Уровень риска инвестиций в вексель - Всё о бизнес-идеях и инвестициях

Департамент общего аудита по вопросу проведения оценки векселей при их реализации

Надо ли оценивать векселя, если номинальная стоимость и продажная стоимость совпадают и ставка 0 % годовых?

Согласно пункту 2 статьи 142 ГК РФ вексель является ценной бумагой.

Особенности определения налоговой базы в целях исчисления налога на прибыль по операциям с ценными бумагами установлены статьей 280 НК РФ.

В соответствии с пунктом 2 статьи 280 НК РФ доходы налогоплательщика от операций по реализации или от иного выбытия ценных бумаг (в том числе от погашения или частичного погашения их номинальной стоимости) определяются исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги, а также суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной налогоплательщику покупателем, и суммы процентного (купонного) дохода, выплаченной налогоплательщику эмитентом (векселедателем). При этом в доход налогоплательщика от реализации или иного выбытия ценных бумаг не включаются суммы процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.

Согласно пункту 3 статьи 280 НК РФ расходы налогоплательщика при реализации или ином выбытии (в том числе при погашении или частичном погашении номинальной стоимости) ценных бумаг, в том числе инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение), если иное не предусмотрено пунктом 10 статьи 309.1 или пунктом 2.2 статьи 277 настоящего Кодекса, затрат на ее реализацию, размера скидок с расчетной стоимости инвестиционных паев, суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной налогоплательщиком продавцу ценной бумаги. При этом в расход не включаются суммы накопленного процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.

Пунктом 16 статьи 280 НК РФ установлено, что по необращающимся ценным бумагам фактическая цена сделки признается рыночной ценой и принимается для целей налогообложения, если эта цена находится в интервале между максимальной и минимальной ценами, определенными исходя из расчетной цены ценной бумаги и предельного отклонения цен, если иное не установлено настоящим пунктом.

В целях настоящей статьи предельное отклонение цен необращающихся ценных бумаг устанавливается в размере 20 процентов в сторону повышения или понижения от расчетной цены ценной бумаги.

В случае реализации необращающихся ценных бумаг по цене ниже минимальной цены, определенной исходя из расчетной цены ценной бумаги и предельного отклонения цен, при определении финансового результата для целей налогообложения принимается минимальная цена, определенная исходя из расчетной цены ценной бумаги и предельного отклонения цен.

В случае приобретения необращающихся ценных бумаг по цене выше максимальной цены, определенной исходя из расчетной цены ценной бумаги и предельного отклонения цен, при определении финансового результата для целей налогообложения принимается максимальная цена, определенная исходя из расчетной цены ценной бумаги и предельного отклонения цен.

Таким образом, при реализации векселя для определения фактической цены сделки Организации необходимо определить его расчетную цену и соответствующий интервал.

Порядок определения расчетной цены необращающихся ценных бумаг утвержден Приказом ФСФР РФ от 09.11.10 № 10-66/пз-н[1] (далее – Порядок).

В соответствии с пунктом 2 Порядка Расчетная цена необращающейся ценной бумаги может быть определена:

как цена, рассчитанная исходя из существующих на рынке ценных бумаг цен этой ценной бумаги в соответствии с пунктом 4 настоящего Порядка;

как цена ценной бумаги, рассчитанная организацией по правилам, предусмотренным пунктами 5 — 19 настоящего Порядка;

как оценочная стоимость ценной бумаги, определенная оценщиком.

Порядок определения расчетной цены необращающихся на рынке векселей определен пунктами 13, 14 Порядка.

Отметим, что Порядок не предусматривает отдельный способ определения расчетной цены по беспроцентным ценным бумагам. По нашему мнению, по беспроцентным векселям Организация вправе использовать формулу для исчисления расчетной цены дисконтного векселя.

В соответствии с пунктом 13 Порядка расчетная цена необращающегося дисконтного векселя может определяться налогоплательщиком в следующем порядке:

Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 9 ноября 2010 г. N 10-66/пз-н «Об утверждении Порядка определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, в целях 25 главы Налогового кодекса Российской Федерации»

Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам
от 9 ноября 2010 г. N 10-66/пз-н
«Об утверждении Порядка определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, в целях 25 главы Налогового кодекса Российской Федерации»

В соответствии с пунктом 6 статьи 280 Налогового кодекса Российской Федерации (Собрание законодательства Российской Федерации, 2000, N 32, ст. 3340; 2002, N 22, ст. 2026; 2005, N 24, ст. 2312; 2009, N 48, ст. 5731) и Положением о Федеральной службе по финансовым рынкам, утвержденным постановлением Правительства Российской Федерации от 30.06.2004 N 317 (Собрание законодательства Российской Федерации, 2004, N 27, ст. 2780; 2005, N 33, ст. 3429; 2006, N 13, ст. 1400; N 52, ст. 5587; 2007, N 12, ст. 1417; 2008, N 19, ст. 2192; N 46, ст. 5337; 2009, N 3, ст. 378; N 6, ст. 738; 2010, N 26, ст. 3350), приказываю:

утвердить прилагаемый Порядок определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, в целях 25 главы Налогового кодекса Российской Федерации.

Зарегистрировано в Минюсте РФ 29 ноября 2010 г.

Регистрационный N 19061

Порядок
определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, в целях 25 главы Налогового кодекса Российской Федерации

1. Настоящий Порядок определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг (далее — Порядок), устанавливает используемые в целях налогообложения налогом на прибыль организаций способы определения расчетной цены ценных бумаг, не являющихся обращающимися на организованном рынке ценных бумаг в соответствии с пунктом 3 статьи 280 Налогового кодекса Российской Федерации (далее — необращающиеся ценные бумаги).

2. Расчетная цена необращающейся ценной бумаги может быть определена:

как оценочная стоимость ценной бумаги, определенная оценщиком.

