Пенсионный фонд РФ (2)

Главная > Дипломная работа >Банковское дело

В перспективе развития с 1 апреля 2009 года в России на 17,5 проц. увеличится размер страховой части трудовой пенсии по старости. В результате индексации каждый из 39 тыс. получателей трудовой пенсии в Находкинском городском округе в апреле получит прибавку в сумме, исчисленной индивидуально, в зависимости от размера страховой части получаемой ими трудовой пенсии. В среднем увеличение составит от 467 рублей. С 1 апреля текущего года средний размер трудовой пенсии в Находке будет 5 346,26 рублей.

До конца 2009 года пенсии россиян будут повышены еще два раза. 1 августа на 7,5 проц. внепланово будет вновь проиндексирована страховая часть трудовой пенсии, а базовая часть трудовой пенсии и социальная пенсия 1 декабря будут проиндексированы на 31,4 проц. Таким образом, всего за 2009 год пенсии будут проиндексированы четыре раза. Первая в этом году индексация состоялась 1 марта – базовая часть трудовой пенсии и социальная пенсия были увеличены на 8,7 проц.

В результате, в 2009 году размер трудовой пенсии по старости, которую в Находке получают свыше 32 тыс. человек, превысит прожиточный минимум пенсионера на 30 проц., и будет составлять 5 641 рублей. Размер социальной пенсии, которую получают более 2500 тыс. человек, в конце года достигнет величины прожиточного минимума пенсионера – 4 294 рубля. При этом, темп роста трудовой пенсии на 8,7 проц. выше прогнозируемого роста потребительских цен в 2009 году. А темпы увеличения социальной пенсии опередят прогнозируемый рост цен на 25,3 проц.

В Управлении Пенсионного Фонда РФ по Находкинскому городскому c 1 апреля 2009 года также увеличились на 8,7 проц. размеры ежемесячной денежной выплаты федеральным льготникам. Средний размер прибавки составил 66,50 рублей. До 615 рублей повышен размер компенсации, направляемой на оплату набора социальных услуг, в том числе медицинская часть – 547 рублей, транспортная – 68 рублей.

Меры поддержки социально уязвимых категорий граждан вступят в силу с 1 апреля.

Индексация не коснётся получателей государственной пенсии по инвалидности или по потере кормильца, поскольку в составе выплат нет страховой части. Однако эти социальные категории могут также ожидать положительные изменения. С 1 апреля увеличивается стоимость социального пакета с 513 до 557 рублей для федеральных льготников, которых в Находке насчитывается около 10 тысяч человек, так же увеличится размер ежемесячной денежной выплаты. Участники и инвалиды Великой Отечественной войны будут получать 2 тыс. 126 руб. (без стоимости социального пакета). Инвалиды по заболеванию III группы — 1 тыс. 321 руб., инвалиды II группы — 784 руб., инвалиды I группы — 516 руб.

По словам начальника Управления Пенсионного фонда по Находке, в дальнейшем курс на повышение пенсий и других социальных выплат, провозглашенный президентом России, будет продолжен. В течение текущего года пенсия претерпит еще две индексации — в августе и октябре. Планируется увеличение базовой и страховой частей.

Для пенсионеров и инвалидов пенсия является основным источником доходов, поэтому ее размер должен позволять людям приобретать все необходимое для жизни. В рамках социальной политики государство делает все возможное для решения этого вопроса.

Таким образом, анализируя деятельность Находкинского управления Пенсионного фонда за прошедший период, можно сделать вывод, что управление в полном объеме выполняет функции и задачи, закрепленные Конституцией РФ – пенсионное обеспечение граждан.

Во-первых, за все существование управления в Находке не было ни одного случая задержки выплаты пенсий, что является главным показателем эффективности его работы.

Во-вторых, выстроена система очень тесного взаимодействия с населением. За прошлый год службой принято и отработано более 20 000 тысяч обращений граждан — именно столько человек посетили управления ПФР и консультационные пункты на местах. При обращениях в эти пункты специалисты не только отвечают на конкретные вопросы людей, связанные с назначением и выплатой пенсий, но и дают правовые консультации. Ведь не секрет, что большинство граждан абсолютно не знают своих прав в части пенсионного обеспечения и тех обязанностей, которые несет работодатель по отношению к работнику.

У сотрудников пенсионной службы в Находке один менталитет, общее понимание целей. Не секрет, что Пенсионный фонд имеет громадное социальное значение для города и края.

С выплатой пенсий оживляется вся социально-экономическая жизнь. Пенсионер платит за коммунальные услуги, покупает продукты, лекарства. Автоматически эти средства через налоги поступают в бюджеты районов и городов.

Работа Управления ПФ РФ по Находкинскому городскому округу оценивается по целому ряду показателей, главные из которых — эффективность работы с клиентами Фонда. Учитываются своевременность назначения пенсий, оперативность работы по приему и обработке заявлений граждан (на перерасчет пенсий, на получение сертификата материнского (семейного) капитала, на вступление в Программу государственного софинансирования пенсии и т.п.), а также поступление страховых взносов на обязательное пенсионное страхование, снижение задолженности по страховым взносам и т.п.

