Как отразить инвестиции по мсфо - Всё о бизнес-идеях и инвестициях

Оцениваем инвестиции по МСФО

«Строительство: бухгалтерский учет и налогообложение», 2012, N 10

Не секрет, что вопросы учета имущества инвесторов в российском законодательстве отдельно не освещены, в связи с чем бухгалтерам национальных компаний приходится руководствоваться общими нормами ПБУ 6/01 «Учет основных средств» . Такая «универсальность» может выйти боком, поскольку инвестиции в сфере строительства составляют существенные суммы, их искажение может привести к серьезным ошибкам и просчетам при принятии управленческих и иных важных решений. Международные методологи более предусмотрительны и разработали специальный стандарт МСФО (IAS) 40 «Инвестиционное имущество». Как его применять инвесторам?

Утверждено Приказом Минфина России от 30.03.2001 N 26н.

Начнем с российской действительности.

В национальном правовом поле вопросам инвестиционной деятельности посвящен Федеральный закон N 39-ФЗ . В нем не рассматривается в прямом значении инвестиционное имущество, взамен него употребляется понятие «капитальные вложения». Это инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты. Очевидно, что сегодня не все перечисленные объекты относятся к капитальным вложениям, отражаемым в разделе внеоборотных активов баланса. Тем не менее за неимением лучшего инвесторам приходится довольствоваться этим понятием. И, положа руку на сердце, следует признать, что в Федеральном законе N 39-ФЗ мало ценного для бухгалтера, разве что в нем перечислены субъекты инвестиционной деятельности, среди которых автор хотел бы обратить внимание на инвесторов, совместно вкладывающих средства в объекты инвестиций. Именно в отношении них в бухгалтерском законодательстве меньше всего указаний по вопросу ведения учета капитальных вложений. Ведь не все из них направлены на создание объектов основных средств, эксплуатируемых в основной деятельности. Имущество может удерживаться для прироста стоимости с целью дальнейшей реализации или даже ее конечное предназначение инвестором может быть не определено. Что же делать в таком случае? Не вводить имущество в эксплуатацию и продолжать отражать в составе незавершенных вложений во внеоборотные активы?

Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

Методологически это неверно, так как инвестиции в объекты закончены и прирост стоимости ожидается за счет изменения рыночных цен на имущество, а не за счет учета дополнительных затрат. Счет 08 «Вложения во внеоборотные активы» неудобен в данном случае тем, что для него не предусмотрено переоценки, возможной для объектов основных средств, учтенных на счете 01. Это подтверждают нормы Положения по ведению бухгалтерского учета и отчетности : незавершенные капитальные вложения отражаются в бухгалтерском балансе по фактическим затратам, понесенным организацией. Получается, что «держать» на счете 08 законченные капитальные вложения нет смысла, так как учетная оценка со временем перестает отражать реальную стоимость объекта, как следствие, информация о данном активе становится недостоверной для пользователей отчетности.

Утверждено Приказом Минфина России от 29.07.1998 N 34н.

Обратимся к другой ситуации, когда капитальные вложения используются для сдачи в аренду. В бухгалтерском учете для обобщения информации о наличии и движении вложений в часть имущества, здания, помещения, предоставляемые организацией за плату во временное пользование (временное владение и пользование) с целью получения дохода, используется счет 03 «Доходные вложения в материальные ценности». Само название немного нелогично для инвестиций во внеоборотные активы, но дело даже не в этом. По сути, данный счет является «производным» от счета 01 «Основные средства» с аналогичным порядком формирования стоимости и списания ее через амортизационные отчисления. Неудивительно, что учет объектов, отраженных на счете 03, регулируется ПБУ 6/01. Итогом такого универсального «регулирования» является то, что между основными средствами, эксплуатируемыми в ходе основной деятельности и сданными в аренду, немного отличий. Но ведь аренда имущества является достаточно специфичной операцией, для которой международными методологами уже давно разработаны специальные правила отражения в отчетности. Необходимость введения особых правил учета такого имущества признает и финансовое ведомство, работающее над проектом ПБУ «Учет аренды». Однако оно в основном регулирует учет доходов и расходов, в то время как для отражения стоимости объектов аренды нужны отдельные указания, как, например, Указания об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга . Согласитесь, этот документ уже устарел, к тому же ставить знак равенства между лизинговым и инвестиционным имуществом нет оснований. Таким образом, в национальном законодательстве есть пробел в регулировании учета инвестиционного имущества, для которого не подходят правила учета основных средств, доходных вложений в материальные ценности, вложений во внеоборотные активы, поэтому предлагаем обратиться к международному опыту, в частности к МСФО (IAS) 40.

Утверждены Приказом Минфина России от 17.02.1997 N 15.

Прежде ответим на логичный вопрос, почему бы не поступить проще, не выделяя инвестиционное имущество, а отражая подобные активы в составе запасов. По мнению автора, это методологическая ошибка, и не только потому, что инвесторы могут долго ждать увеличения стоимости недвижимости, а запасы, как мы знаем, являются оборотными активами, экономические выгоды от реализации которых ожидаются в течение года. По сути, приобретение инвестиционного имущества есть один из альтернативных способов вложения свободных денежных средств наряду с банковскими депозитами и покупкой ценных бумаг. При этом в процессе «ожидания» повышения стоимости своих вложений инвесторы могут сдать недвижимость в аренду, с запасами так обычно не поступают. Чтобы не допускать подобных просчетов, бухгалтеру нужно ознакомиться с МСФО (IAS) 40.