3. Если иное не предусмотрено Налоговым кодексом Российской Федерации и настоящим Порядком, расчетная цена необращающейся ценной бумаги определяется организацией исходя из цен, существующих на рынке ценных бумаг (иных значений, используемых для определения расчетной цены), на дату заключения налогоплательщиком сделки с необращающейся ценной бумагой.

4. Расчетная цена, определенная исходя из существующих на рынке ценных бумаг цен этой ценной бумаги, рассчитывается:

4.1. Как средневзвешенная цена предложений о покупке необращающейся ценной бумаги (далее — котировки на покупку), объявленных брокерами, дилерами и (или) управляющими.

Для определения расчетной цены необращающейся иностранной ценной бумаги также могут быть использованы котировки на покупку, объявленные иностранными организациями, имеющими статус, аналогичный российским кредитным организациям, брокерам, дилерам и (или) управляющим на рынке ценных бумаг, и отвечающими требованиям, установленным подпунктом 1 пункта 2 статьи 51.1 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ* «О рынке ценных бумаг».

Для определения расчетной цены необращающейся ценной бумаги могут быть использованы котировки на покупку, адресованные как неограниченному, так и ограниченному кругу лиц, в том числе налогоплательщику по его запросу. При этом количество организаций, объявивших указанные котировки, используемые для определения расчетной цены ценной бумаги, должно быть не менее трех. Налогоплательщик вправе закрепить в учетной политике для целей налогообложения перечень организаций, котировки которых используются для определения расчетной цены необращающихся ценных бумаг, в том числе для определения расчетной цены отдельных видов таких ценных бумаг.

Для определения расчетной цены необращающейся ценной бумаги используются котировки на покупку, объявленные на дату совершения налогоплательщиком сделки с такой ценной бумагой.

4.2. Как цена необращающейся ценной бумаги, рассчитанная на основании котировок на покупку, размещенных в информационной системе, при условии, что:

оператором информационной системы является профессиональный участник рынка ценных бумаг или саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг;

хранение информации обо всех объявленных котировках, о лицах, их разместивших, и об условиях, на которых такие котировки были размещены, осуществляется не менее 5 лет с даты размещения котировок необращающихся ценных бумаг;

в информационной системе не могут размещать котировки лица, которые не являются брокерами, дилерами и (или) управляющими;

количество брокеров, дилеров и (или) управляющих, имеющих доступ к информационной системе в режиме размещения котировок необращающихся ценных бумаг, составляет не менее 100;

оператор информационной системы раскрывает на своем сайте в сети Интернет документ (документы), определяющий порядок размещения котировок, правила получения доступа к информационной системе в режиме ознакомления и в режиме размещения котировок ценных бумаг, список лиц, имеющих доступ к информационной системе в режиме размещения котировок ценных бумаг, список необращающихся ценных бумаг, котировки которых размещаются в информационной системе, а также цены необращающихся ценных бумаг, рассчитанные оператором информационной системы в соответствии с настоящим подпунктом.

Цена необращающейся ценной бумаги, рассчитанная оператором информационной системы на основании котировок на покупку ценной бумаги, размещенных в информационной системе, определяется как средневзвешенная цена из котировок на покупку ценной бумаги, размещенных в информационной системе и адресованных всем лицам, имеющим к ней доступ в режиме размещения котировок на покупку и продажу необращающихся ценных бумаг, при условии, что указанные котировки были размещены не менее чем тремя лицами, имеющими доступ к информационной системе.

Налогоплательщик вправе закрепить в учетной политике для целей налогообложения перечень информационных систем, цены которых используются для определения расчетной цены необращающихся ценных бумаг.

4.3. Как композитная цена на покупку необращающейся ценной бумаги (Thomson Reuters Composite bid), раскрытая информационным агентством Томсон Рейтерс (Thomson Reuters) по итогам дня совершения налогоплательщиком сделки с необращающейся ценной бумагой.

4.4. Как средняя цена закрытия (Bloomberg generic Mid/last) необращающейся ценной бумаги, раскрытая информационным агентством Блумберг (Bloomberg) по итогам дня заключения налогоплательщиком сделки с необращающейся ценной бумагой.

5. Расчетная цена необращающихся облигаций может определяться налогоплательщиком одним из следующих способов:

5.1. , где

Р — расчетная цена облигации;

М — часть номинала облигации, выплачиваемая при погашении;

С — сумма i-ой выплаты по облигации (включая платежи по основному долгу и процентам);

n — число периодов до полного погашения облигации;

r — процентная ставка, соответствующая купонному периоду. Процентная ставка должна соответствовать уровню риска инвестиций в такие облигации. Уровень риска инвестиций в облигации и значения процентных ставок определяются налогоплательщиком на основании оценки рыночной конъюнктуры на дату определения расчетной цены в соответствии с порядком, закрепленным учетной политикой для целей налогообложения;

v — величина, определяемая как;

I — число дней со дня сделки до дня выплаты купона;

В — число дней между выплатами купона.

5.2. , где

Р — расчетная цена облигации;

n — количество платежей по купону;

— сумма платежа по i-му купону;

— число дней до платежа i;

— процентная ставка, соответствующая сроку и отвечающая уровню риска инвестиций в такие облигации. Уровень риска инвестиций в облигации и значения процентных ставок определяются налогоплательщиком на основании оценки рыночной конъюнктуры на дату определения расчетной цены в соответствии с порядком, закрепленным учетной политикой для целей налогообложения;

— количество платежей по номиналу;

— число дней до платежа j;

— сумма платежа j-ой части стоимости облигаций;

В — база начисления процентов в валюте, в которой выражен номинал облигации, согласно конвенции соответствующей валюты;

AI — величина накопленного купонного дохода на дату определения расчетной цены.

