Что такое доверительное управление
Доверительным управлением называют один из способов сохранения капиталов и их приумножения. Подходит для всех физических и юридических лиц. Является процессом, при котором управление всеми инвестициями или ценными бумагами передается частным клиентом профессиональному управляющему.
Основной целью данного вида управления является получение приемлемого дохода при невысоком уровне риска. Данная услуга может оказываться лишь профессионалами финансового рынка, не первый год занимающихся данным вопросом. Никогда сами не торгуйте на валютном или фондовом рынке без специальных знаний, тем более большими деньгами. Более 90% людей теряют там свои средства. Но есть оставшийся небольшой процент людей, которые получают прибыль от потерь тех 90%. Эти люди успешно занимаются своим делом, и в них как раз можно вкладывать деньги, передать средства в доверительное управление.
Так как время в данном вопросе играет ключевую роль,
то инвестируя свои средства в такого управляющего, вы сможете порядком этого времени сэкономить для себя самого. Вам не нужно скрупулезно изучать то, что творится на финансовом рынке ежедневно, и вам не нужно будет как-то реагировать на различные его симптомы. Всем этим будет заниматься профессиональный управляющий вашим капиталом.
Что интересно, именно доверительное управление средствами на валютном рынке показывает наиболее высокую доходность по отношению ко всем остальным способам получения прибыли.
Чем выгодно доверительное управление как вид инвестирования для среднестатистического частного инвестора? В сравнении с более привычными депозитами коммерческих банков, а также всевозможными паевыми фондами преимуществ достаточно много:
- Вложенные средства находятся под управлением опытных трейдеров.
- Отсутствие проблем с мотивацией у управляющих, поскольку от прибыли клиента напрямую зависит и их прибыль.
- Инвестор имеет возможность осуществлять беспрепятственный контроль над происходящим.
- Помимо контроля управляющий регулярно отчитывается о проделанной работе.
- В случае желания изменить уровень надежности или доходности инвестиций выбранная стратегия подлежит корректировке.
Инвестирование в доверительное управление может обещать очень хороший доход. Данный инструмент стоит хотя бы попробовать, так как инвестируя около $1.000, через 5-10 лет можно выйти на сумму в миллионы.
Доверительное управление на валютном рынке – очевидные преимущества
У валютного рынка самый большой потенциал и вложение в него свободных средств с большой вероятностью сможет принести хорошую прибыль за короткий отрезок времени. Конечно, для выхода на достойный результат потребуется подойти к процессу максимально взвешенно и грамотно, но возможность хороших заработков сполна компенсирует потраченные усилия.
Кстати, брокеры предоставляющие услуги по торговле на бирже должны иметь банковские лицензии, это говорит о том, что изначально лишь банк имеет выход на валютную биржу. Так в большинстве стран брокеры не могут существовать, так как банки господствуют.
Еще одним преимуществом является преимущественно краткосрочный характер вложений. Как только инвестор захочет вывести свой капитал, чтобы начать работу в другом направлении, для этого потребуется минимум времени и усилий в силу высокой ликвидности денег. Таким образом, с точки зрения грамотного подхода к инвестированию у валютного рынка практически нет недостатков.
ПАММ счета – доверительное управление на выгодных условиях
На данный момент активно развивается и уже развился тип инвестирования как ПАММ счета. Удобный способ для всех сторон, контролируемый от мошенничества и обманов со стороны управляющих и инвесторов брокерами. Все официально, при этом «в 2 клика».
Доверительное управление заключается в передачи ваших капиталов одному трейдеру, который с их помощью и с помощью денег других инвесторов проводит различные финансовые операции на бирже. Часть полученной от этого дела прибыли отходит вам, а часть — самому трейдеру. Весь процесс инвестиций и деятельность управляющего регулирует брокер, который создан специально для того, чтобы обезопасить работу инвестора и управляющего, сделать сотрудничество прозрачным и законным.
Инвестирование в доверительное управление может обещать очень хороший доход. Данный инструмент стоит хотя бы попробовать, так как инвестируя около $1.000, через 5-10 лет можно выйти на сумму в миллионы.
В конечном итоге условия сотрудничества получаются взаимовыгодными и обе стороны получают достаточно приличную прибыль, от 4 до 12% в месяц! Инвестиции в ПАММ счета очень просты и доступны, так как начать инвестировать в ПАММ счета может каждый всего за 5-10 минут.