. Продолжаем передовым зарубежным опытом

Вложения в недвижимость как отдельный актив, приносящий ее владельцу доходы, не зависящие от использования иного имущества, достаточно давно считаются обычной практикой за границей. У нас такое стало возможным сравнительно недавно — после перехода экономики на рыночные отношения и приватизации государственного имущества. Поэтому неудивительно, что для бухгалтера отдельные нормы МСФО (IAS) 40 будут в диковинку. В частности, понятие инвестиционного имущества согласно данному Стандарту существенно отличается от термина «капитальные вложения».

Международные методологи предписывают считать инвестиционным имущество в распоряжении владельца (земля или здания, или часть зданий, или и земля, и здания), которое удерживается для получения дохода от аренды или для прироста капитала, а не для использования в производстве (для административных нужд) или продажи. Определение достаточно краткое и емкое. Поясним его подробнее на примерах, чтобы понять, какие объекты относятся к инвестиционному имуществу, а какие — к иным активам предприятия. При этом сразу укажем на то, что в МСФО (IAS) 40 используется такое понятие, как недвижимость, занимаемая владельцем. Это недвижимость, находящаяся во владении (собственника или арендатора по договору финансовой аренды), предназначенная для использования в производстве или поставке товаров, оказании услуг или в административных целях. Очевидно, что недвижимость, занимаемая владельцем, это своего рода противоположность инвестиционному имуществу, к которому относятся следующие активы:

здание, принадлежащее предприятию или находящееся во владении по условиям договора финансовой аренды и сданное в операционную аренду (целиком или частями);
недвижимость, не занятая владельцем, но предназначенная для сдачи в аренду по одному или нескольким договорам операционной аренды;
объекты капитального строительства, строящиеся или реконструируемые для использования в качестве инвестиционного имущества в будущем;
земля, предназначенная для получения прироста стоимости капитала в перспективе, а не для продажи в краткосрочной перспективе в ходе обычной хозяйственной деятельности;
земля, дальнейшее предназначение которой не определено.

Кстати, если инвестор не решил, будет ли он использовать землю в качестве недвижимости, занимаемой владельцем, или для продажи в краткосрочной перспективе, то априори считается, что земля предназначена для получения прироста стоимости капитала.

К сведению. Нередко компания-арендодатель предоставляет дополнительные услуги арендаторам недвижимости. В частности, собственник офисного здания предоставляет арендаторам, занимающим это здание, услуги по охране и текущей эксплуатации. Если этот дополнительный сервис составляет незначительную часть соглашения в целом, то сдаваемое в аренду здание у арендодателя признается инвестиционным имуществом.

Приведем еще один пример инвестиционного имущества. Здание, строение или сооружение может быть настолько большим, что часть его может использоваться для получения арендной платы или прироста стоимости капитала, а другая часть — в основной деятельности или в административных целях. Если такие части объекта могут быть проданы независимо друг от друга (или сданы в финансовую аренду), то бухгалтеру следует учитывать эти части объекта по отдельности. Если же части объекта нельзя продать по отдельности, то объект классифицируется в качестве инвестиционного имущества, только когда лишь незначительная его часть предназначена для использования в производстве или поставке товаров, оказании услуг или в административных целях.

Обратите внимание! Если материнская компания имеет в собственности недвижимость, которую арендует и занимает ее дочернее предприятие, то такое имущество не отражается в консолидированной отчетности как инвестиционное (это объект, занимаемый владельцем-группой). Однако с точки зрения предприятия-собственника сданный в аренду объект может являться инвестиционным имуществом в его индивидуальной отчетности.

Далее приведем примеры имущества, не являющегося инвестиционным:

недвижимость, приобретенная для последующей продажи в краткосрочной перспективе или для реконструкции и перепродажи (применяется МСФО (IAS) 2 «Запасы»);
здания, строения, сооружения, строящиеся или реконструируемые по поручению третьих лиц (используется МСФО (IAS) 11 «Договоры на строительство»);
недвижимость, занимаемая сотрудниками предприятия (независимо от того, платят ли сотрудники арендную плату по рыночным ставкам), а также недвижимость, занимаемая владельцем и предназначенная для выбытия (см. МСФО (IAS) 16 «Основные средства»);
имущество, предоставленное другой фирме на условиях финансовой аренды (сфера применения МСФО (IAS) 17 «Аренда»).

Классифицировать правильно недвижимость с позиций МСФО не всегда просто. Международные методологи рекомендуют для определения, соответствует ли объект инвестиционному имуществу, опираться на профессиональное суждение бухгалтера. Ему, в свою очередь, следует разработать критерии признания имущества инвестиционным и закрепить их в учетной политике, используемой для составления отчетности по МСФО.

И еще: инвестиционное имущество выделяется не просто так, а потому что правила его оценки и отражения в финансовой отчетности отличаются от порядка, предусмотренного для обычных основных средств, активов на продажу и иного имущества, которому посвящены другие международные стандарты. Передовой международный опыт свидетельствует, что, выделяя в отдельный класс (группу) инвестиционное имущество, бухгалтер как минимум должен предусмотреть для него отдельное место в финансовой отчетности, так как для пользователей такой отчетности существенна информация о стоимости инвестиционного имущества, а также о связанных с ним доходах и расходах инвестора.