6. Расчетная цена необращающейся обыкновенной акции страховой организации может определяться налогоплательщиком путем деления стоимости чистых активов общества, рассчитанных в соответствии с Порядком оценки стоимости чистых активов страховых организаций, созданных в форме акционерных обществ, утвержденным приказом Министерства финансов Российской Федерации от 01.02.2007 N 7н и Федеральной службы по финансовым рынкам от 01.02.2007 N 07-10/пз-н (зарегистрирован в Министерстве юстиции Российской Федерации 05.04.2007, регистрационный N 9235), уменьшенной на долю чистых активов, которая приходится на размещенные привилегированные акции общества, на общее количество размещенных обществом обыкновенных акций. Для определения расчетной цены обыкновенных акций используются последние раскрытые страховой организацией на дату определения расчетной цены данные бухгалтерской отчетности.

7. Расчетная цена необращающейся обыкновенной акции кредитной организации может определяться путем деления собственных средств (капитала) кредитной организации, рассчитанного в соответствии с Методикой определения собственных средств (капитала) кредитных организаций, утвержденной Центральным банком Российской Федерации от 10.02.2003 N 215-П (зарегистрирован в Министерстве юстиции Российской Федерации 17.03.2003, регистрационный N 4269), уменьшенных на долю чистых активов, которая приходится на размещенные привилегированные акции общества, на общее количество размещенных обществом обыкновенных акций. Для определения расчетной цены акций используются последние раскрытые кредитной организацией на дату определения расчетной цены данные бухгалтерской отчетности или данные о собственных средствах (капитале) кредитной организации.

8. Расчетная цена необращающейся обыкновенной акции акционерного инвестиционного фонда может определяться как последняя, рассчитанная на дату совершения налогоплательщиком сделки с акциями такого фонда стоимость чистых активов акционерного инвестиционного фонда в расчете на одну акцию, рассчитанная в соответствии с Положением о порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, а также стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов в расчете на одну акцию, утвержденным приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 15.06.2005 N 05-21/пз-н (зарегистрировано в Министерстве юстиции Российской Федерации 11.07.2005, регистрационный N 6769), на общее количество размещенных фондом обыкновенных акций.

9. Расчетная цена необращающейся акции акционерного общества, не указанная в пунктах 6 — 8 настоящего Порядка, может определяться путем деления стоимости чистых активов общества, рассчитанных в соответствии с Порядком оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержденным приказом Министерства финансов Российской Федерации от 29.01.2003 N 10н и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29.01.2003 N 03-6/пз (зарегистрирован в Министерстве юстиции Российской Федерации 12.03.2003, регистрационный N 4252), уменьшенной на долю чистых активов, которая приходится на размещенные привилегированные акции общества, на общее количество размещенных обществом обыкновенных акций.

10. Расчетная цена необращающейся акции акционерного общества, отчетность которого составлена в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, может быть определена путем деления капитала общества, рассчитанного согласно указанным стандартам, уменьшенного на долю капитала, которая приходится на размещенные привилегированные акции общества, на общее количество размещенных обществом обыкновенных акций.

11. Расчетная цена необращающейся привилегированной акции акционерного общества может определяться путем деления стоимости чистых активов (капитала) общества, которая приходится на размещенные привилегированные акции общества, на общее количество таких акций.

Стоимость чистых активов (капитала) общества, приходящихся на привилегированные акции общества, определяется исходя из предусмотренных уставом общества ликвидационной стоимости привилегированных акций и размера дивидендов по привилегированным акциям.

12. В случае если в соответствии с учетной политикой для целей налогообложения налогоплательщик определяет расчетную цену акций согласно правилам пунктов 5 — 11 настоящего Порядка, и расчетная цена акции, определенная в соответствии с указанными правилами имеет отрицательное значение, соответствующая расчетная цена принимается равной нулю.

13. Расчетная цена необращающегося дисконтного векселя может определяться налогоплательщиком в следующем порядке:

, где

Р — расчетная цена дисконтного векселя;

N — номинал векселя;

d — ставка дисконта в процентах от номинала векселя с учетом уровня инвестиций в вексель. Уровень риска инвестиций в вексель определяется налогоплательщиком на основании оценки рыночной конъюнктуры на дату определения расчетной цены в соответствии с порядком, закрепленным учетной политикой для целей налогообложения;

t — срок до погашения векселя в календарных днях. В случае если срок погашения векселя наступил, t принимается равным нулю;

— база расчета срока, равная 365 (366) дням или 360 дням в соответствии с конвенцией валюты, в которой осуществляются расчеты по векселю.

14. Расчетная цена необращающегося процентного векселя может определяться налогоплательщиком в следующем порядке:

, где

Р — расчетная цена процентного векселя;

N — номинал векселя;

С — процентная ставка по векселю;

r — ставка дисконтирования, соответствующая уровню риска инвестиций в вексель. Уровень риска инвестиций в вексель и значение процентной ставки определяются налогоплательщиком на основании оценки рыночной конъюнктуры на дату определения расчетной цены в соответствии с порядком, закрепленным учетной политикой для целей налогообложения;

t — срок от покупки (продажи) векселя до погашения векселя в календарных днях. В случае если срок погашения векселя наступил, t принимается равным нулю;

15. Расчетная цена необращающейся российской депозитарной расписки может определяться как стоимость соответствующих депозитарной расписке представляемых ценных бумаг, определенная на основании цены закрытия таких ценных бумаг на иностранной фондовой бирже на дату совершения сделки с российскими депозитарными расписками.

В случае если цена закрытия по представляемой ценной бумаге была рассчитана более чем на одной иностранной фондовой бирже, налогоплательщик вправе использовать для определения расчетной цены депозитарной расписки цену закрытия, сложившуюся на любой из таких бирж.

16. Расчетная цена необращающейся ценной бумаги иностранного эмитента, удостоверяющей права в отношении эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов, может быть определена на основании средневзвешенной цены соответствующих ценных бумаг российских эмитентов, сложившейся на фондовой бирже в день совершения сделки с указанными ценными бумагами иностранного эмитента.