Многие люди не знают как подступиться к инвестициям, куда вложить деньги, чтобы они работали и приносили стабильный доход. Специально для такого случая придумали доверительное управление деньгами отзывы о котором встречаются преимущественно положительные.
Профессиональные трейдеры с высоким уровнем квалификации могут прикреплять к своему счету десятки, сотни и даже тысячи депозитов инвесторов. По мимо денег инвесторов, управляющий так же торгует и своим капиталом, который может быть тоже не маленьким. Чем больше капитал управляющего, например от 200 000 долларов, это будет показателем того, что управляющий не новичок.
Конечно, доверительное управление деньгами связано с определенными рисками. К примеру, некоторые управляющие преднамеренно используют слишком агрессивную стратегию, чтобы благодаря обещаниям высоких доходов аккумулировать под своим началом крупные суммы.
Разориться в сотрудничестве с таким трейдером проще простого, если, конечно, доверить ему все свои сбережения. Поэтому опытные инвесторы советуют грамотно подходить к диверсификации вложений. Разбивка вложенных средств на максимально возможное количество частей между разными управляющими сводит риск потери крупной суммы средств почти до нуля.
Доверительное управление – оптимальный вариант для тех, кто хочет зарабатывать не работая.
Но помимо диверсификации рисков профессионалы также рекомендуют самостоятельно ознакомиться с основными принципами управления капиталом. Эти законы работают на всех финансовых рынках без исключения.
Доверительное управление средствами, подкрепленное главными принципами работы с капиталом, способно стать стабильным пассивным источником высокого дохода.
Доверительное управление деньгами — пошаговая инструкция как инвестировать + рейтинг ТОП-5 управляющих компаний
Приветствую вас, дорогие читатели! С вами Алла Просюкова.
Покажите мне хоть одного человека, которого бы абсолютно не интересовали деньги? Нет таких?
А раз всем интересны дензнаки, то наверняка будет интересна и тема управления ими. Как раз этому вопросу — доверительное управление деньгами — и посвящена новая статья.
Итак, вперед — к финансовой грамотности!
1. Что такое доверительное управление деньгами и в чем его суть?
По традиции сначала даю основное определение.
Доверительное управление деньгами — это передача каким-либо лицом своих накоплений в руки профессионалов, которые на свое усмотрение инвестируют переданный им капитал.
Цели доверительного управления деньгами:
- сохранение накоплений от ненужных трат;
- приумножение капитала;
- анонимность денежных сделок;
- сокрытие капитала;
- сохранение финансов в случае банкротства.
Профессионально управлять денежными средствами может компания (управляющая компания) и частный управляющий (трейдер), имеющий необходимую лицензию. Управляющий получает за свою работу вознаграждение — процент от прибыли.
Важно! Принимая решение о вложение денег в доверительное управление (ДУ), нужно понимать, что такое управление может обернуться как большой прибылью, так и полным убытком. При этом чаще всего управляющий ответственности за убыток не несет.
Доверительное управление деньгами имеет как плюсы, так и минусы.
Основные минусы и плюсы доверительного управления представлены в таблице:
2. Почему используют доверительное управление — 4 основные причины
Владелец денежных накоплений или человек, имеющий временно свободные деньги, рано или поздно задумывается об их приумножении.
Конечно, можно самому пробовать различные варианты вложений.
Но для того, чтобы получить достойный результат, нужно:
- иметь опыт инвестирования;
- иметь достаточно свободного времени;
- знать правила управления деньгами;
- обладать финансовым чутьем.
К сожалению, таким набором качеств обладают немногие, а приумножить нажитое «непосильным трудом» ой как хочется. Вот и решают граждане отдать свои кровные в доверительное управление, о сути которого мы подробно писали в одной из предыдущих статей.
Это только одна причина, почему становится популярным такое распоряжение деньгами. Предлагаю рассмотреть и другие, не менее важные причины.
Причина 1. Сохранение средств от нерациональных растрат
Всем известно, что деньги, лежащие дома в тумбочке, либо те, что находятся в кошельке, имеют свойство быстро заканчиваться.
Рука так и тянется к ним, когда вдруг появляется нестерпимое желание купить новый телефон, еще одну шубку, сумочку, шапочку. В общем, у каждого свои нестерпимые желания!