Как учитывать инвестиционное имущество?

При ответе на данный вопрос нужно выделить первоначальную и последующую оценку инвестиционного имущества. Первый показатель определяется по сумме формирующих его затрат, в частности оплаты приобретения, дооборудования, замены отдельных частей, а также иных прямых затрат (на юридические и другие услуги, связанные с покупкой). Не включаются в начальную стоимость инвестиционного имущества затраты на повседневное обслуживание (включая ремонт объекта), операционные убытки, возникающие до того, как объект достигнет запланированного уровня использования, и сверхнормативные потери ресурсов, возникшие при строительстве или реконструкции недвижимости. Если инвестиционной недвижимостью предприятие владеет по договору финансовой аренды и сдает ее в операционную аренду, то ее первоначальная стоимость у первого арендатора должна признаваться по наименьшей из двух величин:

справедливой стоимости недвижимости;
приведенной стоимости минимальных арендных платежей (п. 20 МСФО (IAS) 17).

Таким образом, уже на этапе первоначальной оценки бухгалтеру может понадобиться справедливая стоимость, но это лишь в частном случае. А в остальном правила первоначальной оценки инвестиционного имущества и традиционных основных средств различаются незначительно.

Есть общие нормы и в последующей оценке. Для наглядности отразим порядок учета инвестиционного имущества на схеме.

Какую из возможных моделей текущей оценки выбрать? Проще, конечно, исходить из правил, установленных для обычных объектов основных средств. Но тогда фактически нивелируется разница между инвестиционным и используемым для производства товаров (работ, услуг) имуществом. Чтобы этого не произошло, приоритет следует отдавать все же более сложной, но объективной модели учета по справедливой стоимости. При этом в МСФО (IAS) 40 прямо сказано: маловероятно, что переход от модели учета по справедливой стоимости к модели учета по фактическим затратам обеспечит более уместное представление информации. Тем самым акцент международные методологи делают на сложном, но более объективном способе учета инвестиционного имущества. Это подтверждает и другое положение Стандарта. Как только предприятие сможет надежно оценить справедливую стоимость инвестиционного имущества, находящегося в процессе строительства, которое ранее оценивалось по фактическим затратам, оно должно оценивать такое имущество по справедливой стоимости. Предполагается, что можно будет надежно оценить справедливую стоимость, как только строительство имущества будет завершено.

Рекомендуется, но не требуется, чтобы предприятия определяли справедливую стоимость инвестиционного имущества на основе оценки независимого оценщика, обладающего соответствующей профессиональной квалификацией, а также недавним опытом проведения оценки инвестиционного имущества той же категории и местонахождения. Во-первых, это требует денег, а во-вторых, исходя из практики стоимость объекта недвижимости от разных оценщиков иногда существенно различается, а это само по себе может поставить под сомнение объективность такой оценки. Поэтому привлечение независимого оценщика можно назвать весьма условным указанием МСФО (IAS) 40.

Несмотря на все аргументы в пользу последующей оценки инвестиционного имущества по справедливой стоимости, международные методологи допускают, что не всегда его справедливая стоимость может быть надежно определена. Это происходит, когда рынок для сопоставимого имущества является неактивным (например, за последнее время проводилось небольшое количество операций, котировки цен не являются текущими или наблюдаемые цены операции показывают, что продавец был вынужден продать имущество) и отсутствуют альтернативные надежные оценки справедливой стоимости (например, на основе дисконтированных потоков денежных средств). Тогда бухгалтеру следует оценивать такой объект по модели учета по фактическим затратам. Этому варианту учета мы не будем уделять внимание, так как он хорошо описан в МСФО (IAS) 16 «Учет основных средств». Что касается второго варианта последующей оценки (учет по справедливой стоимости), то он отличается от модели переоценки основных средств. Дело в том, что если имущество никак не используется (например, инвестор ждет прироста оценки), нет необходимости уменьшать его стоимость через амортизацию. Поэтому если к инвестиционному имуществу применяется модель справедливой стоимости, то амортизация не начисляется, как это предусмотрено для учета основных средств при выборе модели переоценки. Справедливая стоимость от одного отчетного периода к другому может меняться, тогда возникшая разница (доход или убыток) относится на результат периода, когда произошло изменение.

Пример 1. Инвестор вложил деньги в строительство объекта коммерческой недвижимости. В дальнейшем она будет удерживаться для прироста стоимости и одновременно сдаваться в аренду. Фактические затраты по объекту — 100 млн руб. Согласно учетной политике для инвестиционного имущества используется модель оценки по справедливой стоимости. На конец отчетного периода она составила 110 млн руб. (рынок недвижимости вырос).

В учете и отчетности, составляемой по МСФО, бухгалтеру следует выделить инвестиционное имущество отдельно от объектов основных средств и иных активов инвестора. Далее на отчетную дату следует повысить балансовую стоимость до справедливой оценки имущества. Разница (10 млн руб.) отражается в текущей прибыли. Заметим, что амортизация по объекту в отчетном периоде не начисляется.

Пример 2. Компания приобрела в кризис земельный участок стоимостью 10 млн руб. Эта земля может быть использована для постройки недвижимости либо реализована (в зависимости от цен на здания, строения, сооружения и землю). В конце отчетного периода стоимость этого участка снизилась до 9 млн руб. Предположим, что для последующей оценки данного имущества используется справедливая стоимость.