В случае если средневзвешенная цена ценной бумаги была рассчитана более чем на одной фондовой бирже, налогоплательщик вправе использовать для определения расчетной цены иностранной ценной бумаги, удостоверяющей права в отношении эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов, средневзвешенную цену, сложившуюся на любой из таких бирж.

17. Расчетная цена необращающейся ценной бумаги иностранного эмитента, удостоверяющей права в отношении эмиссионных ценных бумаг других иностранных эмитентов, может быть определена на основании цены закрытия по соответствующим ценным бумагам таких иностранных эмитентов, сложившейся на иностранных фондовых биржах в день совершения налогоплательщиком сделки с ценными бумагами иностранного эмитента, удостоверяющей права в отношении эмиссионных ценных бумаг других иностранных эмитентов. В случае если цена закрытия по ценной бумаге была рассчитана более чем на одной иностранной фондовой бирже, налогоплательщик вправе использовать для определения расчетной цены иностранной ценной бумаги, удостоверяющей права в отношении эмиссионных ценных бумаг других иностранных эмитентов, цену закрытия по ценным бумагам, сложившуюся на любой из таких бирж.

18. Если иное не предусмотрено положениями главы 25 Налогового кодекса Российской Федерации, расчетная цена необращающегося инвестиционного пая инвестиционного фонда определяется как последняя рассчитанная на день совершения сделки с инвестиционными паями сумма денежной компенсации, причитающаяся владельцу инвестиционного пая в связи с его погашением.

19. Расчетная цена ценной бумаги также может определяться как оценочная стоимость такой ценной бумаги, указанная оценщиком в отчете об оценке ценной бумаги.

20. Способы определения налогоплательщиком расчетной цены необращающихся ценных бумаг, установленные настоящим Порядком, условия применения налогоплательщиком конкретных способов устанавливаются налогоплательщиком в учетной политике для целей налогообложения.

* Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, N 52, ст. 5141; 2009, N 18, ст. 2154.

Установлены способы определения расчетной цены необращающихся ценных бумаг в целях налогообложения прибыли.

Так, за основу можно принять цены, существующие на рынке ценных бумаг. Например, котировки на покупку, объявленные брокерами, дилерами и (или) управляющими.

Еще один способ — использовать стоимость ценной бумаги, определенную оценщиком.

Приведены особенности определения расчетных цен необращающихся обыкновенных акций страховых и кредитных организаций, инвестиционных фондов и других АО. Есть некоторые нюансы в отношении российских депозитарных расписок и ценных бумаг иностранных эмитентов.

Способы определения расчетной цены устанавливаются в учетной политике налогоплательщика.

Зарегистрировано в Минюсте РФ 29 ноября 2010 г.

Регистрационный N 19061

Настоящий приказ вступает в силу по истечении 10 дней после дня его официального опубликования

Текст приказа опубликован в «Российской газете» от 1 декабря 2010 г. N 271

Как правильно определить расчетную цену векселя. Применение на практике п. 6 ст. 280 НК РФ (Галиакберова Л.)

Дата размещения статьи: 10.06.2015

В настоящее время широкое распространение получили сделки с использованием векселей. В связи с этим возникает много вопросов о практическом применении положений НК РФ, в частности п. 6 ст. 280 НК РФ, устанавливающего общий порядок определения расчетной цены векселей.
Рассмотрим на примере двух конкретных ситуаций, возникших в хозяйственной деятельности организации, порядок отражения операций с векселями в налоговом учете.

Ситуация 1. 18 апреля 2013 г. ООО «Салют» в погашение задолженности в сумме 30 000 000 руб. перед ООО «Ракета» передало простые беспроцентные векселя банка с условием платежа «По предъявлении, но не ранее. » по номинальной стоимости 30 000 000 руб. на основании составленного между указанными организациями соглашения о погашении задолженности. 14 мая 2013 г. ООО «Ракета» предъявило векселя в банк-эмитент для погашения по акту приема передачи. Векселя оплачены банком 14 мая 2013 г. в сумме 20 000 000 руб.
В бухгалтерском учете операция отражена следующим образом:
18.04.2013: Д-т 58-02 К-т 76-05 («Салют») — 30 000 000 руб.;
14.05.2013: Д-т 51 К-т 76-05 («Банк-эмитент») — 20 000 000 руб.;
14.05.2013: Д-т 76-05 («Банк-эмитент») К-т 91-01 — 20 000 000 руб.;
14.05.2013: Д-т 91-02 К-т 58-02 — 30 000 000 руб.
Итого убыток по сделке с векселями в бухгалтерском учете составляет 10 000 000 руб.
Возникают следующие вопросы (1, 2):
— как отразить данную операцию в налоговом учете: аналогично бухгалтерскому или с учетом минимальной и максимальной расчетной цены;
— перекрывает ли убыток от операции с векселями финансовый результат от обычной деятельности в декларации по налогу на прибыль?