Модернизация пенсионной системы, начавшаяся с принятия в 2001 году нового пенсионного законодательства и вступления его в силу с января 2002 года, стала крупнейшим на сегодня и наиболее успешным социальным проектом в Российской Федерации.

Осуществляя ее, Пенсионный фонд Российской Федерации выполняет роль одного из активных участников реформирования социальной сферы страны и утверждения новых отношений между поколениями, социальными группами, работодателями, работающими и государством. Результатом должно стать создание современной, высокотехнологичной и эффективной системы пенсионирования граждан, которая определяла бы лицо социальной сферы России в ХХI веке.

Среди стратегических задач развития российского государства на современном этапе особо выделены социально значимые цели — повышение уровня жизни граждан страны и значительный рост их благосостояния.

Важную роль в решении указанных задач играет эффективно работающая система пенсионного страхования, опирающаяся на долгосрочную финансовую обеспеченность.

Согласно статье 5 Федерального закона от 15 декабря 2001 года № 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» обязательное пенсионное страхование в Российской Федерации осуществляется страховщиком (государственным учреждением) — Пенсионным фондом Российской Федерации (далее — ПФР, Фонд) и его территориальными органами, составляющими единую централизованную систему органов управления средствами обязательного пенсионного страхования в Российской Федерации.

Пенсионный фонд Российской Федерации является организацией, управляющей внебюджетным фондом финансовых средств социального назначения, призванным обеспечить реализацию одной из важнейших социальных гарантий — государственного пенсионного обеспечения, т. е. материального обеспечения граждан при наличии соответствующих социальных страховых рисков и наступлении соответствующих страховых случаев.

Рассмотрев в данной работе этапы создания и развития Пенсионного фонда, проанализировав основные виды деятельности и перспективы развития, изучив литературу, я пришла к выводу, что в Пенсионном фонде, как и в любой другой государственной структуре существуют как положительные, так и отрицательные аспекты.

Одна из основных проблем Пенсионного фонда – это дефицит бюджета. С финансовой точки зрения плохое состояние дел в Пенсионном фонде выражается в его постоянно растущем дефиците. Если бы Пенсионный фонд существовал как самостоятельная структура, а не был бы встроен в систему общегосударственных финансов, пенсионерам пришлось бы очень туго – для повышения пенсий у Фонда не имелось бы никаких ресурсов. А повышать пенсии крайне необходимо, хотя бы для того, чтобы компенсировать постоянный рост цен. Но пока Пенсионный фонд является составной частью бюджетной системы России, он может покрывать свой дефицит за счет гигантского профицита федерального бюджета, и проводить индексации пенсий в более или менее разумные сроки.

Как показывает бюджетный план на 2009-2011 голы, федеральный бюджет будет делать это и дальше, так как никаких перспектив ликвидации дефицита у Пенсионного фонда не просматривается. Этот дефицит будет расти с каждым новым годом, а федеральный бюджет продолжит этот дефицит постоянно покрывать.

Другая проблема, связанная с пенсионным обеспечением, это демографическая ситуация в стране. Население России стремительно стареет и работающим всё сложнее содержать прирастающую с каждым днём армию пенсионеров. Сейчас, по данным Росстата, на тысячу россиян в трудоспособном возрасте в среднем по стране приходится 331 пенсионер. И в дальнейшем их число будет только увеличиваться. Так, к 2026 году по некоторым прогнозам на тысячу трудящихся придётся уже 478 пенсионеров.

Чтобы избежать кризиса, было принято решение реформировать пенсионную систему, и мы перешли от распределительной к распределительно-накопительной системе: трудовая пенсия была поделена на базовую, страховую и накопительную части, причём на размер последней влияет исключительно наше неравнодушие к своему завтрашнему дню. Одни доверили распоряжаться ею государству, другие перевели накопительную часть пенсии в частные управляющие компании или негосударственные пенсионные фонды. А с 1 октября россияне получили возможность самостоятельно пополнять свой пенсионный счёт.

В 2008 году в стране сложилась неблагоприятная ситуация, связанная с экономическим кризисом. Но не смотря на это, Пенсионным фондом были реализованы все запланированные задачи, поставленные перед ним в 2008 году.

Таким образом, не смотря на трудности в развитии пенсионной системы России, можно сделать вывод, что Пенсионный фонд в своей деятельности стремится реализовать весь спектр возложенных на него задач и функций, а правительство вводит новые законодательные акты и положения, которые направлены на стабилизацию работы Пенсионного фонда, на улучшение благосостояния граждан, нуждающихся в пенсионном обеспечении.

Деятельность Пенсионного фонда Российской Федерации (ПФР) является важнейшим элементом осуществляемых в современной России структурных преобразований в экономике и социальной политике.

