Роль инвестиций в развитии экономики и общества

Роль инвестиций

Роль инвестиций в развитии компании, ставящей перед собой цель получения прибыли и модернизации собственного производства, очень высока.

Инвестиции, безусловно, важны для эффективного функционирования и динамического развития любой организации.

Роль инвестиций становится очевидна, как только объем инвестиций, которым обладает компания, начинает менять свое количественное значение, то есть значительно уменьшается, или значительно увеличивается. Это позволяет оценить и почувствовать их значение в производстве.

Инвестиции напрямую влияют на деятельность организации, на её экономическое состояние и её конкурентно способность.

Инвестиции и их роль в современной экономике

Роль инвестиций огромна.

Роль инвестиций в экономикецелого государства ещё более заметна, ведь инвестиции напрямую влияют на развитие, функционирование всей экономики страны.

Чтобы добиться успеха, прежде всего, любой организации необходимо иметь стабильные и надежные источники инвестиций.

Стабильные источники инвестиций обеспечивают для компании необходимые материальные или нематериальные средства для её дальнейшего развития. В свою очередь, наличие таких средств очень положительно влияет на увеличение финансовых и материальных ресурсов организации, также это способствуют росту экономического потенциала самой компании, что в свою очередь привлекает новые инвестиции.

Также на определенном этапе развития, любая организация прекращает быть объектом инвестиций и становится субъектом, то есть инвестором. Предприятие начинает самостоятельно осуществлять инвестиции для получения дополнительного дохода. Это является очень важной частью дальнейшего развития компании и успешного бизнеса в целом.

Но не стоит забывать, что в случае неудачных инвестиций, последствия могут быть весьма печальными – от потери денежных средств, до сокращения объемов производства, отставание от конкурентов и общий застой, вплоть до банкротства.

Роль инвестиций в развитии производства

В условиях современной рыночной экономики, получение прибыли — это тот локомотив, который стимулирует различные компании и организации в развитии и совершенствовании своего бизнеса, а также в его дальнейшем осуществлении.

Любое производство получает доход в результате создания и выпуска разного рода товаров, оказания услуг и т.п. Именно в этом и заключается роль инвестиций – в стимулировании производства к росту.

Более конкретно роль инвестиций можно проследить в результатах, которые они способны принести в производство

• увеличение выработки
• автоматизация, роботизация и общая модернизация технологического процесса
• разработка новых технологий
• уменьшение затрат на производство
• снижение энергопотребления
• создание новых рабочих мест
• текущий ремонт.

Стратегия и роль инвестиций

Очень важно грамотно выстроить стратегию собственных инвестиций, а также составить план привлечения новых инвестиций.

Необходимо внимательно следить за тем, чтобы все инвестиции, которые осуществляет предприятие, были, прежде всего, экономически обоснованными и целесообразными.

Каждой организации необходимо вкладывать свои средства с целью дальнейшего снижения материальных и трудовых затрат на собственном производстве и увеличения своей прибыли в будущем.

(Пока оценок нет)

Инвестиции и их роль в развитии экономики Текст научной статьи по специальности «Экономика и экономические науки»

Аннотация научной статьи по экономике и экономическим наукам, автор научной работы — Карамышева А. Р.

В статье рассматривается сущность инвестиций , выделены их функции в социально-экономических системах различного уровня. Анализ инвестиционной деятельности, структуры инвестиций позволил автору доказать существенную роль и значимость инвестиционных процессов в обеспечении устойчивого функционирования экономики.

Похожие темы научных работ по экономике и экономическим наукам , автор научной работы — Карамышева А.Р.,

INVESTMENTS AND THEIR ROLE IN ECONOMY DEVELOPMENT

In article the essence of investments is considered, their functions in social and economic systems of various level are allocated. The analysis of investment activity, structure of investments has allowed the author to prove an essential role and the importance of investment processes in maintenance of steady functioning of economy.

Текст научной работы на тему «Инвестиции и их роль в развитии экономики»

ИНВЕСТИЦИИ И ИХ РОЛЬ В РАЗВИТИИ ЭКОНОМИКИ

Карамышева А.Р., соискатель ГОУ ВПО «Башкирская академия государственной службы и управления при Президенте Республики Башкортостан»

В статье рассматривается сущность инвестиций, выделены их функции в социально-экономических системах различного уровня. Анализ инвестиционной деятельности, структуры инвестиций позволил автору доказать существенную роль и значимость инвестиционных процессов в обеспечении устойчивого функционирования экономики.