Вопрос 1. Обращаем внимание на то, что, если организация приобретает беспроцентные векселя, векселя без дисконта, экономической выгоды организации они принести не могут. Следовательно, одно из требований п. 2 Положения по бухгалтерскому учету ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений», утвержденного Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н (далее — ПБУ 19/02), не будет выполнено. Ввиду этого следует отражать такие векселя по дебету счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», используя отдельный субсчет.
Согласно п. 6 ст. 280 НК РФ по ценным бумагам, не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, фактическая цена сделки принимается для целей налогообложения, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами, определенными исходя из расчетной цены ценной бумаги и предельного отклонения цен, если иное не установлено данным пунктом НК РФ.
В целях применения ст. 280 НК РФ предельное отклонение цен ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, устанавливается в размере 20% в сторону повышения или понижения от расчетной цены ценной бумаги.
В случае реализации (приобретения) ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, по цене ниже минимальной (выше максимальной) цены, определенной исходя из расчетной цены ценной бумаги и предельного отклонения цен, при исчислении финансового результата для целей налогообложения принимается минимальная (максимальная) цена, определенная исходя из расчетной цены ценной бумаги и предельного отклонения цен.
Таким образом, по общему правилу, установленному п. 6 ст. 280 НК РФ, для того чтобы цена приобретения и реализации ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, была принята для целей налогообложения, она не должна отклоняться от расчетной цены более чем на 20%.
Порядок определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, в целях применения главы 25 НК РФ утвержден Приказом ФСФР России от 09.11.2010 N 10-66/пз-н (далее — Порядок определения расчетной цены).
Согласно п. 2 Порядка определения расчетной цены ее можно исчислить следующими способами:
— исходя из цен, сложившихся на рынке ценных бумаг (п. 4);
— самостоятельно по правилам (п. п. 5 — 18);
— с привлечением оценщика (п. 19).
Способы определения расчетной цены и условия их применения налогоплательщик должен отразить в учетной политике для целей налогообложения (п. 20 Порядка определения расчетной цены). Как разъяснил Минфин России, организация может применять в отчетном (налоговом) периоде все способы, перечисленные в п. 2 Порядка определения расчетной цены, если это предусмотрено в ее учетной политике (Письма Минфина России от 15.08.2011 N 03-03-06/1/486, от 26.04.2011 N 03-03-06/2/73, от 26.04.2011 N 03-03-06/2/69, от 25.04.2011 N 03-03-06/2/69).
Пунктами 13 и 14 Порядка определения расчетной цены установлены правила самостоятельного определения налогоплательщиками расчетной цены «необращающихся» дисконтного и процентного векселей на основании приведенных в данных пунктах формул.
В частности, для определения расчетной цены названных категорий векселей используется следующий показатель:
— для дисконтных — ставка дисконта в процентах от номинала векселя с учетом уровня риска инвестиций в вексель;
— для процентных — ставка дисконтирования, соответствующая уровню риска инвестиций в вексель.
Уровень риска инвестиций в вексель и значение процентной ставки устанавливаются налогоплательщиком на основании оценки рыночной конъюнктуры на дату определения расчетной цены в соответствии с порядком, указанным в учетной политике для целей налогообложения. При этом в Порядке определения расчетной цены не раскрывается понятие уровня риска инвестиций, а также не устанавливаются методы оценки рыночной конъюнктуры.
По данному вопросу официальные финансовые органы конкретных разъяснений не дают, предлагая организациям обращаться в ФСФР России (Письма Минфина России от 26.04.2011 N 03-03-06/2/73, от 25.04.2011 N 03-03-06/2/69, УФНС России по г. Москве от 27.09.2011 N 16-15/093503@). С 1 сентября 2013 г. полномочия ФСФР переданы Банку России.
В рассматриваемом случае векселя, используемые в расчетах и погашаемые банком-эмитентом, являются простыми беспроцентными. Кроме того, векселя приобретены ООО «Ракета» по номинальной стоимости, т.е. без дисконта, с условием платежа «По предъявлении, но не ранее. «.
Под дисконтным векселем в вексельном законодательстве понимается беспроцентный вексель, размещенный по цене ниже номинала. Тем не менее, несмотря на то что в данном случае векселя не являются дисконтными для ООО «Ракета», считаем возможным применить формулу для исчисления расчетной цены дисконтных векселей, приведенную в п. 13 Порядка определения расчетной цены, учитывая также, что в п. 6 ст. 280 НК РФ не предусматривается возможность неприменения требований по определению расчетной цены для целей исчисления налоговой базы по налогу на прибыль к простым беспроцентным векселям, приобретенным по номинальной стоимости (без дисконта) и/или досрочно предъявленным к погашению векселедателю.
Расчетная цена «необращающегося» дисконтного векселя может исчисляться налогоплательщиком в следующем порядке:

где P — расчетная цена дисконтного векселя;
N — номинал векселя;
d — ставка дисконта в процентах от номинала векселя с учетом уровня инвестиций в вексель (уровень риска инвестиций в вексель, как отмечалось ранее, определяется налогоплательщиком на основании оценки рыночной конъюнктуры);
t — срок до погашения векселя в календарных днях (если срок погашения векселя наступил, t принимается равным нулю);
— база расчета срока, равная 365 (366) дням или 360 дням в соответствии с конвенцией валюты, в которой осуществляются расчеты по векселю.
Поскольку, как указывалось, порядок определения ставки дисконта, соответствующей уровню риска инвестиций в вексель, нормативно не установлен, считаем возможным для приведения примера, демонстрирующего порядок расчета, использовать ставку рефинансирования Банка России.
На момент совершения рассматриваемых сделок с векселями ставка составляла 8,25% (Указание Банка России от 13.09.2012 N 2873-У).
Вместе с тем обращаем внимание на то, что ставка рефинансирования не может в полной мере отражать уровень риска инвестиций ООО «Ракета» в вексель. Учитывая это обстоятельство, данная организация вправе установить в своей учетной политике для целей налогового учета тот уровень ставки дисконта, который более соответствует реальной ставке инвестирования средств ООО (ставке заемного капитала), например применить процентную ставку, под которую ООО предоставляет заемные средства заемщикам.

