал.

При решении вопросов бухгалтерского и налогового учета принципиально разделение акций на две категории:

акции, которые в бухгалтерском учете определены как ценные бумаги, имеющие текущую рыночную стоимость, а в налоговом учете как обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг (далее — ОРЦБ) акции;
акции, по которым невозможно определить текущую рыночную цену или не обращающиеся на ОРЦБ.

Прежде чем приступить к изучению учета операций с акциями, обращающимися на ОРЦБ, остановимся на том, что же такое акция.

Акция как разновидность ценной бумаги

Законодательно основные положения по обращению акций закреплены в гл. 7 «Ценные бумаги» ГК РФ и в Федеральном законе от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее — Закон N 39-ФЗ). Согласно ст. 2 Закона N 39-ФЗ акция — это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли АО в виде дивидендов, на участие в управлении АО и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акция является именной ценной бумагой.

К эмиссионным ценным бумагам относится любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных Законом N 39-ФЗ формы и порядка;
размещается выпусками;
имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

Имущественные права владельцев акций закреплены в форме обязательственного права и сосредоточены в следующих правах:

праве на получение дивидендов — части чистой прибыли от деятельности АО в расчете на каждую акцию;
праве на долю имущества, остающегося в случае прекращения деятельности АО по каким-либо причинам;
праве свободного распоряжения акциями, то есть их свободно продавать, покупать, менять, дарить, завещать, отдавать в залог;
праве на преимущественное приобретение акций новых эмиссий пропорционально имеющемуся у акционера числу акций.

Имущественные права, предоставляемые ценными бумагами, могут быть обязательственными и вещными.

К неимущественным правам относятся:

право на управление путем участия акционера в работе общего собрания его акционеров и возможности влиять на состав органов управления АО;
право на информацию путем получения акционером установленной законом информации о деятельности АО.

Привилегированные акции не дают права на управление, но дают право на заранее оговоренную величину дивидендов. В случае невыплаты дивидендов владельцы привилегированных акций наделяются правом голоса на общем собрании акционеров .

Пункт 5 ст. 32 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах».

Поскольку акция — это эмиссионная ценная бумага, выпускаемая только в бездокументарной форме , переход права собственности осуществляется в реестре владельцев ценных бумаг и по счету депо в депозитарии .

Статья 16 Закона N 39-ФЗ.
Статья 28 Закона N 39-ФЗ.

Отнесение акций, обращающихся на ОРЦБ, к финансовым вложениям

Поскольку акции являются финансовыми вложениями, то к ним применяются правила ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» . Акции, обращающиеся на ОРЦБ, учитываются по правилам, установленным для финансовых вложений, по которым можно определить текущую рыночную стоимость. В соответствии с п. 13 ПБУ 19/02 под текущей рыночной стоимостью ценных бумаг понимается их рыночная цена, рассчитанная в установленном порядке организатором торговли на рынке ценных бумаг.

Утверждено Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н.

Критерии отнесения акций к обращающимся на ОРЦБ ценным бумагам закреплены в п. 3 ст. 280 НК РФ.

Ценные бумаги признаются обращающимися на ОРЦБ только при одновременном соблюдении следующих условий:

если они допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством;
если информация об их ценах (котировках) публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных) либо может быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами;
если по ним в течение последних трех месяцев, предшествующих дате совершения налогоплательщиком сделки с этими ценными бумагами, рассчитывалась рыночная котировка, если это предусмотрено применимым законодательством.

Автор предлагает предприятиям считать для целей бухгалтерского учета финансовыми вложениями с текущей рыночной стоимостью те ценные бумаги, которые соответствуют критериям их отнесения к обращающимся на ОРЦБ для целей налогообложения.