Спасением от такого расточительства может стать инвестирование в ДУ.
Причина 2. Приумножение капитала
Деньги должны делать деньги — это самое главное правило для любого инвестора. Ваш капитал должен приумножаться, ведь именно для этого вы и отдали его в ДУ.
Для наглядности рассмотрим пример по управлению деньгами на ПАММ-счетах.
Сегодня у Ивана Ивановича юбилей — 55 лет. Казалось бы, живи и радуйся! Но печален Иван Иванович, гнетут его думы о приближающейся пенсии.
Надеяться на достойную государственную пенсию не приходится, финансовой поддержки ждать неоткуда.
Почитал он разные журналы, познакомился с материалом по теме в интернете и надумал свои небольшие сбережения 100$ вложить в ПАММ-счет.
Рассуждал Иван Иванович так: сумма небольшая и если даже дело не выгорит, то это никак не отразится на его нынешней жизни. «Лучше попробовать сейчас, чем потом всю оставшуюся жизнь жалеть» — подумал Иван Иванович и отправился к доверительному управляющему.
Доверительный управляющий Вася Пупкин был опытным трейдером, занимался этим делом уже более 7 лет, имел все необходимые разрешительные документы, неплохую эффективность управления.
Иван Иванович все это знал (информацию заранее собрал об этом трейдере, рейтинги эффективности проанализировал), поэтому без опасения заключил договор и вложил свой небольшой капитал в ПАММ-счет под управление трейдера Пупкина.
Важно еще и то, что изначально управляющий Вася Пупкин вложил собственные 300$ в открытие ПАММ-счета, а значит, имел свой интерес в успешности данного мероприятия. Личная мотивация трейдера — это уже полдела!
Вася Пупкин старался изо всех сил, и счет, на котором было в самом начале 500$ (300$ собственный капитал Васи и 200$ — деньги инвесторов) неплохо «подрос» — до 1500$, то есть прибыль составила 200%!
Иван Иванович получил свои 260$ (100$ первоначальный капитал + 200$доход -40$ вознаграждение Пупкину) и был несказанно этому рад!
Теперь пенсия для Иван Ивановича уже не кажется такой безрадостной. Он понял, что при осторожном подходе, инвестируя небольшие суммы, можно потихонечку приумножить свой капитал!
Причина 3. Достижение анонимности при совершении сделок
Сделки доверительный управляющий совершает от своего имени, что позволяет инвесторам сохранять анонимность.
Вся информация в рамках договора конфиденциальна и сообщается третьим лицам только в случаях, предусмотренных законом.
Причина 4. Сохранение собственности при процедурах банкротства
Важная особенность ДУ — сохранение собственности, переданной в управление, от претензий кредиторов. По действующему законодательству на такое имущество не обращается взыскание по долгам собственника.
3. Как инвестировать в доверительное управление деньгами — пошаговая инструкция для новичков
Доверительное управление деньгами — процесс, состоящий из нескольких важных моментов. Чтобы инвестировать правильно, воспользуйтесь нашими советами.
Шаг 1. Выбираем управляющего
Выбор управляющего — самый важный шаг в процессе доверительного управления деньгами.
Советуем обратить внимание на:
- профессионализм трейдера;
- уровень просадки (для ПАММ-счетов);
- наличие системы клиентской поддержки;
- использование различных систем ввода/вывода денег;
- прозрачность схем инвестирования.
Шаг 2. Обсуждаем условия инвестирования
Профессиональный управляющий перед заключением договора в обязательном порядке обсуждает с инвестором основные моменты сотрудничества. Здесь важно понимать то, каким инвестором вы собираетесь стать: индивидуальным (располагаете более 200 тыс. руб.) или планируете участвовать в коллективном инвестировании (ПАММ-счета).
Обязательные к обсуждению условия инвестирования:
- предполагаемый срок инвестирования;
- ожидаемый доход от вложений;
- максимально допустимый уровень просадки;
- отношения инвестора к риску.
Шаг 3. Открываем торговый счет
Если вы индивидуальный инвестор (имеете в распоряжении более 200 тыс. руб.), то после того, как условия управления вашим капиталам оговорены, наступает черед открытия специального торгового счета у выбранного брокера.
После его открытия на указанную вами почту придет письмо с вашим логином, основным паролем и паролем инвестора.