Ключевые слова: инвестиции, структура инвестиций, источники инвестиций, развитие экономики, функции инвестиций

INVESTMENTS AND THEIR ROLE IN ECONOMY DEVELOPMENT

Karamisheva A., GOU VPO «the Bashkir academy of public service and management at the President of Republic Bashkortostan»,

In article the essence of investments is considered, their functions in social and economic systems of various level are allocated. The analysis of investment activity, structure of investments has allowed the author to prove an essential role and the importance of investment processes in maintenance of steady functioning of economy.

Key words: investments, structure of investments, sources of investments, development of economy, function of investments

Развитие общества в целом и отдельных хозяйствующих субъектов в частности, базируется на обеспечивающем рост национального богатства расширенном воспроизводстве материальных ценностей. Его основой являются инвестиции.

Термин «инвестиции» происходит от латинского слова «invest», что означает «вкладывать». В широком понимании инвестиции — это вложения капитала с целью последующего его увеличения. При этом прирост капитала должен быть достаточным, чтобы компенсировать инвестору отказ от использования собственных средств на потребление в те^щем периоде, вознаградить его за риск и возместить потери от инфляции в будущем периоде.

Такого понятия инвестиций придерживаются И.А. Бланк, В.В Бочаров, М.И. Кныш. Близким к указанному является определение инвестиций у авторов учебника «Основы инвестирования» Лоренса Дж. Гит-мана и Майкла Д. Джонна, которые понимают под инвестициями способ помещения капитала, который должен обеспечить сохранение или возрастание стоимости капитала и (или) принести положительную величину дохода.

В нормативно-законодательном определении инвестиций капитальные вложения трактуются как инвестиции в основной капитал, в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты. Инвестиции, помимо вложений в основной капитал, могут осуществляться в оборотный капитал (реальные инвестиции) и различные финансовые инструменты, например акции, облигации, производные ценные бумаги (финансовые инвестиции). Следовательно, инвестиции являются более широким понятием, чем капиталовложения, а значит их отождествление неправомерно.

Приведенные определения инвестиций, данные различными авторами, в основном содержат характеристику способов размещения капитала, в них сравнивается и анализируется эффективность размещения капитала в различные ценные бумаги, но авторами не приводятся выводы о влиянии инвестиций на стоимость капитала предприятия, его развитие и методика расчета такого влияния.

Сущность и значение инвестиций в современной экономике отражают выполняемые ими функции. Можно выделить следующие функции инвестиций на макроуровне:

— процесс простого и расширенного воспроизводства основных фондов, как в производственной, так и непроизводственной сферах;

— процесс обеспечения и восполнения оборотного капитала;

— перелив капитала из одной сферы в другую посредством купли-продажи финансовых активов;

— перераспределение капитала между собственниками путем приобретения акций и вложения средств в активы других предприятий.

Выполняя свои функции, на макроуровне инвестиции являются основой для:

— осуществления политики расширенного воспроизводства;

— ускорения научно-технического прогресса, улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности отечественной продукции;

— структурной перестройки общественного производства и сба-

лансированного развития всех отраслей народного хозяйства;

— создания необходимой сырьевой базы промышленности;

— гражданского строительства, развития здравоохранения, культуры, высшей и средней школы, а также решения других социальных проблем;

— смягчения или решения проблемы безработицы;

— охраны природной среды;

— конверсии военно-промышленного комплекса;

— обеспечения обороноспособности государства и решения многих других проблем.

Направление инвестиций на увеличение реального капитала общества (приобретение машин, оборудования, модернизацию и строительство зданий, инженерных сооружений), способствует увеличению производственного потенциала экономики. Инвестиции в производство, в новые технологии помогают выжить в жесткой конкурентной борьбе (как на внутреннем, так и на внешнем рынке), идти на шаг вперед, иметь возможность более гибкого регулирования цен на свою продукцию и т.д.