Хотя цель использования земельного участка неизвестна, он отвечает понятию инвестиционного имущества, поскольку участок до его применения (для возможного строительства недвижимости) удерживается компанией для прироста капитала. Однако этого не произошло, поэтому убыток в размере 1 млн руб. (10 — 9) от снижения справедливой стоимости земли признается в финансовом отчете компании.

Переквалификация инвестиционного имущества

В МСФО (IAS) 40 такому важному вопросу уделено особое внимание. Как же может быть переквалифицировано имущество? Есть по крайней мере два варианта: недвижимость, занимаемая владельцем (обычное основное средство), и запасы (товары). Почему именно запасы, а не внеоборотные активы на продажу? Потому что в последнюю категорию имущество переводится из состава основных средств, а к запасам ближе инвестиционное имущество.

Если инвестор использует модель учета по фактическим затратам, то перевод объектов между категориями — инвестиционного имущества, недвижимости, занимаемой владельцем, и запасов — не приводит к изменению балансовой стоимости переводимых объектов. Немного сложнее, если выбрана модель оценки по справедливой стоимости. В таком случае при переводе инвестиционного имущества в запасы или в недвижимость, занимаемую владельцем, в качестве предполагаемых фактических затрат для последующего учета должна выступать справедливая стоимость на дату изменения предназначения объекта.

Интереснее обратный переход из недвижимости, занимаемой владельцем, в инвестиционное имущество. В таком случае возникает разница между балансовой и справедливой стоимостью объекта. Авторы МСФО (IAS) 40 рекомендуют ее учитывать так же, как изменение при переоценке (обесценении) основных средств. В частности, если ранее по объекту недвижимости, занимаемой владельцем, была произведена переоценка (точнее, дооценка), то снижение балансовой стоимости до справедливой делится между прочим совокупным доходом (в размере уменьшения прироста от ранее произведенной дооценки) и прибылью и убытками текущего периода (в оставшейся части). Если же объект основных средств ранее обесценивался, то прирост от балансовой стоимости до справедливой делится между прибылью и убытком (в пределах проведенной уценки) и прочим совокупным доходом (оставшаяся часть).

Пример 3. Организация ранее занимала недвижимость, которую решила сдать в операционную аренду, а сама переехала в другое здание. Остаточная балансовая стоимость недвижимости на момент ее переквалификации в инвестиционное имущество составляет 50 млн руб., а справедливая стоимость по оценкам независимых экспертов равна 40 млн руб. Ранее бухгалтером каждый год производилась переоценка имущества, в результате чего в составе прироста от переоценки на счетах капитала числится остаток в размере 5 млн руб.

При переводе недвижимости, занимаемой владельцем, в инвестиционное имущество между балансовой и справедливой стоимостью возникает разница 10 млн руб. (50 — 40). Часть уменьшения (5 млн руб.) снижает ранее признанный совокупный доход от переоценки, а оставшаяся часть (также 5 млн руб.) относится на текущий убыток отчетного периода.

Скажем несколько слов о переводе запасов в состав инвестиционного имущества. Здесь все просто: разница между балансовой и справедливой стоимостью признается в составе прибыли или убытка, что фактически соответствует порядку учета продажи запасов. Рекомендуем бухгалтеру отслеживать все изменения в использовании и классификации имущества, что поможет правильно отражать активы в финансовой отчетности компании.

Как рассчитать справедливую стоимость?

В рассматриваемом международном Стандарте есть достаточно подробный ответ на этот вопрос. При этом есть еще один стандарт — МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости», в котором прописан единый подход к оценке такого важного показателя. Автор рекомендует руководствоваться все же хотя и более старым, но более уместным МСФО (IAS) 40, специальные нормы которого имеют приоритет перед общими положениями более современного стандарта — МСФО (IFRS) 13. (При этом лучше иметь представление об обоих документах.)

Мы же уделим внимание справедливой стоимости в трактовке МСФО (IAS) 40. Это цена, по которой недвижимость может быть обменена между хорошо осведомленными независимыми сторонами, желающими совершить такую операцию. Возникающие в ее процессе затраты в связи с продажей или прочим выбытием актива тоже учитываются в оценке справедливой стоимости. При этом она не включает в расчетную цену, завышенную или заниженную в результате особых условий или обстоятельств, таких как нетипичное финансирование, операции продажи с обратной арендой, особые скидки, предоставляемые стороной, имеющей отношение к продаже.

Наилучшим подтверждением справедливой стоимости являются действующие цены на активном рынке подобного имущества с аналогичным местонахождением и в таком же состоянии или являющейся объектом аналогичной аренды и прочих договоров. Нужно лишь выявить различия в характере, местонахождении и состоянии инвестиционной недвижимости или в условиях договоров и учесть их при оценке справедливой стоимости. При отсутствии цен на активном рынке по нужному имуществу следует принимать во внимание действующие цены на недвижимость иного характера, недавние цены на аналогичную недвижимость на менее активных рынках, скорректированные с учетом любых изменений экономических условий после даты заключения операций по этим ценам. В отдельных ситуациях на основании различных источников информации могут быть сделаны различные выводы о справедливой стоимости инвестиционного имущества. Тогда нужно рассматривать причины этих расхождений для того, чтобы прийти к наиболее надежной расчетной оценке справедливой стоимости в диапазоне обоснованных расчетных оценок.