Если мы говорим о доверительном управлении для инвесторов с небольшим капиталом, то наиболее популярный способ инвестирования таких сумм — ПАММ-счета. Средняя сумма начальных вложений — 100$.
ПАММ-счета — инвестиционный сервис на валютном рынке, позволяющий принимать средства инвесторов в доверительное управление.
Принцип работы ПАММ-счета можно рассмотреть на рисунке.
Подробнее о том, как работают ПАММ-счета, читайте в специальной публикации на сайте.
Шаг 4. Пополняем личный кошелек
Пополнить личный кошелек можно различными способами.
Пополнить личный кошелек можно различными способами (как наличными, так и безналичными).
Способы пополнения кошелька:
- с банковской карты;
- с помощью денежного перевода;
- через интернет-банк;
- электронными деньгами (Яндекс-деньги, WebMoney и т.п.);
- наличными, через банковский терминал.
Будьте внимательны – возможны комиссии!
После зачисления ваших средств в систему вашей УК или на счет вашего доверительного управляющего понадобится еще некоторое время (до 1 дня) для их внутренней обработки, после чего они поступят в управление.
Шаг 5. Заключаем договор
Выбрав компанию или управляющего для своего капитала, обсудив основные условия сотрудничества, заключите договор на доверительное управление.
Договор ДУ включает в себя: сумму инвестиций, срок инвестирования, обязанности и права инвестора и управляющей компании. Договор ДУ заключается на срок не более 5 лет.
Шаг 6. Передаем управление трейдеру
Договор заключен, счет пополнен — можно передавать основной пароль для доступа к счету через терминал системы (в случае, если вы индивидуальный инвестор).
В случае, если вы инвестируете в ПАММ-счета, то трейдер начинает управление активами (вашими деньгами) сразу после их поступления на счет на условиях заключенного договора.
Шаг 7. Выплачиваем вознаграждение управляющему
Величина вознаграждения определяется управляющим и прописывается в договоре. При индивидуальном ДУ она может состоять из двух частей — платы за управление и премии за успех.
При ДУ в пулах вознаграждение — это фиксированный процент, который зависит от величины вложенного капитала и условий инвестирования.
При всей кажущейся простоте процесса передачи денег в доверительное управление может случиться, что вам понадобится профессиональная юридическая помощь. Советуем в этом случае обзавестись надежным партнером — таким, например, как ресурс Правовед.ru.
Правовед — компания, оказывающая круглосуточную юридическую помощь в режиме онлайн через сайт или по многоканальным телефонам на всей территории РФ.
Несмотря на то, что Правовед.ru коммерческая компания, значительное количество консультаций предоставляется бесплатно. Клиентами компании стали уже более 1 млн человек.
На сервисе компании зарегистрированы 16 693 высококлассных юриста с опытом работы каждого более 12 лет. На Правовед.ru вы можете выбрать профессионала любой специализации, произвести отбор по конкретному городу. Такая возможность позволяет оптимизировать поиск, экономит время.
Не откладывайте решение своих проблем, обращайтесь на сайт Правовед, консультируйтесь по телефонам, указанным ниже.
Напоминаем, что можно скачать мобильное приложение Правовед и тогда консультации профессиональных юристов будут под рукой в любом месте.
4. Кто предлагает выгодные условия сотрудничества — обзор ТОП-5 компаний по предоставлению услуг
Предлагаем вам ознакомиться с пятеркой топовых инвестиционных компаний, которые предлагают услуги доверительного управления на выгодных условиях.
«Альпари» — один из крупнейших Форекс-брокеров в мире, работающий на рынке более 17 лет. Надежность компании подтверждена клиентской базой более 1 млн человек со всего мира. «Альпари» имеет 3 международных лицензии и по версии Интерфакс считается брокером №1.
Некоторые преимущества «Альпари»:
- 63 финансовых инструмента;
- максимальное кредитное плечо (1:1000);
- быстрый и удобный ввод/вывод средств;
- наличие мобильных и веб-платформ;
- собственная инвестиционная академия.
На сайте компании желающие найдут много полезной информации: аналитики, обучающих материалов, обзоров.
2) ИнстаФорекс
Компания была создана в далеком 2007. ГК «ИнстаФорекс» предоставляет своим клиентам полный спектр услуг.