В макроэкономическом масштабе текущее благосостояние является в значительной мере результатом вчерашних инвестиций, а современные инвестиции, в свою очередь, закладывают основы завтрашнего роста валового внутреннего продукта и, соответственно, более высокого благосостояния. Таким образом, значение инвестиций нельзя переоценить, так как они непосредственно предопределяют рост экономики. Для экономики Российской Федерации инвестиции необходимы, прежде всего, для стабилизации и развития промышленности.

На микроуровне инвестиции необходимы, прежде всего, для достижения следующих целей: расширения и развития производства; недопущения чрезмерного морального и физического износа основных фондов; повышения технического уровня производства; повышения качества и обеспечения конкурентоспособности продукции конкретного предприятия; осуществления природоохранных мероприятий; приобретения ценных бумаг и вложения средств в активы других предприятий.

В конечном итоге инвестиции необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятия в будущем, стабильного финансового состояния и максимизации прибыли.

К функциям инвестиций на микроуровне следует отнести:

— недопущение чрезмерного морального и физического износа основных фондов во всех отраслях деятельности;

— расширение и развитие высокоэффективных сфер деятельности;

— повышение технического уровня производства, а значит снижение издержкоемкости выпускаемой продукции и оказываемых услуг;

— повышение качества и конкурентоспособности продукции;

— пополнение оборотных средств;

Серьезной проблемой 2008 года оставалось укрепление рубля в результате мощного притока капитала — как выручки от экспорта, так и иностранных инвестиций. Крупные корпоративные заимствования сыграли свою роль в этом процессе. В результате в России быстро рос импорт, что отнюдь не благоприятствовало деятельности отечественных товаропроизводителей. Впрочем, конкурентоспособность внутреннего

Таблица 1. Структура инвестиций в основной капитал по видам основных фондов в 2000-2007 гг., % к итогу

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2006* 2007*

Инвестиции в основной капитал — всего 100 100 100 100 100 100 100 100

В том числе по видам основных фондов:

жилища 11,3 11,4 12,2 12,6 11,9 12,0 12,0 7,1 7,6

здания и сооружения 43,1 41,8 41,0 43,5 41,9 40,4 42,7 48,4 49,6

машины, оборудование, транспортные средства 36,6 35,0 37,7 37,1 40,4 41,1 37,7 36,7 35,4

прочие 9,0 11,8 9,1 6,8 5,8 6,5 7,6 7,8 7,4

* Без субъектов малого предпринимательства и параметров неформальной деятельности. Источник: Росстат.

производства несомненно повышалась, что видно хотя бы из самого факта ускорения экономического роста, несмотря на то, что рубль по покупательной способности давно уже превысил уровень 1997 г. — уровень, который казался некоторым российским аналитикам весьма опасным и чреватым очередным кризисом. Тревожной, хотя и закономерной тенденцией второй половины 2007 г. стало повышение процентных ставок на межбанковском рынке. В значительной мере это стало результатом ипотечного кризиса в США, но свою роль сыграли также и усиления инфляционных ожиданий. Надо отдать должное решительным и адекватным действиям Центрального банка России, которые предотвратили развертывание этого кризиса и сделали его почти неощутимым для большинства россиян. Наконец, продолжали углубляться процессы социальной дифференциации. Российское общество за последние полтора десятилетия уже практически привыкло к этому процессу, тем бо-

лее что рост дифференциации происходит пока на фоне общего роста уровня благосостояния (зарплаты и доходов населения). Но в долгосрочной перспективе эта тенденция может быть довольно опасна.

В российской экономике тенденция опережающего роста инвестиций в основной капитал по сравнению с динамикой ВВП фиксируется с 2002 г. За период 2003-2007 гг. инвестиции в основной капитал увеличились в 1,92 раза при росте ВВП в 1,42 раза. Отличительной особенностью 2007 г. стало повышение доли инвестиций в основной капитал до 19,7% ВВП, что явилось максимальным за весь период реформ значением этого показателя. Высокий рост инвестиционного спроса поддерживался повышением роли внутреннего рынка в формировании экономической динамики. В 2007 г. объем инвестиций в основной капитал увеличился на 21,1% против 13,7% в предшествующем году.