В настоящее время применительно к ценным бумагам налоговое законодательство более совершенно, чем бухгалтерские правила, поэтому многие понятия и решения в области учета можно заимствовать из налогового права. В частности, понятие «рыночная цена» также более подробно представлено в Налоговом кодексе (п. 4 ст. 280): под рыночной котировкой ценной бумаги понимается средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение торгового дня через российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, включая фондовую биржу, — для ценных бумаг, допущенных к торгам такого организатора торговли на рынке ценных бумаг, такой фондовой биржи, или цена закрытия по ценной бумаге, рассчитываемая иностранной фондовой биржей по сделкам, совершенным в течение торгового дня через такую биржу, — для ценных бумаг, допущенных к торгам такой фондовой биржи. Если по одной и той же ценной бумаге сделки совершались через двух и более организаторов торговли, то налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать рыночную котировку, сложившуюся у одного из организаторов торговли. В случае если средневзвешенная цена организатором торговли не рассчитывается, то за средневзвешенную цену принимается половина суммы максимальной и минимальной цен сделок, совершенных в течение торгового дня через этого организатора торговли.

В международных стандартах используется термин «справедливая стоимость». Справедливая стоимость — это цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства при проведении операции на добровольной основе между участниками рынка . Справедливая стоимость — это рыночная оценка, а не оценка, формируемая с учетом специфики предприятия .

Пункт 11 МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации» (Приложение 21 к Приказу Минфина России от 25.11.2011 N 160н).
Пункт 2 МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» (Приложение 7 к Приказу Минфина России от 18.07.2012 N 106н).

В дальнейшем в статье будем опираться в основном на российские правила учета, поскольку автор не нашел каких-либо пробелов, требующих их ликвидации путем применения международных стандартов.

Бухгалтерский учет акций, обращающихся на ОРЦБ Брокерские счета

Сделки с акциями, обращающимися на ОРЦБ, в подавляющей доле совершаются на бирже . Законом не запрещено осуществлять сделки, минуя биржу, но данный порядок скорее исключение из правила и обычно связан с передачей крупных пакетов акций. Нас же интересует положение рядового инвестора. Инвесторы не имеют права самостоятельно совершать на бирже сделки с ценными бумагами, поэтому если предприятие примет решение начать работу с акциями и другими ценными бумагами, имеющими обращение на бирже, то первый шаг в этом направлении — найти брокера. Брокеры — это профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие сделки с ценными бумагами и имеющие право выступать от имени и по поручению своих клиентов. Брокер откроет предприятию брокерский счет, через который и будут совершаться все операции с ценными бумагами и с которого будут взиматься сопутствующие комиссии.

Самая крупная в России фондовая биржа — это Московская биржа, созданная в 2011 г. в результате слияния РТС и ММВБ.

Правовая природа брокерского счета раскрыта в п. 3 ст. 3 Закона N 39-ФЗ: денежные средства клиентов, переданные брокеру для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, а также денежные средства, полученные брокером по таким сделкам и (или) таким договорам, должны находиться на отдельном банковском счете (счетах), открываемом (открываемых) брокером в кредитной организации (специальном брокерском счете). Брокер обязан вести учет денежных средств каждого клиента, находящихся на специальном брокерском счете (счетах), и отчитываться перед клиентом.

Брокер не вправе зачислять собственные денежные средства на специальный брокерский счет (счета), за исключением случаев их возврата клиенту и (или) предоставления займа клиенту в порядке, установленном ст. 3 Закона N 39-ФЗ.

Как следует из режима работы брокерских счетов, даже если брокером является небанковская организация, то средства инвесторов хранятся на специальных брокерских счетах в банках. Именно по этому основанию автор предлагает учитывать остатки на брокерских счетах в составе денежных средств и открыть для их учета отдельный субсчет к счету 55 «Специальные счета в банках». В дальнейшем в статье при демонстрации бухгалтерских проводок для этих целей будет использоваться субсчет 55-4 «Брокерские счета».

Примечание. На денежные средства клиентов, находящиеся на специальном брокерском счете (счетах), не может быть обращено взыскание по обязательствам брокера.