Услугами организации пользуются более 2 млн трейдеров, ежедневно в её подразделениях открывается свыше 1 тыс. счетов.
Преимущества компании:
- большой выбор финансовых инструментов;
- выбора кредитного плеча от 1:1 до 1:1000;
- возможность торговать в один клик;
- самые современные Forex-сервисы;
- обучающие программы и вебинары.
ГК «ИнстаФорекс» на протяжении многих лет подряд признана лучшим Форекс-брокером Азии, в ее арсенале имеются многочисленные грамоты и дипломы престижных специализированных выставок.
3) Открытие Брокер
«Открытие Брокер» состоит в Финансовой группе «Открытие», которая предоставляет брокерские услуги с 1995. У компании более 72 тыс. клиентов. По состоянию на конец 2015 года совокупный объем операций на Московской бирже составил более 18 трлн руб.
Надежность компании с 2010 года подтверждается максимальным рейтингом АА+. Компания имеет широкую филиальную сеть — 37 филиалов по всей стране.
АО «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» работает на рынке инвестиций, член Национальной ассоциации участников фондового рынка.
Компания предлагает свои клиентам полный комплекс брокерского обслуживания и доверительного управления. «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» присвоен рейтинг надежности АА+.
Отличительные особенности компании:
- консервативный подход к управлению рисками;
- стратегическая ориентация на сохранении высокого уровня надежности;
- отсутствие долговой нагрузки;
- стабильная динамика клиентской базы.
Финансовая группа «Риком» ведет деятельность на фондовом рынке с 1994. В составе «Риком» 3 компании: инвестиционная, управляющая и консалтинговая.
Такая структура позволяет предложить клиентам широкий спектр консалтинговых, брокерских услуг и услуг по доверительному управлению на всей территории РФ и международном рынке.
Сильные стороны компании:
- самое современное IT-сопровождение;
- формат работы — «финансовый бутик»;
- актуальные финансовые продукты;
- профессиональная команда.
5. Мошенничество в доверительном управлении — 4 простых совета как его избежать
Мошенничество в доверительном управлении деньгами — вещь обычная. Чтобы избежать проблем подобного рода, прислушайтесь к советам бывалых.
Совет 1. Выбирайте компании с высоким рейтингом, которые функционируют не менее 2-х лет
Рейтинги, рейтинги, рейтинги. Все со всех сторон рекомендуют обязательно обращать на них внимание. Поверьте — не напрасно.
Во-первых, рейтинги составляются экспертами. Перед их присвоением рейтинговые агентства анализируют большое количество специализированной информации, касающейся компании-участника. Такой строгий отбор снижает возможность мошенникам «просочиться» в ряды надежных управляющих.
Во-вторых, каждое крупное рейтинговое агентство дорожит своей репутацией. Конечно, из правил тоже бывают исключения, но, к счастью, не часто. Поэтому анализировать рейтинги при принятии решения об инвестирование весьма полезно.
Выбирая компанию, которой вы планируете доверить свои деньги, обращайте внимание на срок ее существования. Это важно, так как компании-мошенники всегда работают «в сокращённом формате»: от нескольких месяцев до года.
Совет 2. Внимательно изучайте договор перед его подписанием
Любой договор надо читать внимательно, а договор по управлению своими сбережениями — тем более.
Заключая договор ДУ, обязательно проверьте все документы, которые разрешают вашему управляющему и управляющей компании вести деятельность по доверительному управлению.
Это важно, так как еще встречаются случаи, когда неопытные инвесторы заключают договора с лицами, не имеющими разрешительных документов. В этом случае инвестору будет очень сложно предъявить к такому управляющему какие-либо претензии.
Совет 3. Сотрудничайте с разными компаниями
Сейчас весьма кстати вспомнить пословицу: «Не храните все яйца в одной корзине». Этот совет применим и к денежным средствам. Деньги тоже лучше не хранить «в одной корзине», а инвестировать с помощью разных управляющих компаний.
На рынке услуг по доверительному управлению выбрать есть из чего: управляющие компании, частные управляющие, банки. Грамотное разделение инвестиций на научном языке именуется «диверсификацией вкладов». Это основной способ снижения рисков при передаче капитала в доверительное управление.
Совет 4. Изучайте отзывы клиентов компании
Совершаете ли вы покупку техники, ищите ли вы установщика дверей или же подбираете управляющую компанию для своих денежных средств — всегда лучше заранее изучить опыт специалиста.