Рост доходов экономики и бизнеса определял динамичное расши-

Таблица 2. Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования, % к итогу

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006* 2007*

Инвестиции в основной капитал -всего 100 100 100 100 100 100 100 100

В том числе по источникам финансирования:

собственные средства 47,5 49,4 45,0 45,2 45,4 44,5 42,1 41,5

прибыль 23,4 24,0 19,1 17,8 19,2 20,3 19,9 19,9

привлеченные средства 52,5 50,6 55,0 54,8 54,6 55,5 57,9 58,5

кредиты банков 2,9 4,4 5,9 6,4 7,9 8,1 9,6 9,4

В том числе иностранных банков 0,6 0,9 0,9 1,2 1,1 1,0 1,6 1,1

заемные средства других организаций 7,2 4,9 6,5 6,8 7,3 5,9 6,0 6,1

бюджетные средства: 22,0 20,4 19,9 19,6 17,9 20,4 20,2 21,2

федерального бюджета 6,0 5,8 6,1 6,7 5,3 7,0 7,0 8,4

бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов 14,3 12,5 12,2 12,1 11,6 12,3 11,8 11,7

Из общего объема инвестиций в основной капитал инвестиции из-за рубежа 4,7 4,5 4,1 4,7 5,0 4,8 6,9 4,6

* Без субъектов малого предпринимательства и параметров неформальной деятельности. Источник: Росстат.

рение спроса на капитальные товары. Восстановление с 1999 г. положительной динамики ввода в действие основных фондов явилось фактором преодоления рецессии основного капитала и улучшения показателей воспроизводственной структуры. Коэффициент обновления основных фондов повысился с 1,8% в 2001 г. до 3,4% в 2006 г., степень износа уменьшилась до 44,4%, удельный вес полностью изношенных фондов снизился до 13,3%.

Ориентация производителей на проведение модернизации и реконструкции производства вызвала повышение спроса на машины и оборудование практически во всех видах экономической деятельности. В структуре инвестиций в основной капитал по видам основных фондов наблюдалось повышение доли затрат на машины, оборудование и транспортные средства. Если в 2001 г. на долю инвестиций в машины, оборудование и транспортные средства приходилось 35% общего объема инвестиций в основной капитал, то в 2006 г. их удельный вес превысил 37,7%.

При сложившихся за период 2000-2007 гг. темпах развития отечественного машиностроения, динамики инвестиционных расходов и характеристик воспроизводства основного капитала на внутреннем рынке усилилось влияние импортных поставок машин и оборудования. Всплеск спроса на импортную технику приходился на 2000 г., и с этого времени тенденция опережающих темпов роста импорта машин и оборудования относительно развития отечественного машиностроения приняла устойчивый характер и корреспондирует с динамикой инвестиционной активности. Факторами, которые оказывали положительное влияние на изменение технологической и видовой структуры инвестиций в основной капитал в краткосрочной и среднесрочной перспективе, стали удешевление импортных машин и оборудования вследствие укрепления реального курса рубля, а также ввод нулевых ставок на импортное оборудование (2005-2007 гг.), которое не производится на российских предприятиях, и использование режима промышленной сборки, согласно которому были снижены ввозные пошлины на импортные компоненты. Принятие этих мер стимулировало ускорение темпов импорта машин и оборудования.

За период 2003-2006 гг. при среднегодовых темпах прироста инвестиций в основной капитал на уровне 11,9% и отечественного производства машиностроения на 8,7% этот показатель по импорту машин оборудования и транспортных средств составлял 32,2%. В 2007 г. при росте инвестиций в основной капитал на 21,1%, производства машин и оборудования — на 20,9%, транспортных средств и оборудования — на 15,7% и электрооборудования — на 14,8% импорт машин и оборудова-

ния вырос в 1,55 раза. Инвестиции на приобретение импортного оборудования в общем объеме инвестиций в машины, оборудование, транспортные средства в 2007 г. составили 308,5 млрд руб., или 17,8%.

Отличительной особенностью 2007 г. стало изменение соотношения средств федерального бюджета и бюджетов субъектов Федерации, направляемых на инвестиции. В 2007 г. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года фиксируется повышение доли бюджетных инвестиций в ВВП на 0,5 п.п. За счет бюджетных средств было профинансировано 1042,4 млрд руб. инвестиций в основной капитал, что составило 21,2% общего объема инвестиций в основной капитал в целом по экономике, в том числе средств федерального бюджета — 8,4%.