Подводя итоги, можно сказать, что инвестиционное имущество занимает свое место среди отражаемых в финансовой отчетности зданий, сооружений и земельных участков. У инвесторов доля такого имущества существенна, а это означает, что о нем нужно раскрывать самую полную информацию. Этому вопросу в любом международном стандарте уделено достаточно внимания, МСФО (IAS) 40 не исключение. В нем даны подробные рекомендации о раскрытии информации об инвестиционном имуществе независимо от выбранной модели учета, а также специальные указания по использованию моделей учета инвестиционного имущества по справедливой стоимости и по фактическим затратам. Надеемся, что эти знания помогут в раскрытии в финансовой отчетности достоверной и полной информации об инвестиционном имуществе компании.

Инвестиции. Учет и отражение в отчетности инвестиций регламентируется несколькими МСФО: 27, 28, 31, 32, 39, а также IFRS 7;

Учет и отражение в отчетности инвестиций регламентируется несколькими МСФО: 27, 28, 31, 32, 39, а также IFRS 7.

Инвестиции – это вложения денежных средств в активы с целью извлечения дохода и получения будущей прибыли, а также для приобретения влияния путем установления контроля над другими предприятиями.

В основе классификации инвестиций лежит их деление на краткосрочные (до года) и долгосрочные(свыше года). Краткосрочные инвестиции чаще всего – это портфельные инвестиции с целью получения дохода за счет изменения курсовой стоимости активов или это просто сохранение стоимости денег. Главное требование к краткосрочным инвестиционным инструментам – это их ликвидность. Долгосрочные инвестиции – это капитальные вложения, покупка предприятий, приобретение влияния с целью повышения доходности, инвестиционная недвижимость, то есть имущество (земельный участок, постройка), предназначенное для получения ренты или дохода от роста стоимости, но не для продажи и не для использования в ходе обычной деятельности предприятия.

Отражение инвестиций в учете и отчетности зависит от того, к какой группе они относятся.

Инвестиции в инструменты, не имеющие рыночной стоимости, отражаются в учете и отчетности по себестоимости приобретения.

По справедливой стоимости учитываются ценные бумаги, предназначенные для перепродажи или которые могут быть проданы.

Инвестиции в облигации и другие ценные бумаги, которые сохраняются до даты погашенияотражаются в балансе по амортизируемой себестоимости, то есть по себестоимости с амортизацией дисконта или премии.

Пример 14.1. Отражение на счетах бухгалтерского учета покупки и погашения облигаций компанией. Исходные данные:

Компания купила 1000 облигаций, выпущенных другой компанией, 1 апреля по 90 пунктов. Номинал облигации 300 долл США, процентная ставка 10%, проценты выплачиваются два раза в год 1 июля и 1 января, брокерская комиссия составляет 1000 долл США. 1 января следующего года облигации погашаются. Таким образом эти облигации краткосрочные.

1) За облигации уплачено 0,9х300х1000 + 1000=271000 долл США, накопленные за период с 1 января по 1 апреля проценты составят 0,1х(3/12)х300х1000=7500 долл США. В целом уплаченные деньги за облигации составят 271000+7500=278500 долл США.

ДТ «Облигации» 271000

ДТ «Доход в виде процентов» 7500 (по существу, это расход)

КТ «Денежные средства» 278500

2) 1 июля компания получит доход в виде процентов целиком за полгода:

ДТ «Денежные средства» 15000

КТ «Доход в виде процентов» 15000

3) Погашение облигаций 1 января следующего года

ДТ «Денежные средства» 315000

КТ «Доход в виде процентов» 15000

КТ «Облигации» 271000

КТ «Доход от превышения номинала над рыночной стоимостью облигаций» 29000

Инвестиции в облигации относятся к инвестициям, не дающим ни влияния, ни контроля. К таким инвестициям относятся также инвестиции в другие ценные бумаги, а также в акции, предназначенные для продажи .

Учет инвестиций в акции представляет собой наибольшую сложность. Основными проблемами учета инвестиций в акции являются: выбор метода отражения в отчетности и мониторинг стоимости акций. Отражение инвестиций в акции зависит от величины приобретенного пакета акций. При владении менее 10% акций (как краткосрочных, так и долгосрочных) используется метод отражения по справедливой стоимости(в данном случае по правилу меньшей из двух оценок — по себестоимости или по рыночной стоимости), при владении от 10% до 50% — по доле участия(при этом осуществляетсямониторинг стоимости акций). При владении свыше 50% долгосрочных акций создается консолидированный (общий) баланс.

Пример 14.2. Отражение на счетах бухгалтерского учета движения стоимости долгосрочных инвестиций в акции и получение дивидендов при отсутствии влияния и контроля компании-инвестора. Исходные данные:

Компания А приобрела: 1) 1 апреля Х года 500 обыкновенных акций копании В по цене 100 долл США за акцию, что составляет менее 1% акций компании В, и 10000 обыкновенных акций компании С по цене 10 долл США за акцию, что составляет также менее 1% акций компании С.

2) 31 декабря Х года рыночные цены составили за 1 акцию компании В 95 долл США, а за1 акцию компании С 14 долл США.

3) 1 мая (Х+1) года компания А продала 300 акций компании В по цене 98 долл США за 1 акцию.