Читайте отзывы о доверительном управлении в той или иной компании на специализированных сайтах, тематических форумах. Сверяйте отзывы с рейтингами этих компаний. Такой комплексный подход снизит ваши риски.
Советы по доверительному управлению от профессионального трейдера смотрите в видеоролике.
6. Заключение
Мы с вами рассмотрели, что такое доверительное управление деньгами, изучили пошаговую инструкцию по этому виду инвестирования, узнали, что нужно предпринять для того, чтобы не отдать свои деньги в «управление» мошенникам.
Надеемся, что полученные из статьи знания по инвестированию капитала вам пригодятся.
Успешных вам инвестиций! Будем признательны за комментарии по теме и отзывы на статью!
Будьте всегда
в Настроении
Доверительное управление деньгами: суть, лучшие варианты, рейтинг компаний
От Masterweb
Доступна после регистрации
Доверить в управление собственные деньги в наше время стало возможным не только для богачей, но и для любого человека с любым уровнем дохода. Это инвестиционный инструмент наряду с вложениями в золото, недвижимость, депозиты, ценные бумаги, только с одним отличием — деньгами управляют профессионалы за комиссионное вознаграждение. Именно поэтому в интересах управляющих деньгами удачно их вкладывать, получая приятный карману инвестора доход.
Что такое доверительное управление
На рынке финансовых инструментов существует возможность инвестировать свои деньги путем доверительного управления деньгами, передав свои сбережения профессиональным управляющим на основе юридически оформленного документа. Свои денежные средства можно передать в общий фонд — паевые инвестиционные фонды (ПИФы), и в индивидуальном порядке со своей стратегией вложения денег — это индивидуальное доверительное управление.
В ПИФе деньги многих инвесторов складываются в один общий «мешок», которым профессионально управляют сотрудники инвестиционной компании. Суммы инвестирования при этом возможны самые реалистичные даже для рядовых инвесторов — 10 тысяч рублей и выше. Это самый выгодный вид вложения для владельцев небольших сумм. ПИФы предусматривают коллективное вложение в самые разные сферы жизнедеятельности: покупка недвижимости, поддержка стартапов, вложения в ценные бумаги.
ПАММ-счета также дают возможность вместе с другими инвесторами передать деньги в доверительное управление, инвестируя денежные средства на фондовом и валютном рынках.
Индивидуальное доверительное управление схематически похоже на вложение денег в ПИФы с той лишь огромной разницей, что управление индивидуальным «мешком» происходит по заранее оговоренной с инвестором стратегии, предусматривающей вложение значительных сумм (от 1 млн рублей) для получения порой максимальной выгоды при рискованных сделках.
Что можно доверять в индивидуальное управление
Согласно официальному определению в Гражданском кодексе (глава 53), доверительное управление — это передача актива в управление другому лицу.
В развитых странах доверительное управление является неотъемлемой частью современной линейки финансовых инструментов. Это возможность освободить себя от самостоятельного управления деньгами, которое предполагает наличие профессиональных знаний в соответствующей инвестиционной области — просто поручить эту трудоемкую работу профессионалам, специализирующимся на ней.
Обычно доверяют специализированным компаниям в управление денежные средства, а также другие активы — имущество движимое и недвижимое. Все моменты доверения и управления юридически оформлены в договоре. Управляющая активами компания будет совершать сделки от своего лица, но в интересах клиента, получая за это оговоренное вознаграждение в процентном соотношении от стоимости активов, находящихся под управлением, или процентную часть от заработанной сверхприбыли.
Услуга доверительного управления распространяется на широкий спектр объектов: офисные здания, складские и производственные помещения, жилой фонд, торговые площади, ценные бумаги, авторские права, предприятия и имущественные комплексы.
Сущность доверительного управления
Доверительное управление деньгами — это солидный и надежный инструмент не только сохранения, но и роста активов. Подобная финансовая услуга осуществляется, как правило, в индивидуальном порядке, когда учитываются личные требования клиентов, то есть их инвестиционные цели.
Согласно договору доверительного управления, инвестиционная компания в лице финансовых управляющих обязуется работать на фондовом рынке исключительно в интересах инвестора-клиента, соблюдая условия и ограничения, оговоренные в договоре на доверительное управление деньгами при заключении сделки. Инвестиционные решения принимаются сотрудниками управляющей компании. Сам инвестор может следить за результатами работы, но не может вмешиваться в процесс — это условия передачи своих активов профессиональным финансовым управляющим.