Исследование теоретической сущности инвестиций и их роли в развитии предприятия показало, что определения инвестиций, данные различными авторами, в основном содержат характеристику способов размещения капитала, в них сравнивается и анализируется эффективность размещения капитала в различные ценные бумаги, но авторами не приводятся выводы о влиянии инвестиций на стоимость капитала предприятия, его развитие и методика расчета такого влияния. В то же время развитие предприятия напрямую связано с успехом его инвестиционной деятельности. Рассмотренные сущность и функции инвестиций на макро- и микроуровне позволили сделать вывод об исключительной значимости инвестирования средств и инвестиционных процессов для экономики, и в первую очередь для простого и расширенного воспроизводства, структурных преобразований, максимизации прибыли и стоимости предприятия.

Направление инвестиций на увеличение реального капитала общества (приобретение машин, оборудования, модернизацию и строительство зданий, инженерных сооружений), способствует увеличению производственного потенциала экономики. Инвестиции в производство, в новые технологии помогают выжить в жесткой конкурентной борьбе (как на внутреннем, так и на внешнем рынке), идти на шаг вперед, иметь возможность более гибкого регулирования цен на свою продукцию и т.д.

1. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. — Киев, МП «ИТЕМ» ЛТД, «Юнайтед Лондон Трейд Лимитед», 2000

2. Валинурова Л.С., Казакова О.Б. Инновационно- инвестиционная стратегия: Учебное пособие- Уфа: РИО БАГСУ, 2007.

3. Дамодаран Асват. Инвестиционная оценка. Инструменты и техника оценки любых активов — Издательство: Альпина Бизнес Букс, 2008.

4. Валинурова Л. С., Казакова О. Б. Управление инвестиционной деятельностью: учебник. — М.: КНОРУС, 2005. — 384 с.

АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОЦЕССА ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ПРОМЫШЛЕННЫЕ ПРЕДПРИЯТИЯ ОРЛОВСКОЙ ОБЛАСТИ

Шалимов Д.А., Шманёв С.В., Орел, ГИЭТ

Статья просвещена анализу источников финансирования инвестиционного процесса. В ней рассмотрены основные критерии выбора источников финансирования, дана сравнительная характеристика собственных, привлеченных и заемных средств, используемых при финансировании инвестиций. Обозначены проблемные аспекты механизма стимулирования инвестиционной деятельности в Орловской области. В тексте обоснована необходимость комплексного формирования портфеля финансовых ресурсов, направленных на инвестирование, исходя из возможностей самого предприятия.

Ключевые слова: инвестиционная деятельность, источники финансирования, инвестиционный налоговый кредит.

THE ANALYSIS OF SOURCES OF FINANCE OF PROCESS OF INVESTMENT IN INDUSTRIAL ENTERPRISES OF THE ORYOL REGION

Shalimov D., Shmanev S., GIETR, Orel

The article is devoted to the analysis of the sources offinancing for the investment process. The basic criteria of a choice the sources offunding are considered in this article, the comparative characteristics of their own, debt and borrowed funds used to finance investment are given. The problematic aspects of the mechanism of stimulation investment in the O^l area are identified here. A proof of necessity of a comprehensive portfolio offinancial resources for investment, according to the capabilities of the enterprise itself is given.

Key words: investment activity, sources of finance, the investment tax credit.

Осуществление инвестиционной деятельности напрямую связано с наличием источников финансирования инвестиций. В сложившейся действительности, когда негативные тенденции, как мировой, так и отечественной экономики зачастую отражаются на состоянии инвестиционной активности, возникает проблема в по-

иске финансовых ресурсов. Таким образом, анализ имеющихся у предприятия источников финансирования приобретает первоочередное значение.