Пенсионный фонд РФ должен сохранить свою самостоятельность как финансово-кредитное учреждение, наделенное правом управления (в том числе инвестирования) накопительной частью пенсии, назначения и выплаты пенсий. Одной из важнейших задач настоящего периода развития Пенсионного Фонда Российской Федерации является усиление контроля за внутренними расчетными операциями Фонда и обеспечение полноценного функционирования системы общественного контроля за его деятельностью.

От эффективности системы пенсионного обеспечения зависит моральное состояние всего общества.

Список использованной литературы

Конституция РФ. – М.: Юристъ, 2002. – 215 с.

Налоговый кодекс РФ. – М.: Эксмо, 2005. – 688 с.

Комментарий к Налоговому кодексу РФ, ч. 2. – М.: Эксмо, 2005. – 898с.

Об обязательном пенсионном страховании в РФ: Федеральный закон от 15.12.2001 г. № 167 – ФЗ (ред. от 02.02.2006 г.)//Парламентская газета. – 2004. — №118. – С. 2-9.

О трудовых пенсия в РФ: Федеральный закон от 17.12.2001 г. № 173 – ФЗ (ред. от 14.02.2005 г., с изм. от 27.06.2005 г.)// Парламентская газета. – 2003. — №238. – С. 5-12.

Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного пенсионного страхования: Федеральный закон от 01.04.1996 г. № 27 – ФЗ (ред. от 09.05.2005 г.).– М.: Вестник ПФР, 2006 г. – 45 с

О внесении изменений в Федеральный закон «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части»: Федеральный закон от 09.05.2005 г. №48 – ФЗ. – М.: Вестник ПФР, 2006 г. – 45 с.

О негосударственных пенсионных фондах: Федеральный закон от 07.05.1998 г. №75 – ФЗ (ред. от 09.05.2005 г.)//Российская газета. – 2003. — №245. – С. 14-17.

О государственном пенсионном обеспечении в РФ: Федеральный закон от 15.12.2001 г. № 166 – ФЗ (ред. от 22.08.2004 г.)//Российская газета. – 2003. — №247. – С. 13-17..

Об инвестировании средств для финансирования накопительной части: Федеральный закон от 24.07.2002 г. №111 – ФЗ//Финансы. – 2003. -№1. – С. 10-16.

Об установлении ежемесячной доплаты к пенсиям отдельным категориям пенсионеров: Указ Президента Российской Федерации от 18.02. 2005 г. №1203.//Пенсия. – 2005. — №4. – С. 23-25.

О мерах по совершенствованию управления государственным пенсионным обеспечением в Российской Федерации: Указом Президента РФ от 27.09.2000г. № 1709.//Пенсия. – 2000. — №11. – С. 32-33.

Агапова Т. А. Макроэкономические аспекты реформирования пенсионной системы // Профессиональные пенсионные системы: проблемы и перспективы развития / Сост.: В.Н. Баскаков, Е.К. Крылова. М.: Страховое ревю, 2001.

Азарова Е.А., Кондратьева З.М. Новое в пенсионном законодательстве // Право и экономика, — 2005.- № 2. – С. 23-26.

Алехин М. С. Нужен национальный пенсионный проект//Пенсионные фонды и инвестиции. – 2005. — №6. – С. 14-17.

Алехин М. С. Уникальность российской ситуации//Финансы. – 2006. — №1. – С. 20-24.

Бончик В. М. Прогнозирование пенсионных выплат//Пенсионные фонды и инвестиции. – 2005. — №6. – С. 45-49.

Въюницин В. И. Пенсионная реформа в России не состоялась//Финансовый контроль. – 2006. — №1. – С. 16-20.

Въюницин В. И. Беседы о пенсионной реформе// Финансы. – 2005. – №7 с.68-73.

Въюницин В. И. Что ждет пенсионную реформу//Пенсия. – 2005. — №4. – С. 51-52.

Мачульская Е.Е., Горбачева ЖЛ. Право социального обеспечения. М., 2000.

Новикова Е. Б. Актуарное обеспечение финансовой устойчивости пенсионной системы//Пенсия. – 2005. — №4. – С. 44 — 49.

Полякова Н. В. Перерасчет размера пенсии. Пенсия. – 2005. — №8. – С. 36-39.

Соловьев А. К. Актуарный прогноз пенсионной системы в условиях пенсионной реформы (до 15 лет)//Пенсия. – 2005. — №8. – С. 45-50.

Елисеева И. И. Общая теория статистики: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 480 с.

Ковалев В.В. Финансы. Учебник. – М.: ООО «ТК Велби», 2005. — 512 с.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 580 с.

Назаров А.С. Пенсионная реформа: правовые аспекты // Гражданин и право. 2001. № 10, II.

Поляк Г.Б. Финансы: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 603 с.

Родионова В.М. Финансы: Учебник.– М.: Финансы и статистика – 2005. – 480 с.

Романовский М.В., Врублевская О.В., Сабанти. Б.М. Финансы: Учебник для вузов. – М.: Юрайт-М, 2006. – 572 с.