4) 1 июня (Х+1) года получены дивиденды от компании В по 15 долл США за акцию и от компании С по 1,3 долл США за акцию.

5) 31 декабря (Х+1) года рыночные цены составили: за 1 акцию компании В 102 долл США, за 1 акцию компании С – 8 долл США.

Так как количество купленных акций не превышает 1 процента акций компаний-эмитентов, то отражение операций в учете будет следующим (по себестоимости или по рыночной стоимости).

1) Покупка акций

ДТ «Долгосрочные инвестиции в акции» 150000

КТ «Денежные средства» 150000

2) Отражение стоимости акций в отчетности 31 декабря Х года

МСФО, Дипифр

Метод долевого участия — усложнения на экзамене Дипифр

Метод долевого участия — это метод учета инвестиций в ассоциированные компании и в совместные предприятия, прописанный в международном стандарте МСФО 28. В этой статье коротко рассмотрены следующие моменты:

Начинается статья с определения того, что такое ассоциированная компания и метод долевого участия. А наибольшее внимание уделено усложнениям, которые применяет экзаменатор Дипифр для ассоциированной компании в консолидационном вопросе.

Ассоциированная компания — что это за компания?

Метод долевого участия применяется для учета инвестиций в ассоциированные компании (МСФО 28) и в совместные предприятия (МСФО 28, IFRS 11). Ассоциированная компания – это компания, где инвестор имеет значительное влияние, что означает участие в принятии решений по финансовой и операционной политике, но это не контроль и не совместный контроль над этой политикой. Если инвестору принадлежит прямо или косвенно 20 и более процентов голосующих акций в инвестируемой компании, то считается, что инвестор имеет значительное влияние.

МСФО 28, пункт 6 «Наличие у предприятия значительного влияния обычно подтверждается одним или несколькими из следующих фактов:

(a) представительство в совете директоров или аналогичном органе управления;
(b) участие в процессе выработки политики, в том числе участие в принятии решений о выплате дивидендов или ином распределении прибыли;
(c) наличие существенных операций между предприятием и его объектом инвестиций;
(d) обмен руководящим персоналом; или
(e) предоставление важной технической информации.

В самом простом случае у инвестора должна быть доля владения инвестируемой компанией от 20 до 50%, т.е. больше 20%, но меньше контрольного пакета. При этом надо понимать, что наличие такого количества прав голоса может свидетельствовать не только о значительном влиянии, но и о контроле со стороны инвестора, как это теперь четко прописано в стандарте МСФО IFRS 10.

Метод долевого участия (МСФО 28) — что это за метод?

Это метод учета, при котором инвестиция при первоначальном признании оценивается по себестоимости, а затем ее балансовая стоимость увеличивается или уменьшается за счет признания доли инвестора в прибыли или убытке инвестируемой компании после даты приобретения.

Самый простой пример

Сначала надо отразить сумму первоначальной инвестиции. А потом каждый отчетный период добавлять нашу долю (30%) в прибыли ассоциированной компании (АК) Лаванда. Для этого примера проводки будут выглядеть так:

Дт Инвестиция в АК Кт Денежные средства — 20,000
Дт Инвестиция в АК Кт Прибыль от АК — 3,600 (= 12,000*30%)

Итого сальдо по статье «Инвестиция в ассоциированную компанию» на конец года будет равно 23,600 долларов. Другие проводки, связанные с отражением инвестиции в ассоциированную компанию методом долевого участия, будут рассмотрены ниже.

Метод долевого участия на экзамене Дипифр

В июне 2011 года поменялся формат экзамена Дипифр. Начиная с этой экзаменационной сессии, экзаменатор пытался усложнить условие консолидационной задачи с ассоциированной компанией. Раньше было достаточно знать, как отразить корректировку по нереализованной прибыли в запасах Гаммы и добавить долю инвестора в прибыли к первоначальной инвестиции. С июня 2011 года экзаменатор опробовал три новых усложнения:

1) отражение обесценения инвестиции в ассоциированную компанию
2) сторно переоценки инвестиции в Гамму до справедливой стоимости
3) прочие компоненты капитала у Гаммы

Трудно предсказать, что будет в будущем, но необходимо четко понимать, что было в прошлом. Вполне возможно, Пол Робинс снова применит одно из этих трех усложнений на предстоящем экзамене в декабре.

Как понять, чем является Гамма в консолидационной задаче?

На экзамене Дипифр первый вопрос тестирует знание консолидации. Как правило, в этом вопросе Бета является дочерней компанией, а для Гаммы могут быть три варианта:

А) дочерняя (если есть КОНТРОЛЬ над Гаммой)
Б) ассоциированная (если есть СУЩЕСТВЕННОЕ ВЛИЯНИЕ)
В) совместная деятельность (если есть СОВМЕСТНЫЙ КОНТРОЛЬ)

Гамма будет ассоциированной компанией, если в условии задачи есть такая фраза:

«Данное приобретение дает «Альфе» право оказывать существенное влияние на «Гамму», но не контролировать ее».

Гамма будет совместной деятельностью, если будет такая фраза:

«Эта покупка последовала за соглашением с другими инвесторами об установлении общего контроля над «Гаммой». Все ключевые операционные и финансовые политики, включая распределение прибыли, требуют согласия всех (может быть, двух, трех, четырех) инвесторов, принятого единогласно».