В современной практике финансирование инвестиционного процесса может осуществлять за счет внутренних и внешних ре-

Роль инвестиций в развитии экономики

Роль инвестиций в развитии экономики

Основным фактором, влияющим на интенсивность развития экономики, является инвестиционная политика государства. Любые вложения в экономику всегда затратные, поскольку вначале нужно отдать деньги, после чего, если предварительные расчеты оказались верными и инвестиции себя оправдали, средства окупают себя и начинают приносить прибыль. Но нередко случается, что вложенные деньги не то что не принесли дохода, а даже не окупились, т. е. были утеряны (инвестиции, как и любой другой финансовый механизм, имеют свои риски).

Невзирая на это, дальнейший рост производства без инвестиций не произойдет. Даже для самых мелких предприятий требуется производственный капитал (притом работающий), а значит, нужны постоянные денежные вливания.

Сбережения и инвестиции

Кейнсианская теория инвестиций

Основным источником инвестирования являются сбережения – определенная доля прибыли, которая не была потрачена на текущие потребности. В накапливании сбережений принимают участие все – от сотрудников и фирм до государства. Получая прибыль, население большую ее часть тратит на пропитание, а меньшую откладывает. Цель подобных сбережений бывает разной – отдых, покупка квартиры или автомобиля, на старость или на «черный день». До тех пор, пока накопленная сумма не истратится, она считается сбережением.

Некоторая часть доходов предприятия отдается владельцам производства, превращаясь в их личный доход и, соответственно, сбережения. Остальное же остается на предприятии и используется для производственных нужд (к примеру, для модернизации оборудования). Все эти деньги с экономической точки зрения также являются сбережением.

Касаемо общества, то оно накапливает финансы в тех случаях, когда прибыль госбюджета превышает расходы. Создаются специальные резервные фонды, предназначенные для поддержки экономики в случае кризиса.

Обратите внимание! Есть мнение, что деньги, затрачиваемые государством на строительство объектов социального назначения, также являются своего рода сбережением, т. к. не тратятся на текущие нужды населения.

Все средства, накапливаемые описанными выше способами, образуют национальный сберегательный фонд. На 2/3 этот фонд состоит из предпринимательских сбережений, и всего на 1/3 – из личных. Деньги могут быть вложены в производство, выданы в кредит – словом, их могут передавать конкретным субъектам для кратковременного пользования.

Что влияет на уровень сбережений

Что влияет на уровень сбережений

Основными факторами считаются сохранность капитала, безопасность, гарантии того, что деньги не обесценятся и никуда не пропадут. В отсутствие таких гарантий средства тратятся на материальные запасы и текущие нужды.

В развитых европейских странах со стабильной экономикой подобные условия имеют место, в связи с чем сбережения там, разумеется, только растут. Среди факторов, способствующих росту, стоит выделить:

• наращивание производства;
• повышенную производительность;
• высокую заработную плату;
• увеличение доходов общества, что сказывается на повышении потребления и накапливании капитала.

Следовательно, в таких странах и развивается инвестирование.

Экономика развивающихся стран

Если страна только развивается, то экономическая ситуация в ней нестабильна и зачастую усугубляется нестабильностью политической. Низкий уровень производства и доходов, нацеленных преимущественно на нужды социума. Доля сбережений и, как следствие, инвестиций, низка.

В Советском Союзе существовало два фактора, влияющие на накапливание капитала.

1. Низкие доходы, из-за которых нельзя было купить дорогие вещи. На эти вещи приходилось копить, т. е. формировать сбережения.
2. Отсутствие гарантий сохранности.

Государство несколько десятилетий сдерживало инфляцию, а единственным местом, где можно было сберегать деньги, являлись сберкассы. По причине жесткого дефицита сбережения в СССР все росли, но необходимые покупки по-прежнему сделать было невозможно. С особой яркостью это наблюдалось в восьмидесятых годах.

В девяностых начались рыночные преобразования, которые привели к обесцениванию денег (даже тех, что хранились «под матрасом»). Все доходы тогда шли на текущие нужды – товары, которые удавалось купить. Все, что оставалось, переводилось в иностранную валюту.

Вскоре государство отказалось от индексирования вкладов в Сбербанке, вследствие чего люди попросту потеряли свои деньги, даже успев снять их со счетов. Спасти положение могли инвестиции в ценные бумаги, но таковые стали доступными лишь в 1995-м году, когда появились облигации государственного займа. Сбережения от этого не выросли, а так и остались в «подматрасных» рублях и долларах (под конец десятилетия на покупку иностранной валюты было потрачено в среднем 56 триллионов рублей).