Пример расчета с применением ставки рефинансирования
в качестве ставки дисконта по одному векселю

Номинал векселя — 578 392,21 руб.
Дата составления векселя — 26.09.2012.
Срок платежа — по предъявлении, но не ранее 26.09.2018.
Место составления — г. Москва.
Цена векселя (сумма, уплаченная банком-эмитентом при погашении векселя) — 393 500,76 руб.
1. Определение расчетной цены для исчисления максимальной цены приобретения.
Расчетная цена на 18.04.2013 (дату приобретения):
578 392,21 руб. x (1 — 8,25% x 1986 дн. / 365 дн.) = 318 757,49 руб.,
где 1986 дн. — срок с даты приобретения до даты платежа по векселю.
Максимальная цена с учетом 20%-ного увеличения расчетной цены для определения цены приобретения:
318 757,49 руб. + 318 757,49 руб. x 20% = 382 509 руб.
Поскольку фактическая цена приобретения (578 392,21 руб. превышает) расчетную цену, увеличенную на 20%, для целей налогообложения принимается цена, равная 382 509 руб. (Письма Минфина России от 25.05.2010 N 03-03-05/107, от 05.05.2010 N 03-03-06/2/84). В этом случае в строке 030 листа 05 декларации по налогу на прибыль (утв. Приказом ФНС России от 22.03.2012 N ММВ-7-3/174@) должна отражаться фактическая цена приобретения ценной бумаги.
По строке 031 отражается сумма отклонения фактических затрат на приобретение векселя от расчетной цены с учетом предельного отклонения цен — 195 883,01 руб. (578 392,21 руб. — 382 509,00 руб.) (п. 13.3 Порядка заполнения налоговой декларации по налогу на прибыль — Приложение N 3 к Приказу N ММВ-7-3/174@).
2. Определение расчетной цены для расчета минимальной цены реализации.
Расчетная цена на 14.05.2013 (дату реализации (погашения)):
578 392,21 руб. x (1 — 8,25% x 1961 дн. / 365 дн.) = 322 025,81 руб.,
где 1961 дн. — срок с даты досрочного фактического погашения до даты платежа по векселю.
Минимальная цена с учетом 20%-ного уменьшения расчетной цены для определения цены реализации:
322 025,81 руб. — 322 025,81 руб. x 20% = 257 620,65 руб.
Поскольку фактическая цена реализации (393 500,76 руб.) не является суммой меньшей, чем расчетная цена, уменьшенная на 20%, для целей налогообложения принимается фактическая цена реализации. В данном случае по строке 010 указывается выручка от реализации векселя в сумме 393 500,76 руб. Строка 20 при этом не заполняется, поскольку в этой строке отражается сумма отклонения фактической выручки в случае реализации ценных бумаг от расчетной цены с учетом предельного отклонения цен, т.е. минимальной расчетной цены.
Обращаем внимание на то, что, если бы данный вексель был реализован, например, по цене 200 000,00 руб., т.е. ниже расчетной минимальной цены (257 620,65 руб.), для целей налогообложения принималась бы именно сумма 257 620,65 руб., а не 200 000,00 руб. (Письма Минфина России от 25.05.2010 N 03-03-05/107, от 05.05.2010 N 03-03-06/2/84). В таком случае в строке 10 отражается сумма 257 620,65 руб., а по строке 20 — 57 620,65 руб. (257 620,65 руб. — 200 000,00).
Финансовый результат (сумма прибыли или убытка) от операции по реализации векселя для целей налогообложения показывается по строке 040 исходя из показателей, указанных по строкам 010, 020, 030 и 031:

Строка 040 = строка 010 + строка 020 — строка 030 — строка 031.

В итоге по данному векселю получена прибыль исходя из расчета, произведенного с применением ставки рефинансирования: 10 991,76 руб. = 393 500,76 руб. + 0 — 578 392,21 + 195 883,21 руб.
В аналогичном порядке следует рассчитывать налоговую базу для исчисления налога на прибыль по каждому векселю.
Очевидно, что финансовый результат от сделки по реализации векселя, определяемый согласно п. 6 ст. 280 НК РФ и Порядку определения расчетной цены, зависит прежде всего от установленной ставки дисконта: чем выше ставка, используемая в приведенной формуле расчета, тем выше будет расчетная цена и, соответственно, ее максимальный уровень, который сравнивается с фактической ценой реализации и влияет на формирование финансового результата для целей налогового учета.
Напоминаем, что налогоплательщики вправе применить самостоятельно установленную ставку дисконта, исходя из конкретных условий совершения сделки, в том числе надежности эмитента, срока обращения и т.д. Этот порядок должен быть закреплен в учетной политике для целей налогообложения.

Вопрос 2. НК РФ не содержит нормы, запрещающей учитывать убыток от операций с ценными бумагами при определении общей налоговой базы. В ст. 280 НК РФ есть лишь требование отдельно исчислить базу по операциям с ценными бумагами. При этом доходы, полученные от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, не могут быть уменьшены на расходы либо убытки от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, и наоборот.
Вместе с тем официальная позиция заключается в том, что при определении налоговой базы прибыль от основной деятельности не может быть уменьшена на сумму убытка, полученного от операций с ценными бумагами (Письма Минфина России от 13.11.2010 N 03-03-06/2/192, от 27.03.2009 N 03-03-06/1/194, от 16.02.2009 N 03-03-06/1/68).
Аналогичный подход существует и в правоприменительной практике, о чем свидетельствуют следующие судебные акты:
— Федеральный арбитражный суд Волго-Вятского округа принял Обобщение информации о деятельности Федерального арбитражного суда Волго-Вятского округа за 2005 год, где указано, что налогоплательщик не вправе уменьшать налогооблагаемую прибыль, сформированную по всем видам операций, на убытки, полученные от операций с ценными бумагами;
— Постановление ФАС Северо-Кавказского округа от 01.12.2010 N А32-43213/2009-51/763;
— Постановление ФАС Западно-Сибирского округа от 06.08.2008 N Ф04-3075/2008(7454-А03-37) по делу N А03-1101/2007-21.
В то же время есть пример одного судебного решения, содержащего противоположную позицию — Постановление ФАС Волго-Вятского округа от 09.06.2005 N А43-1310/2005-34-48.
Однако убыток, полученный от операций с векселями, можно перенести на будущее по общим правилам ст. 283 НК РФ и уменьшить прибыль, полученную налогоплательщиком в последующих периодах по операциям с данной категорией ценных бумаг, в рассматриваемом случае не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг.
Следует отметить, что принятие решения о переносе убытков от операций с ценными бумагами — это право организации. Если у нее проводимые операции с ценными бумагами практически всегда убыточны, а также с учетом необходимости вести дополнительный учет с целью переноса этих убытков на будущие отчетные (налоговые) периоды, то помимо общего правила об обособленном налоговом учете операций с ценными бумагами организация может посчитать целесообразным такие убытки просто не учитывать в целях налогообложения прибыли, без переноса на будущее.
НК РФ также не содержит запрета на уменьшение прибыли, полученной от операций с ценными бумагами, на сумму убытка, полученного при осуществлении основной деятельности организации. Такие разъяснения приведены в Письмах Минфина России от 13.11.2010 N 03-03-06/2/192, от 27.03.2009 N 03-03-06/1/194 и др.