Чернова Е.Г. Финансы, деньги, кредит: Учеб. пособие для вузов. – М.: Проспект, 2005. – 659 с.

Бюллетень Счетной палаты, №8, 2005 г.

Международная конференция «Развитие пенсионной системы в Российской Федерации-проблемы и пути решения». Сборник материалов, Сочи, 2006 г.

Эконометрика: Учебник/Под ред. Елисеевой И. И. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 344 с.

Информационно-статистический сборник. Пенсионный фонд Российской Федерации в 2005 г. – М.: Вестник ПФР, 2006 г. – 512 с.

Информационно-статистический сборник. Пенсионный фонд Российской Федерации в 2004 г. – М.: Вестник ПФР, 2005 г. – 475 с.

Информационно-статистический сборник. Пенсионный фонд Российской Федерации в 2003 г. – М.: Вестник ПФР, 2004 г. – 352 с.

Проблемы пенсионной системы//«Пенсия» №12, декабрь 2005.

Экономика труда: (социально-трудовые отношения) / Под ред. Н. А. Волгина, Ю. Г. Одегова. – М.: Издательство «ЭКЗАМЕН», 2003. – 736 с.

Новости за 2008 год[16 декабря 2008] Выступление Председателя Правления ПФР А. Дроздова на Первом ежегодном пенсионном форуме 16.12.2008.

Официальный сайт ПФР / www/pfr.ru

Официальный сайт отделения ПФР по Приморскому краю / www.035pfr.ru

1Конституция РФ, ст. 7, п. 2

2 Конституция РФ, ст. 39.

1 В.Д. Роик. Негосударственные пенсионные фонды: реальность и перспективы/ Аналитический вестник Совета Федерации ФС РФ. -2006. -№ 11 (299)

2 Данные взяты с официального сайта ПФР по состоянию на 05.02.2009 г.

3 Постановление Верховного Совета РСФСР от 22 декабря 1990 г. № 442-1 «Об организации Пенсионного фонда РСФСР»

1 Федеральный закон №122-ФЗ от 22.08.2004 г.

1 Федеральный закон №256-ФЗ от 29.12.2006 г.

1 По данным ПФР РФ на 1.09.2008 г.

1 ФЗ от 16 июля 1999 года № 165-ФЗ

1 Постановление Правления Пенсионного фонда РФ от 9 октября 2000г. № 118.

1 Нещадин А.А. Цели и задач реформы пенсионной системы в Российской Федерации //http://www.opec.ru/library/article.asp?d_no=164&c_no=19;

2 Назаров А.С. Пенсионная реформа: правовые аспекты // Гражданин и право. 2001. № 10, II;

1 Агапова Т. А. Макроэкономические аспекты реформирования пенсионной системы // Профессиональные пенсионные системы: проблемы и перспективы развития / Сост.: В.Н. Баскаков, Е.К. Крылова. М.: Страховое ревю, 2001;

2 Проблемы пенсионной системы//«Пенсия» №12, декабрь 2005

1 Некоторые вопросы пенсионного обеспечения (страхования) в РФ. М.2005. ОАО «Можайский полиграфический комбинат» по заказу Пенсионного фонда РФ

2 Проблемы пенсионной системы//«Пенсия» №12, декабрь 2005

1 Мачульская Е.Е., Горбачева ЖЛ. Право социального обеспечения. М., 2000

1Федеральный закон от 29 декабря 2006 года N 256-ФЗ

1 Федеральный закон от 25 декабря 2008 года N 288-ФЗ

Современное состояния пенсионной системы России

Исторический опыт российской пенсионной реформы. Становление и развитие пенсионной системы в Российской Федерации, ее понятие и оценка современного состояния. Основные проблемы и стратегия долгосрочного развития пенсионного обеспечения в государстве.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

2) создание многоуровневой системы гарантий сохранности пенсионных накоплений, включая систему объединённых гарантийных фондов;

3) расширение перечня инструментов для инвестирования средств пенсионных накоплений;

4) расширение состава финансовых институтов, допускаемых к участию в формировании пенсионных накоплений, за счёт включения страховых компаний и кредитных организаций.

В целях построения полномасштабной системы пенсионного обеспечения Стратегией предусматривается определить основы создания и функционирования корпоративных пенсионных систем, а также необходимые условия для осуществления работодателями корпоративного пенсионного обеспечения своих работников и принципы государственного контроля за указанной деятельностью.

Для совершенствования формирования пенсионных прав в системе Стратегией предусматривается переход к новой формуле расчёта трудовых пенсий на основе нормативной продолжительности стажа (35 лет) , а также специальном порядке расчёта пенсий по инвалидности и по потере кормильца, отражающий социально значимый характер данного вида обеспечения.

В целях стимулирования более продолжительной трудовой деятельности для граждан, принявших решение работать после достижения пенсионного возраста и отсрочить назначение пенсии, в Стратегии предлагается предусмотреть её установление в более высоком размере.