Услугу доверительного управления деньгами оказывают инвестиционные компании, имеющие лицензию Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) на этот вид деятельности. ФСФР жестко контролирует такие компании, требуя соблюдения правил ведения сделок на фондовом рынке с доверенными в управление средствами.
Соблюдение установленных законом процедур вынуждает компании заключать сделки на минимальные суммы от миллиона рублей.
Прибыльность доверительного управления зависит от двух значимых факторов:
- Оговоренные и зафиксированные в инвестиционной декларации условия инвестирования.
- Мастерство инвестиционных управляющих.
Услуга доверительного управления деньгами в банках и инвестиционных компаниях предполагает три основных стратегии с общими названиями, соответствующими сути стратегии — это консервативная стратегия, умеренная, агрессивная и смешанная. Предлагаемые стратегии отличаются уровнем риска и доходности.
Инвестиционная декларация
Приложение к договору о доверительном управлении деньгами называется инвестиционной декларацией, в которой письменно согласованы правила между инвестором и компанией, предлагающей посреднические услуги по доверительному управлению активами инвестора. А именно, в декларации оговариваются виды активов для вложения средств, их процентные части в инвестиционном портфеле и все остальное о предпринимаемых стратегиях инвестирования.
Консервативная стратегия обычно подразумевает лишь сохранность капитала, то есть доходность будет не выше уровня инфляции.
Более агрессивные стратегии обычно дают лучший результат, но возможен и убыток при неблагоприятном стечении обстоятельств на рынке.
Подробно составленная инвестиционная декларация дает возможность инвестору точнее предсказать результаты управления его активами.
Комиссионные инвестиционной компании
Управляющая компания предусматривает комиссионное вознаграждение за работу по управлению активами инвесторов. Комиссионные состоят из двух частей — проценты отдельно за управление и отдельно за полученный результат, то есть прибыль. Вознаграждение за управление управляющие забирают независимо от полученных результатов — обычно составляет 1-2 % от активов инвестора в год. Бонус за результат, сверхприбыль управляющая компания получает, только если достигнуты оговоренные результаты работы, и рассчитывается это как некоторая процентная доля от полученной прибыли за год.
Оговоренное вознаграждение за результат мотивирует на эффективную работу управляющего, но в то же время приводит к конфликту интересов между инвестором и компанией по причине отсутствия гарантий со стороны управляющей компании получения какой-то доходности. Управляющие не несут ответственности за возможные убытки инвестора, но получают долю прибыли при удачном стечении обстоятельств. Именно в силу разных интересов компании и клиента управляющие, не боясь потерять чужие деньги, всегда будут стремиться использовать максимально агрессивную стратегию. В случае удачного исхода сделки обе стороны заработают неплохую прибыль, а если управляющие окажутся в проигрыше — в убытках будет лишь инвестор.
Даже если управляющие готовы подписаться под гарантиями возвращения денежных средств инвестора, то в случае экономических катаклизмов в стране инвестиционная компания будет не в состоянии компенсировать убытки клиентам из-за нехватки капитала.
Поэтому, чтобы инвестор не получил неожиданных неприятных результатов, он должен принимать активное участие в составлении инвестиционной декларации — для этого он должен иметь общее представление о свойствах финансовых инструментов, в которые собирается вложить свои средства. Также инвестор должен контролировать процесс работы, получая от управляющей компании отчеты ежемесячно.
Доверительное управление деньгами: рейтинг
Рейтинг управляющих инвестиционных компаний составляется по объему средств в управлении компании на услуге доверительного управления. Рейтинги составляются Национальным рейтинговым агентством. Результаты размещаются на сайте агентства (ra-national.ru), и доступ к информации дается бесплатно. Одни из ведущих первых позиций в этом рейтинге занимают три банка — Сбербанк, «ВТБ» и «Альфа-банк».
Услуга ДУ Сбербанка
Доверительное управление, являющееся, по сути, финансовой ВИП-услугой, стало популярным направлением на финансовом рынке России. Данную услугу предлагает много крупных банков и инвестиционных компаний.