Ситуация 2. 12.10.2012 ООО «Ракета» купила у банка выпущенные им векселя на сумму 372 300 000 руб., номинальная стоимость которых составляла 619 858 350 руб., с условием платежа «По предъявлении, но не ранее 12.10.2019», дата выпуска векселей — 12.10.2012.
12.10.2012 ООО «Ракета» передало векселя в погашение задолженности перед ООО «Салют» на сумму 619 858 350 руб.
В бухгалтерском и налоговом учете отражено:
Д-т 58-02 К-т 76-05 («Банк-эмитент») — 372 300 000 руб.;
Д-т 76-05 («Банк-эмитент») К-т 51 — 372 300 000 руб.;
Д-т 91-02 К-т 58-02 — 372 300 000 руб.;
Д-т 76-09 («Салют») К-т 91-01 — 619 858 350 руб.
Прибыль от сделки с векселями равна 247 558 350 руб.
Возникают следующие вопросы (1, 2):
— как правильно отразить в налоговом учете данные операции;
— каковы налоговые риски, если лист 05 налоговой декларации по налогу на прибыль не заполнен?

Вопрос 1. В данном случае векселя приобретены с дисконтом в общей сумме 247 558 350 руб., но поскольку в тот же день на основании соглашения о погашении задолженности от 12.10.2012 и акта приема-передачи векселей от 12.10.2012 они переданы в счет погашения задолженности кредитору ООО «Ракета», в бухгалтерском и налоговом учете сумма дисконта подлежит признанию полностью на момент выбытия векселей (п. 22 ПБУ 19/02, п. 3 ст. 43, п. 6 ст. 250, п. 6 ст. 271, п. 4 ст. 328 НК РФ).
Согласно официальной позиции в результате передачи векселя третьего лица в счет оплаты товаров (работ, услуг) у покупателя (заказчика) возникает доход от выбытия векселя в размере задолженности (с учетом НДС) перед поставщиком (подрядчиком, исполнителем), а также расход в размере цены приобретения векселя (Письма Минфина России от 09.11.2012 N 03-03-06/1/582, УФНС России по г. Москве от 03.12.2004 N 26-12/78309). При этом цену реализации векселя также следует нормировать по правилам ст. 280 НК РФ, т.е. учитывать доход по цене не ниже «расчетная цена минус 20%», а расходы на приобретение векселя не должны превышать его расчетную цену на дату приобретения плюс максимально допустимое отклонение в 20%.
Вместе с тем, по мнению арбитражных судов, передачу векселя третьего лица в счет оплаты товаров (работ, услуг) нельзя отождествлять с реализацией ценной бумаги. Следовательно, определять налоговую базу по правилам ст. 280 НК РФ в данном случае нет необходимости (Постановления ФАС Уральского округа от 15.02.2010 N Ф09-601/10-С2, Северо-Западного округа от 15.02.2010 N А05-6785/2009, от 11.01.2010 N А05-6767/2009, Западно-Сибирского округа от 13.07.2009 N Ф04-3901/2008(10355-А81-41), от 17.07.2008 N Ф04-4331/2008(8129-А45-37), Московского округа от 18.12.2007 N КА-А41/13239-07, от 10.10.2007 N КА-А40/10465-07).
Однако, учитывая высокую вероятность возникновения налоговых споров, рассмотрим далее порядок налогообложения с учетом официальной позиции.
Расчетная цена приобретения и реализации аналогично Ситуации 1 рассчитывается по формуле, применяемой для дисконтных векселей (п. 13 Порядка определения расчетной цены).

Пример расчета с применением ставки рефинансирования
в качестве ставки дисконта по одному векселю

Номинал векселя — 83 247 160,00 руб.
Дата составления векселя — 12.10.2012.
Срок платежа — по предъявлении, но не ранее 12.10.2019.
Место составления — г. Москва.
Цена векселя — 50 000 000,00 руб.
1. Определение расчетной цены для исчисления максимальной цены приобретения.
Расчетная цена на 12.10.2012 (дату приобретения):
83 247 160,00 руб. x (1 — 8,25% x 7 лет (или 2556 дн. / 365 дн.) = 35 171 925,10 руб.,
где 7 лет — срок с даты приобретения до даты платежа по векселю.
Максимальная цена с учетом 20%-ного увеличения расчетной цены для определения цены приобретения:
35 171 925,10 руб. + 35 171 925,10 руб. x 20% = 42 206 310,12 руб.
Поскольку фактическая цена приобретения (50 000 000,00 руб.) превышает расчетную цену, увеличенную на 20%, для целей налогообложения принимается цена, равная 42 206 310,12 руб. (Письма Минфина России от 25.05.2010 N 03-03-05/107, от 05.05.2010 N 03-03-06/2/84).
2. Определение расчетной цены для расчета минимальной цены реализации.
Расчетная цена на 12.10.2012 (дату реализации (выбытия)):
83 247 160,00 руб. x (1 — 8,25% x 7 лет (или 2556 дн. / 365 дн.) = 35 171 925,10 руб.,
где 7 лет — срок с даты выбытия (реализации) до даты платежа по векселю.
Минимальная цена с учетом 20%-ного уменьшения расчетной цены для определения цены реализации:
35 171 925,10 руб. — 35 171 925,10 руб. x 20% = 28 137 540,08 руб.
Поскольку фактическая цена реализации (83 247 160,00 руб.) не ниже расчетной цены, уменьшенной на 20%, для целей налогообложения принимается фактическая цена реализации.
Для целей налогового учета финансовый результат (сумма прибыли или убытка) от операции по реализации векселя отражается по строке 040 исходя из показателей, указанных по строкам 010, 020, 030 и 031:

Строка 040 = строка 010 + строка 020 — строка 030 — строка 031.