Список использованных источников

1 Конституция РФ (принятая всенародным голосованием 12 декабря 1993г.) (с изм. и доп. 05.02.2014г.) [Электронный ресурс] /СПС «КонсультантПлюс»

2 Азарова Е.А. Новое в пенсионном законодательстве/Е.А.Азарова // Право и экономика. — 2013. — №2. — С. 23-26.

3 Алехин М.С. Нужен национальный пенсионный проект/М.С.Алехин // Пенсионные фонды и инвестиции. — 2012. — №6. — С. 14-17.

4 Алехин М.С. Уникальность российской ситуации/М.С.Алехин // Финансы. — 2012. — №1. — С. 20-24.

5 Бончик В.М. Прогнозирование пенсионных выплат/В.М.Бончик // Пенсионные фонды и инвестиции. — 2013. — №6. — С. 45-49.

6 Дадашев А.З. Финансовая система России/А.З.Дадашев. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 388 с.

7 Дробзина Л.А. Финансы: Учебник / Л.А.Дробзина. — М: ЮНИТИ, 2011.- 487 с.

8 Лельчук А.Л. Пенсионная система России: реформа продолжается // Финансы. — 2010. — №1. — С.58-62.

9 Карасева М.В. Финансовое право/ М.В.Карасаева. — М.:АСТ, 2008. — 423 с

10 Крохина Ю.А. Финансовое право России/ Ю.А.Крохина. — М.: НОРМА, 2009. — 513 с.

11 Пенсионное обеспечение в России: Учебное пособие/ Под общ. ред. проф. Р.И. Еруслановой. — М: Дашков и Ко, 2009. — 608 с.

12 Соловьев А. Долгосрочная стратегия развития пенсионной системы // Экономист. — 2013. — №12. — С.56-63.

13 Федоров Л.В. Пенсионный фонд Российской Федерации/ Л.Ф.Федоров. — М.: Дашков и К, 2009. — 396 с.

14 Финансовое право/ Под ред. О.Н. Горбуновой. — М.: Юристъ, 2012. -411 с

15 Хмыз О.В. Пенсионная реформа и демографическая ситуация // Финансы и кредит. — 2013. — №30. — С.54-60.

16 Ярбилова С.М. Оценка современного состояния российской пенсионной системы и необходимости дальнейшего ее реформирования // Финансы и кредит. — 2013. — №10. — С.70-76.

Бончик пенсионные фонды и инвестиции

Актуарное оценивание НПФ: опыт и предложения

Владлен БОНЧИК
Кандидат технических наук, член Коллегии пенсионных актуариев, начальник Управления информационных технологий НПФ электроэнергетики

Основы действующей методики актуарного оценивания НПФ заложены рабочей группой при Инспекции НПФ в 1997-98 годах (1). В настоящее время действует приказ Инспекции НПФ, утверждающий в качестве методических приложений структуру и краткое содержание актуарного отчета и актуарного заключения, актуарные определения и актуарную классификацию (2). За прошедшие пять лет появился опыт актуарного оценивания. Он позволяет достаточно достоверно оценивать устойчивость фонда и возможность выполнения им своих обязательств. Но необходимо двигаться дальше, создавать более тонкие инструменты для актуарного оценивания НПФ.

Актуарные пассивы согласно существующей методике 2 оцениваются по следующим четырем пунктам: пенсионные обязательства, кредиторская задолженность и нераспределенная прибыль, страховой резерв, оплаченный фонд для обеспечения уставной деятельности (ОУД).

Проведение оценивания по первому и второму пунктам не вызывает сомнения, так как это действительно обязательства НПФ перед вкладчиками, участниками и кредиторами. А вот включение в раздел актуарных пассивов страхового резерва и оплаченного фонда для ОУД хотелось бы обсудить. Логика ясна: оценивается, достаточно ли средств в инвестиционном портфеле фонда для покрытия актуарных пассивов, в том числе фактически имеющихся на момент оценивания страхового резерва и оплаченного фонда для ОУД. Тем не менее, целесообразно было бы доработать содержание третьего и четвертого пунктов, включив в них те расчетные величины страхового резерва и резерва на ОУД, которые действительно необходимы для обеспечения выполнения обязательств фонда.

Так, с точки зрения международных стандартов фонд обязан показать, что источников средств на обеспечение уставной деятельности достаточно для покрытия будущих расходов. Чтобы определить эту величину моделируется процесс деятельности фонда при разных сценариях. Необходимый резерв на будущие расходы в общем случае равен современной стоимости всех будущих расходов на ОУД за вычетом современной стоимости всех будущих доходов на ОУД в течение оставшегося срока выполнения обязательств. В частности, для пенсионеров, получающих пожизненные пенсии, расчет производится на период оставшейся жизни участников. В соответствии с международными требованиями целесообразно необходимый резерв на будущие расходы включить в обязательства фонда. Действительно, для выполнения пенсионных обязательств перед пенсионерами фонду необходимо в течение многих лет иметь не только соответствующие средства пенсионного резерва в инвестиционном портфеле, но и средства на обслуживание их счетов в базе данных и выплату пенсий. Это влечет за собой затраты на содержание квалифицированного персонала, надежной компьютерной техники и т. д. Значит, для правильного понимания финансового положения фонда следует проводить вычисление необходимого резерва на будущие расходы, включив его в актуарные пассивы.