Доверительное управление деньгами Сбербанк осуществляет с 1996 года. Управляющие менеджеры банка имеют колоссальный опыт управления инвестиционными портфелями и неоднократно признавались лучшими в России.
- Услугами ДУ этого старейшего и опытнейшего банка могут воспользоваться только клиенты «Сбербанка Первый», на счетах которых должна быть размещена сумма, превышающая 15 млн рублей.
- Стратегии доверительного управления деньгами Сбербанка включают в себя валютные доходы, размещения на международных рынках, долгосрочный прирост капитала за счет вложений в акции успешных компаний, а также в акции быстроразвивающихся компаний и высокодоходное управление активами для рискующих квалифицированных инвесторов.
- Минимальная сумма инвестирования составляет от 3 миллионов рублей.
Доверительное управление деньгами в «ВТБ»
Доверительно управление предоставляется крупным банком «ВТБ 24», входящим в группу «ВТБ», который является крупнейшим участником инвестиционного рынка России. Отличительной особенностью ДУ в «ВТБ 24» являются условия комиссионных, которые выплачиваются управляющим только в случае получения вкладчиком дохода.
- Срок инвестирования рекомендуется не менее 1 года.
- При доверительном управлении деньгами «ВТБ 24» использует 3 основных стратегии инвестирования: консервативная — размещение инвестиций в облигации, высокодоходная — размещение в акции, и сбалансированная — смешанные инвестиции.
- Минимальная сумма для инвестирования — от 1 миллиона рублей.
«Альфа-банк»: услуга ДУ
Доверительное управление деньгами «Альфа-банк» предоставляет на минимальный срок — 1 год, но профессионалы банка рекомендуют размещение средств на 2-3 года.
- Размещение средств в еврооблигации, акции иностранных эмитентов, гособлигации и ценные бумаги, банковские депозиты, производные инструменты фондового рынка и смешанное инвестирование.
- Виды стратегий представляют собой широкий инвестиционный спектр — консервативная, умеренная, агрессивная и структурная, индивидуальная — по индивидуально подобранному с инвестором плану.
- Минимальная сумма размещения по ДУ — от 10 000 долларов США.
Как выбрать компанию для доверительного управления
Выбрать банк или управляющую компанию для управления денежными средствами нетрудно, если следовать нижеуказанным рекомендациям.
- Аналитика компании. Любая инвестиционная компания или банк при доверительном управлении деньгами совершает сделки на основе анализа рынка, прогнозируя сделки купли/продажи активов. На сайте компании обязательно должны присутствовать аналитические и новостные блоки. Аналитика стоит недешево, и маленькая компания без опыта работы не в состоянии позволить себе дорогостоящий рыночный анализ.
- Уровень надежности. Существуют по доверительному управлению деньгами рейтинги компаний, публикуемые рейтинговыми агентствами на своих интернет-ресурсах обзоры инвестиционных компаний. Самые надежные из них занимают верхние строчки. Это Национальное рейтинговое агентство, Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР). В рейтингах нужно обращать внимание на количество клиентов и сумму управляемых активов.
- Положительные отзывы. Необходимо интересоваться мнением клиентов выбранной компании. Отзывы довольных и недовольных клиентов помогут сделать выводы о предполагаемом сотрудничестве.
- Стратегии инвестирования. Чем больше в компании предлагается стратегий инвестирования, тем больше опыта. Компании с двумя или одной стратегиями не стоит рассматривать как потенциальных партнеров для инвестирования средств.
- Персональный менеджер. При доверительном управлении компания должна предоставлять услугу персонального менеджера, с которым согласовываются и решаются все вопросы по ходу сотрудничества.
- Право вмешиваться в процесс. Важно заранее договориться с управляющей компанией, будет ли возможность у инвестора ограничивать ее действия. Например, задать изначально процентное соотношение активов в портфеле для защиты себя от нецелесообразных действий управляющих.
- Отчеты. Немаловажно узнать, берет ли плату за отчетность выбранная инвестиционная компания. В надежной компании отчет предоставляется в любое время по требованию клиента бесплатно.
Источники: http://pammtoday.com/chto-zhe-takoe-doveritelnoe-upravleni.html, http://hiterbober.ru/personal-money/doveritelnoe-upravlenie-dengami.html, http://www.nastroy.net/post/doveritelnoe-upravlenie-dengami-sut-luchshie-variantyi-reyting-kompaniy