В итоге от данной операции получена прибыль:
41 040 850,00 руб. = 83 247 160,00 руб. + 0 — 50 000 000,00 + 7 793 690,00 руб.
Таким образом, в налоговом учете сумма прибыли по данному векселю составила 41 040 850,00 руб., тогда как в бухгалтерском учете она равна 33 247 160,00 руб. (83 247 160,00 — 50 000 000,00).
Напоминаем, что ставка рефинансирования, использованная в расчетах, не может в полной мере отражать уровень риска инвестиций ООО в вексель. Как указывалось ранее, чем больше применяемая ставка дисконта, тем выше будет размер расчетной цены и, соответственно, ее максимальный уровень, который сравнивается с фактической ценой реализации и влияет на формирование финансового результата для целей налогового учета.
Обществу следует установить в своей учетной политике для целей налогообложения тот уровень ставки дисконта, который более соответствует реальной ставке инвестирования средств ООО, исходя из конкретных условий совершения сделки, в том числе надежности эмитента, срока обращения и т.д.

Вопрос 2. Часть первая НК РФ предусматривает следующие виды ответственности за:
— непредставление в установленный законодательством о налогах и сборах срок налоговой декларации (ст. 119 НК РФ);
— неуплату или неполную уплату сумм налога (ст. 122 НК РФ);
— неправомерное неперечисление (неполное перечисление) сумм налога, подлежащего удержанию и перечислению налоговым агентом (ст. 123 НК РФ).
Кроме того, в ст. 15.5 КоАП РФ установлена ответственность должностных лиц за нарушение срока представления налоговой декларации.
Следовательно, действующее законодательство не содержит норм, устанавливающих ответственность налогоплательщика за нарушение правил заполнения налоговых деклараций, если эти нарушения не привели к неуплате или неполной уплате налога.
Вместе с тем налоговые органы нередко расценивают факт представления деклараций, в которых отсутствуют некоторые обязательные к заполнению разделы, как непредставление декларации и привлекают налогоплательщика к ответственности по ст. 119 НК РФ.
Судьи, как правило, исходят из того, что действие ст. 119 НК РФ не распространяется на случаи представления декларации не в полном объеме (Постановления ФАС Уральского округа от 14.04.2009 N Ф09-2116/09-С3, Волго-Вятского округа от 17.09.2007 N А29-471/2007, Дальневосточного округа от 26.06.2008 N Ф03-А24/08-2/2289).
В Постановлении ФАС Западно-Сибирского округа от 25.10.2006 по делу N Ф04-7128/2006(27814-А70-31) (Определением ВАС РФ от 28.02.2007 N 1463/07 было отказано в передаче этого дела в Президиум ВАС РФ) указано, что основанием для применения к налогоплательщику налоговых санкций, предусмотренных п. 2 ст. 119 НК РФ, послужил факт представления налоговой декларации по НДС за май 2003 г., в которой отсутствовала одна страница, но имелись сведения об исчислении итоговой суммы, подлежащей перечислению в бюджет. Данное обстоятельство налоговая инспекция расценила как непредставление декларации. Однако невыполнение требований заполнения налоговой декларации при возможности установления налогоплательщика и сумм, подлежащих уплате по налоговой декларации, не образует состава правонарушения, предусмотренного ст. 119 НК РФ.
Вместе с тем, если в той части декларации, которую налогоплательщик не представил, содержится информация, существенная для исчисления налога, решение суда может быть не в его пользу (Постановление ФАС Восточно-Сибирского округа от 17.02.2006 N А19-22309/05-5-Ф02-321/06-С1).
Следует отметить, что судьи не считают несоблюдение, нарушение налогоплательщиками правил заполнения декларации, ошибки при ее заполнении, которые не приводят к занижению налоговой базы, правонарушением, состав которого предусмотрен ст. 122 НК РФ (Постановления ФАС Западно-Сибирского округа от 22.01.2007 N Ф04-8879/2006(30005-А27-37), от 10.07.2006 N Ф04-4199/2006(24320-А27-37), от 22.12.2005 N Ф04-9125/2005(18043-А27-23), ФАС Восточно-Сибирского округа от 19.07.2006 N А74-454/06-Ф02-3649/06-С1, Десятого арбитражного апелляционного суда от 16.12.2009 N А41-5659/09, ФАС Московского округа от 08.05.2007, 14.05.2007 N КА-А41/3779-07, Центрального округа от 22.03.2006 N А62-4114/2005, от 27.10.2006 N А62-518/2006).
Однако необходимо помнить, что, если следствием нарушения правил заполнения налоговой декларации стала неуплата или неполная уплата налога, контролирующие органы вправе привлечь налогоплательщика к налоговой ответственности, предусмотренной ст. 122 НК РФ.
Кроме того, судебная практика по данному вопросу свидетельствует о высокой вероятности претензий со стороны налоговых органов в части привлечения налогоплательщика к ответственности по ст. ст. 119 и 122 НК РФ в случае незаполнения листа 5 декларации по налогу на прибыль, если организация осуществляла в отчетном (налоговом) периоде операции с ценными бумагами (векселями).

Источники: http://www.mosnalogi.ru/consultation/obshchiy-audit/departament-obshchego-audita-po-voprosu-provedeniya-otsenki-vekseley-pri-ikh-realizatsii.html, http://base.garant.ru/12180704/, http://xn—-7sbbaj7auwnffhk.xn--p1ai/article/8922