Вопрос о включении страхового резерва в актуарные пассивы является довольно спорным и вызывает дискуссии среди актуариев и специалистов НПФ. Актуарные пассивы по пунктам один, два и четыре (с предложенной модификацией по расчету необходимых средств на ОУД) – это действительно обязательства фонда. А страховой резерв – средство для их выполнения. Смысл его включения в актуарные пассивы только один: определить достаточно ли актуарных активов для покрытия заявленного страхового резерва. Если недостаточно, это еще не значит, что финансовое положение фонда неустойчиво. Просто фонд мог завысить свой страховой резерв — причем именно в целях повышения своей финансовой устойчивости. Под необходимым размером страхового резерва можно понимать как его нормативный размер в соответствии с требованиями Инспекции, так и расчетный размер для покрытия рисков фонда. В дальнейшем было бы целесообразным разработать методику формирования необходимого страхового резерва (по аналогии с необходимым резервом на ОУД), увязав его с нормативными значениями.

При оценке актуарных активов также необходимо рассматривать различные сценарии развития фонда. Могут существовать обстоятельства, при которых оценку следует проводить по балансовой стоимости, по рыночной стоимости или по стоимости дисконтированного потока платежей для разных видов активов из инвестиционного портфеля. Как правило, целесообразно использовать комбинацию этих подходов. Метод оценивания выбирается в зависимости от величины и срочности обязательств (по выплатам, по выкупным суммам, по расходам при ликвидации фонда и т. д.). Например, государственные облигации оцениваются как на основе рыночных котировок, так и на основе дисконтированного к дате оценивания потока будущих платежей (купонного дохода по всем будущим купонам и номинала облигации). Дисконтирование осуществляется на основе актуарной доходности, принятой в актуарных предположениях.

Итак, чтобы оценить устойчивость фонда, необходимо рассматривать различные сценарии его деятельности. При этом необходимо учесть различные предположения о дальнейшей деятельности фонда (прекращение поступления взносов и закрытие фонда для новых участников, ликвидация фонда, продолжение нормальной работы). В любом варианте у фонда должно быть достаточно средств, чтобы выполнить все свои обязательства.

Для различных сценариев развития фонда необходимо по-разному оценивать обязательства и активы фонда, его текущее состояние, а также по-разному составлять актуарный баланс и выдавать рекомендации. Модели и методики расчета актуарных активов и пассивов должны быть согласованы.

Рассмотрим возможные основные сценарии развития фонда и соответствующие подходы к оцениванию его актуарных активов и пассивов.

Предположение о закрытии фонда для новых участников

Не открываются новые счета, не поступают пенсионные и целевые взносы. Основная задача фонда состоит в выполнении принятых обязательств перед имеющимися участниками. В конечном счете, это означает обеспечение пенсионных выплат до смерти последнего участника, получающего пожизненную пенсию. Единственным источником пополнения пенсионных резервов является инвестиционный доход. Резерв на будущие расходы на ОУД равен дисконтированной текущей стоимости этих расходов в течение оставшейся жизни имеющихся пожизненных пенсионеров. Для участников, получающих срочные пенсии или пенсии до исчерпания счета, необходимый резерв рассчитывается на фиксированное количество оставшихся лет получения пенсии.

Наиболее вероятно, что величина необходимого резерва на будущие расходы на ОУД в этом варианте максимальна.

Предположение о ликвидации фонда

Ликвидация фонда занимает относительно короткий период времени. При этом сценарии, как правило, отсутствуют пенсионные взносы и взносы на ОУД, инвестиционный доход также равен нулю. Резерв на будущие расходы в этом случае должен покрывать расходы на возврат или перевод остатков на счетах участников и обязательств перед пенсионерами в другой пенсионный фонд.

Пенсионные обязательства сводятся к выплате выкупных сумм. Актуарные активы оцениваются по реальной рыночной стоимости на момент оценки.

В определенной степени такой сценарий предусмотрен существующей методикой актуарного оценивания при оценке ликвидности, но этот раздел должен быть расширен.

Предположение о продолжении работы фонда

Это вариант нормальной работы фонда. Поступают пенсионные взносы и взносы на ОУД, фонд получает инвестиционный доход от размещения пенсионных резервов и средств на ОУД. Предполагается, что НПФ может покрыть свои расходы на ОУД из части инвестиционного дохода от размещения пенсионных резервов. Резерв на будущие расходы в этом случае равен современной стоимости всех будущих расходов за вычетом современной стоимости дохода. Для проведения конкретных расчетов необходимы предположения о количестве участников фонда в течение длительного периода, о величине активов, о величине инвестиционного дохода и т. д. Наиболее вероятно, что величина резерва на будущие расходы в этом варианте минимальна.