В обоих случаях Б) и В) нужно будет применить метод долевого участия или сокращенно МДУ.

Свод по проводкам в отношении МДУ на экзамене Дипифр

Для отражения инвестиции в АК в ОФП нужны все 5 строк из сводной таблички выше. Из нее можно вывести простое правило для ОФП:

Конечно же, прибыль или убыток за период не могут быть одновременно. Именно поэтому они расположены в таблице на одной строке. За отчетный период в отчетности АК может быть либо прибыль, либо убыток. Долю в прибыли нужно будет добавить к стоимости инвестиции, долю в убытке — вычесть. Хочу обратить внимание, что на экзамене Дипифр в консолидации ОФП ещё никогда не было обесценения и дивидендов.

Для ОСД нужны только последние три строки из таблицы со сводом проводок.

*Поясню вопрос с нереализованной прибылью для тех, кто готовится к экзамену Дипифр самостоятельно. В ОСД допускается делать корректировку по нереализованной прибыли (умноженной на долю владения Гаммой), вычитая ее из двух мест: а) из себестоимости или б) из строки прибыль/убыток от ассоциированной компании. Баллы будут присвоены в обоих случаях, экзаменатор не раз делал примечание для преподавателей по этому поводу в официальных ответах. В учебных центрах обычно учат вычитать эту корректировку из себестоимости, собственно говоря, в официальных ответах экзаменатор придерживается той же тактики.

Поэтому правило расчета по Гамме для ОСД будет таким:

Прибыль от АК за период минус обесценение инвестиции в Гамму

Главное, не забыть убрать корректировку нереализованной прибыли в запасах по Гамме из себестоимости.

Усложнение первое. Обесценение инвестиции в ассоциированную компанию

Такое усложнение консолидационной задачи появилось уже два раза: в июне 2011 года и в декабре 2012 года. Оба раза нужно было составить консолидированный ОСД.

Июнь 2011, ОСД

Примечание 3 — приобретение акций компании «Гамма»

1 октября 2010 года «Альфа» приобрела 40% акций компании «Гамма», уплатив за них 75 млн. долларов. Данное приобретение дает «Альфе» право оказывать существенное влияние на «Гамму». На дату приобретения акций рыночная стоимость чистых активов «Гаммы» не отличалась существенно от их балансовой стоимости. По результатам проверки на обесценение, проведенной 31 марта 2011 года, сумма обесценения составила 1.8 млн. долларов.

Отчетная дата 31 марта 2011 года. Чистый убыток Гаммы за год, закончившийся 31.03.11 составил 26,000 долларов.

В данном случае не было ничего сложного. За год у Гаммы был убыток в сумме 26,000, период владения составил 6 месяцев. Зная это, можно рассчитать долю Альфы в убытке Гаммы. Останется только вычесть сумму обесценения инвестиции, которая дана в условии.

Гораздо сложнее оказалось задание в декабре 2012 года. Здесь обесценение инвестиции в Гамму надо было рассчитать. Хочу обратить внимание, что обесценивается балансовая статья «Инвестиция в ассоциированную компанию». Сложность в данном случае была в том, что надо было приготовить консолидированный ОСД. А для расчета обесценения нужно было рассчитать балансовую стоимость инвестиции в Гамму, т.е. вспомнить, как это делается в балансе. Кроме того, в условии нет слова «обесценение», есть только слово «возмещаемая стоимость».

Декабрь 2012 года, ОСД

Итак, Гамма является совместной деятельностью (ключевое слово — совместный контроль), доля владения Гаммой 50%, период владения 9 месяцев, учитывается методом долевого участия. В отчетности можно увидеть, что прибыль Гаммы за период составила 20,000.

Словосочетание «возмещаемая стоимость» указывает на то, что необходимо провести тест на обесценение инвестиции. Чтобы провести такой тест, нужно сравнить балансовую стоимость с возмещаемой. Возмещаемая стоимость дана в условии — 50,000. Балансовую стоимость инвестиции в Гамму можно рассчитать обычным способом:

Первоначальная + прибыль — дивиденды = 50,000 + 7,500 — 5,000 = 52,500

где прибыль равна 20,000*50%*9/12 = 7,500, дивиденды равны 10,000*50% = 5,000

Замечание насчет корректировки по нереализованной прибыли в запасах. Вроде бы ее тоже нужно учитывать при расчете балансовой стоимости инвестиции в Гамму. Но посмотрите в официальный ответ — экзаменатор этого не делает. И действительно, для целей расчета обесценения (!) этого делать не надо. Обесценивать инвестицию только потому, что подвисла нереализованная прибыль, которая будет реализована в ближайшем будущем, было бы неправильно.

Если бы это был консолидированный ОФП, то окончательная стоимость инвестиции в Гамму (строка в ОФП) была бы равна 50,000. А сумму обесценения 2,500 надо было отнести в расчет нераспределенной прибыли Группы.

Усложнение второе. Альфа ошибочно учитывает ассоциированную компанию по СС через ПСД

Второй тип усложнения два раза был применен Полом Робинсом для консолидации ОФП. В июне и в декабре 2013 года в примечании по Гамме появилась следующая фраза:

«Альфа» рассматривает инвестицию в «Гамму» в качестве финансового актива и приняла решение отражать ее по справедливой стоимости как прочий совокупный доход.