Первоначальное признание акций, обращающихся на ОРЦБ

Акции принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости. Поскольку, как отмечалось ранее в статье, акция — именная бездокументарная ценная бумага, она принимается к учету с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя в реестре владельцев ценных бумаг или с момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя в депозитарии .

Статья 29 Закона N 39-ФЗ.

Первоначальной стоимостью акций, купленных на ОРЦБ, признается сумма фактических затрат предприятия на их приобретение, за исключением НДС . Фактические затраты на приобретение акций, обращающихся на ОРЦБ, складываются из следующих:

сумм, уплачиваемых продавцу акций (при биржевых сделках продавец остается анонимным);
сумм, уплачиваемых за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением акций ;
вознаграждений, уплачиваемых бирже и брокеру, через которые приобретены акции;
иных затрат, непосредственно связанных с приобретением акций.

Реализация ценных бумаг на основании пп. 12 п. 2 ст. 149 НК РФ освобождается от обложения НДС, а начиная с 2013 г. не облагаются этим налогом также услуги, оказываемые на рынке ценных бумаг (более подробно см. пп. 12.2 п. 2 ст. 149 НК РФ).
В случае если предприятию оказаны информационные и консультационные услуги, связанные с принятием решения о приобретении акций, и предприятие не принимает решения о таком приобретении, стоимость указанных услуг относится на финансовые результаты предприятия (п. 9 ПБУ 19/02).

При приобретении акций за счет заемных средств затраты по полученным кредитам и займам учитываются в соответствии с п. 11 ПБУ 10/99 «Расходы организации» и п. 7 ПБУ 15/2008 «Учет расходов по займам и кредитам» в составе прочих расходов.

Утверждено Приказом Минфина России 06.05.1999 N 33н.
Утверждено Приказом Минфина России от 06.10.2008 N 107н.

Не включаются в фактические затраты на приобретение акций общехозяйственные и иные аналогичные расходы, кроме случаев, когда они непосредственно связаны с приобретением акций.

Согласно п. 11 ПБУ 19/02 в случае несущественности величины сопутствующих затрат по сравнению с суммой, уплачиваемой в качестве цены за акции, такие затраты предприятие вправе признавать прочими расходами в том отчетном периоде, в котором были приняты к бухгалтерскому учету указанные акции. Автор предлагает предприятием воспользоваться этим правом и установить границу несущественности в размере 5%, тем самым облегчив бухгалтерский учет, правда, при этом нарушится его сопоставимость с налоговым учетом .

Согласно п. 2 ст. 280 НК РФ в налоговом учете данные расходы признаются в составе расходов на приобретение ценных бумаг и включаются в расчет при определении налогооблагаемой базы по операциям с ценными бумагами.

Расходы, связанные с обслуживанием акций, числящихся в составе финансовых вложений предприятия, такие как оплата услуг банка и (или) депозитария за хранение акций, предоставление выписки со счета депо, согласно п. 36 ПБУ 19/02, признаются прочими расходами.

В соответствии с Инструкцией по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций приобретенные акции принимаются к учету по дебету счета 58 «Финансовые вложения», субсчет 58-1 «Паи и акции», в корреспонденции со счетом 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

Пример 1. Предприятие приняло решение инвестировать 5 млн руб. в фондовый рынок через Московскую биржу, для чего открыло брокерский счет и зачислило на него 10.01.2013 указанную сумму. 16.01.2013 предприятие купило по 147,12 руб. 30 тыс. акций Газпрома на общую сумму 4413,6 тыс. руб. Комиссия биржи составила 0,1% от суммы сделки, или 441,36 руб., комиссия брокера за брокерское обслуживание в январе составила 300 руб.

Источники: http://vuzlit.ru/677135/uchet_investitsiy_aktsii, http://economy-ru.info/info/162125/, http://wiseeconomist.ru/poleznoe/84926-uchet-investicij-akcii-obrashhayushhiesya-orcb