Пенсионные обязательства равны современной стоимости пенсионных выплат в течение всего срока по каждому договору, в том числе и пожизненно. Актуарные активы равны современной стоимости потока будущих поступлений (для активов, у которых известны даты и сроки платежей: облигации, векселя и т. д.). Нет смысла оценивать рыночную стоимость в этом сценарии, так как она может зависеть от краткосрочной ситуации на финансовых рынках и не будет отражать современную стоимость будущих поступлений.

По каждому из сценариев должны быть сделаны соответствующие выводы.

Высказанные предложения о сценариях базируются, в основном, на зарубежном опыте и почерпнуты из общения с английскими актуариями. Вместе с тем эти идеи прошли в течение нескольких лет осмысление и апробацию как при реальном актуарном оценивании российских НПФ, так и при обсуждениях со специалистами. В частности, некоторые положения автором были доложены в виде сообщения на семинаре Коллегии пенсионных актуариев, опубликованы на сайте Лаборатории пенсионной реформы в Интернете.

Для расчета сценариев необходима математическая модель развития НПФ. Она включает в себя блоки моделирования динамики развития фонда в течение многих лет. При моделировании динамики пенсионных активов фонда рассматривается начисление инвестиционного дохода, выплаты с учетом количества пенсионных счетов и размера средней пенсии, возможное поступление пенсионных взносов. Динамика расходов на ОУД рассматривается в зависимости от стоимости обслуживания одного счета и от обязательств по ведению каждой группы счетов: пожизненные пенсии, в течение ряда лет и т. д. В зависимости от сценария стоимость обслуживания счета при моделировании варьируется. Так, в сценарии закрытия фонда для новых участников расходы фонда меньше, чем при нормальной деятельности за счет уменьшения средств на развитие фонда, на открытие новых счетов и др. Динамика доходов на ОУД зависит от инвестирования средств на ОУД, части (15%) инвестиционного дохода на средства пенсионного резерва, от поступления возможных целевых взносов.

Если при актуарном оценивании НПФ, продолжающего нормальную работу, выявилась недостаточность средств на ОУД с точки зрения обеспечения необходимого резерва на будущие расходы, должны быть предложены мероприятия по устранению возможного дефицита. Можно рекомендовать включить в типовые мероприятия следующие положения:

• Собрать дополнительные взносы для увеличения средств фонда на ОУД. Было бы разумнее привязать средства, которые могут быть использованы для покрытия расходов на ОУД к сумме активов или взносов (а не к инвестиционному доходу). Например, пенсионные фонды Великобритании обычно взимают на расходы от 2% до 5% взносов и от 0,5% до 1,5% активов. В качестве темы для дискуссии можно рассмотреть вопрос о законодательном закреплении такого подхода.
• Увеличить совокупный вклад учредителей.
• Увеличить пенсионные резервы. При этом возрастет доход от размещения пенсионных резервов и, соответственно, отчисления на ОУД.

Эти рекомендации выглядят совершенно естественно, однако пользу они принесут в том случае, если актуарий по каждому предлагаемому мероприятию даст конкретные численные оценки.

Как показал опыт, при актуарном оценивании целесообразно рассматривать ряд дополнительных факторов, влияющих на устойчивость фонда.

Проверка исходных данных на правдоподобие.

При проверке зачастую выявляются явные ошибки, связанные с годом рождения, полом участников и т. д. Необходимо определить, достаточно ли представленных данных для проведения достоверного актуарного оценивания, установить степень влияния ошибок на результат оценивания.

Анализ действующих методик фонда по расчету обязательств, взносов, пенсий .

Имеются случаи серьезных методических ошибок, приводящих к актуарному дефициту (например, из-за неверного расчета сумм фондирования пенсий, завышения обязательств при индексации пенсий).

Оценка степени фондируемости назначенных пенсий (по договорам и фактически).

Это особенно важно для пожизненных пенсий. Целесообразно провести сравнение современной стоимости пожизненных пенсий с солидарным счетом пожизненных пенсий. Необходимо определить, достаточно ли средств на солидарном счете пожизненных пенсий для покрытия современной стоимости обязательств по назначенным пожизненным пенсиям. При этом можно оценить средние обязательства на одного пенсионера (или средний остаток на счете пенсионера). Сравнив его со средней пенсией, можно установить, на сколько месяцев (лет) хватит средств на счетах для выплат пенсий по обязательствам. Если полученная величина составляет один – два месяца, то, скорее всего, применяется пенсия «с колес», что снижает финансовую устойчивость фонда.

Оценка стоимости обслуживания одного пенсионного счета.

Как мы уже говорили выше, этот показатель влияет на расчет необходимого резерва на ОУД. Можно провести оценку годовых расходов фонда на ведение уставной деятельности по отношению к суммарным активам и анализ полученных результатов (изменение этого показателя по годам, сравнение с международными нормами и т. д.). В дальнейшем целесообразно установить определенные нормативы, которые будут являться для актуария критерием оценки.