Здесь речь идет о фундаментальной ошибке в учете. Учет инвестиции в Гамму как финансовый актив означает, что Альфа будет отражать в своей отчетности только изменения в стоимости пакета акций Гаммы. Так можно было бы делать, если бы Гамма не была ассоциированной компанией. Но у Альфы есть существенное влияние над Гаммой, и по методу долевого участия Альфа должна отражать свою долю в прибыли или убытке Гаммы после даты приобретения. Поэтому все проводки, которые сделала Альфа в отношении Гаммы, надо сторнировать.

Что отразила Альфа в своей отчетности:

В обоих случаях вторую проводку надо сторнировать. То есть убрать 2,000 и 4,500 из прочих компонентов капитала. Поскольку оба раза это был консолидированный ОФП, т.е. в балансе была строка «Прочие компоненты капитала», то именно ее и надо было корректировать. Обратите внимание, что эта корректировка в обоих случаях «весила» целый балл.

Июнь 2013 — ответ

Декабрь 2013 года — ответ

Сам расчет стоимости инвестиции в Гамму в 2013 году будет чуть ниже, потому что необходимо рассмотреть еще одно усложнение.

Усложнение третье. У Гаммы есть прочие компоненты капитала

И еще одно усложнение. В июне 2013 года экзаменатор впервые выделяет у Гаммы прочие компоненты капитала.

Это на отчетную дату, а на дату приобретения суммы были такими:

Понятно, что с этими цифрами можно посчитать прирост нераспределенной прибыли и прочих компонентов капитала Гаммы с даты приобретения до даты отчета.

Нерапределенная прибыль Гаммы: 76,000 — 66,000 = 10,000
Прочие компоненты капитала Гаммы: 2,000 — 1,200 = 800

В спокойной обстановке можно легко догадаться, что долю в изменении прочих компонентов капитала Гаммы нужно отражать в прочих компонентах капитала Группы. В условиях экзаменационного стресса этот момент можно было и упустить.

Таким образом, можно немного дополнить схему расчета стоимости инвестиции в АК для ОФП:

Первоначальная + прирост прибыли + прирост прочих компонентов капитала — нереализованная прибыль в запасах — дивиденды — обесценение инвестиции

Для июня 2013 года (без дивидендов и обесценения):

где 4,000 = 10,000*40%, 320 = 800*40%, а нереализованная прибыль 1,200 рассчитывается как обычно. Если кто-то не умеет этого делать, можно прочитать статью на этом сайте про расчет нереализованной прибыли в запасах.

Самое главное, что 4,000 и 320 надо было разнести по разным расчетам:

4,000 добавить в расчет «Нераспределенной прибыли Группы», а 320 — в расчет «Прочих компонентов капитала Группы». Кстати, теперь «Прочие компоненты капитала» лучше делать отдельным расчетом, так как Пол Робинс практикует много корректировок именно по этой строке. Расчет «Прочих компонентов капитала» для июня 2013 года приведен выше, а «Нераспределенная прибыль Группы» считается так:

В декабре 2013 года у Гаммы прочие компоненты были равны нулю, поэтому было чуть проще — нужно было добавить только долю в приросте прибыли после приобретения:

Если в консолидации ОСД у Гаммы будет прочий совокупный доход

Что надо будет делать в этом случае? Такого еще не было, но знать это не помешает.

В МСФО 28 написано следующее:

МСФО 28, Определения

Метод долевого участия — …прибыль или убыток инвестора включает долю инвестора в прибыли или убытке объекта инвестиций, а прочий совокупный доход инвестора включает долю инвестора в прочем совокупном доходе объекта инвестиций.

Значит, если в задаче по консолидации ОСД у Гаммы будет прочий совокупный доход, то долю Альфы в этом доходе нужно будет отразить отдельной строкой в прочем совокупном доходе. То есть будет две строки по Гамме: одна — перед налогом на прибыль «Доход/или убыток от ассоциированной компании», а вторая — ниже чистой прибыли: «Прочий совокупный доход/убыток от ассоциированной компании».

Поскольку в июне 2014 года в консолидационной задаче Дипифр было две дочерних компании, вероятность появления метода долевого участия в декабре 2014 года стала очень высокой. Возможно, Пол Робинс будет использовать те усложнения, которые уже были. Они рассмотрены в этой статье. Я думаю, что этих знаний вполне хватит, чтобы заработать большую часть баллов, связанных с методом долевого участия.

Сообщество ВКонтакте

В созданном одновременно с сайтом сообществе ВКонтакте есть две полезные ссылки:

1) процент сдачи экзамена Дипифр в России согласно официальному русскоязычному сайту ACCA
2) учебный курс для подготовки к Дипифр учебного центра PWC

В этом сообществе я собираюсь публиковать не только анонсы статей на сайте, но и большую часть коротких сообщений — новости Дипифр, полезные ссылки. Если вы зарегистрированы ВКонтакте, вы можете подписаться на новости этого сообщества.

Попасть на страницу сообщества можно в правом верхнем углу сразу под шапкой сайта и формой подписки. Или можно нажать на кнопку ниже:

Другие полезные статьи по теме экзамена Дипифр:

Источники: http://wiseeconomist.ru/poleznoe/74770-ocenivaem-investicii-msfo, http://studopedia.su/9_88012_investitsii.html, http://msfo-dipifr.ru/metod-dolevogo-uchastiya-uslozhneniya-na-ekzamene-dipifr/