Оценка размера пенсионных выплат (средняя, максимальная и минимальная пенсия).

Желательно определить, имеются ли пенсии меньше допустимого минимума. Размер средней пенсии может быть использован, как показано выше, при оценке финансовой устойчивости фонда и при моделировании динамики пенсионных резервов.

Согласование потоков платежей и выплат на текущий год.

Производится сравнение ожидаемых выплат пенсий и выкупных сумм в текущем году с их возможным покрытием за счет поступлений пенсионных взносов, инвестиционного дохода (например, купонного дохода по облигациям), реализации высоко ликвидной части инвестиционного портфеля. Подобный важный раздел актуарного отчета предусматривался первыми организационно-методическими указаниями 1998 года 1 , и, безусловно, он должен быть отражен в действующей методике актуарного оценивания.

Одним из наиболее важных моментов является выбор актуарных предположений. Можно дать некоторые практические советы по выбору таблицы смертности и актуарной доходности.

Рекомендуется принять консервативный подход при выборе таблицы смертности. В основу актуарных расчетов желательно положить таблицу смертности и средней продолжительности жизни по России за год, характеристики которого достаточно благоприятны. Так, из совокупности таблиц смертности за 1996-1999 годы целесообразно выбрать таблицу за 1998 год по критерию максимальных вероятностей дожития для обеспечения финансовой устойчивости.

При оценивании корпоративного фонда следует учесть, что смертность среди работающих в отрасли ниже, чем по населению в целом (лучший доступ к здравоохранению, больший доход и т. д.). Эта же тенденция, вероятно, распространяется и на пенсионеров, которые работали в отрасли раньше. Также, надо учесть, что, получая негосударственную пенсию, пенсионеры имеют более высокий уровень жизни, чем получающие только государственную пенсию. В долгосрочной перспективе могут быть созданы собственные таблицы смертности по отрасли и по участникам НПФ. В настоящий момент для отражения этих особенностей смертность населения в используемой таблице следует уменьшить для каждого возраста на некоторую величину. Например, актуарии Великобритании советуют уменьшить смертность на 5%. Если в дальнейшем окажется, что реальная смертность выше ожидавшейся, то любой «профицит, обусловленный смертностью», можно будет вернуть оставшимся пенсионерам путем начисления инвестиционного дохода и индексации пенсий по более высоким ставкам. Открытым для обсуждения остается вопрос о том, может ли актуарий принимать решение об уменьшении характеристик смертности самостоятельно или такой подход должен быть разрешен нормативными документами.

При актуарном оценивании следует использовать одни и те же величины актуарной доходности как для расчета современной стоимости обязательств, так и для оценки современной стоимости платежей при расчете активов.

Ставки актуарной доходности должны отражать рыночную доходность. Поэтому целесообразно принять актуарную доходность, изменяющуюся по годам в соответствии со ставками государственных ценных бумаг. Например, можно задать ставку на текущий год, соответствующую ставке купонного дохода по ОФЗ на этот год. В долгосрочной перспективе можно выбрать ставку, примерно соответствующую ставкам, предлагаемым по долгосрочным ценным бумагам. Путем линейной интерполяции между этими значениями вычисляются ставки на ближайшие годы.

В заключение хотелось бы отметить, что в настоящее время накоплен значительный опыт актуарного оценивания негосударственных пенсионных фондов. Настал момент сделать очередной шаг в развитии этой области. Ключевую роль здесь должны сыграть разработка методики актуарного оценивания и подготовка соответствующих нормативных документов. Разумеется, большое значение имеет также подготовка и аккредитация актуариев.

Часть идей, высказанных в настоящей статье, может войти в нормативные документы, определяющие структуру и краткое содержание отчета и заключения по актуарному оцениванию. Другая часть этих предложений, надеюсь, послужит рекомендациями для актуариев. Где провести границу между нормативами и рекомендациями? Думаю, что сегодня не следует жестко прописывать все требования в нормативных документах, так как идет процесс осмысления и накопления российскими актуариями опыта, как собственного, так и зарубежного. Путем естественного отбора постепенно формируются подходы, отбрасывается то, что не подошло. Со временем, безусловно, будет расширяться область нормативных требований (как в Великобритании, например, где требования к актуарному оцениванию регламентированы жесткими инструкциями). Но это надо делать постепенно.

Некоторые положения статьи являются дискуссионными и могут вызвать полемику, что, безусловно, было бы полезным для решения поставленных задач. Обсуждение могло бы быть проведено как на страницах журнала, так и на сайтах Лаборатории пенсионной реформы (3) и Коллегии пенсионных актуариев (4).

Источники: http://works.doklad.ru/view/ek-7O32jpgo/9.html, http://otherreferats.allbest.ru/law/00555360_1.html, http://pensionreform.ru/37148