Вскоре уровень инфляции снизился, увеличилось количество банковских вкладов, но все равно около 15% дохода населения тратилось на покупку долларов.

Обратите внимание! Если верить экспертам, то сегодня у россиян на руках порядка 60 миллиардов долларов, в то время как за последнее десятилетие из страны было вывезено порядка 170 миллиардов. Как видим, мы потеряли огромные инвестиционные ресурсы.

В нынешнее время деньги вкладываются в такие отрасли:

• научно-технический прогресс;
• производство (его модернизация);
• развитие человеческого потенциала.

Вследствие этого экономика (и доходы людей, разумеется) растет, что создает благоприятные условия для инвестиций.

Что влияет на объемы инвестиций

Основным фактором считается соотношение дохода к расходам: чем больше тратится, тем меньше можно отложить. Данное соотношение полностью зависит от доходности общества. Чем ниже прибыль, тем большая его часть расходуется на потребление. Сюда же можно отнести и потребительские ожидания – чем мрачнее прогнозы, тем больше тратится денег. И действительно, зачем копить деньги, если в скором времени они снова обесценятся?

Можно сказать, что на рост инвестиций в первую очередь влияет безопасность вкладов. Если человек будет чувствовать безопасность, то он вложит в производство все средства, даже если прибыль от этого минимальна. И, напротив, при неутешительных прогнозах на будущее человек не будет вкладываться даже при самой высокой прибыли. В условиях нестабильности инвесторы стремятся не увеличить капитал, а сберечь его.

Обратите внимание! Целью инвестирования всегда была прибыль. Чем больше прибыль, тем больше желающих вложиться.

Это закономерность, с этим не поспоришь. Но вместе с тем есть и другая закономерность – чем выше прибыль, тем больше риск. Вложения без какого-либо риска (такие, как ценные бумаги государства) обычно приносят незначительный доход.

Наконец, последним фактором, влияющим на инвестиции, является уровень развития финансового рынка. Люди не могут вкладывать деньги непосредственно в производство, для этого должен существовать специальный посреднический институт. Посредником может стать:

• рынок ценных бумаг;
• банковское учреждение.

Другими словами, инвесторам помогает финансовый рынок. Если он развит и организован, то сумеет взять в оборот даже те деньги, которые передаются на незначительный срок. Именно по этой причине в странах с развитой экономикой практически все наличествующие сбережения становятся инвестициями.

Что не инвестируется

Если экономика страны нестабильна, то капитал почти не вкладывается, а идет на закупку иностранной валюты и формирование товарных запасов. Незначительная доля все же инвестируется, но исключительно в высокодоходные отрасли, позволяющие получить прибыль в кратчайшие сроки. Поэтому все вложения краткосрочны, что негативно сказывается на темпе развития производства и, как следствие, доходах и потреблении. Получается замкнутый цикл.

Суть инвестирования

Виды классификации инвестиционных проектов

Мы выяснили, что инвестиции тесно связаны со сбережениями – одно не может существовать без другого. В советские времена под инвестированием подразумевалось вложение капитала в производство и народное хозяйство. При этом внимание акцентировалось именно на долгосрочности таких вложений. Но развитие рыночной экономики дало возможность по-новому взглянуть на некоторые экономические категории, в том числе на инвестиции.

Сегодня инвестиции – это любые сбережения, не лежащие «мертвым грузом», а вложенные с целью получения прибыли или другого результата. Причем срок вложений уже ничем не ограничивается. Форма инвестиций может быть самой разнообразной: деньги, ценное имущество, даже интеллектуальная собственность (например, идея, которую можно продать).

Обратите внимание! При инвестировании могут преследоваться различные цели, не только получение дохода. Это может быть также завоевание рынка, наращивание капитала, решение разного рода социальных задач. Есть же, к примеру, некоммерческие организации, которые не нацелены на прибыль и, следовательно, нуждаются во вложениях.

Также понятие инвестиций может быть разным в макро- и микроэкономике. Микроэкономической инвестицией является даже приобретение ценных бумаг, в то время как с точки зрения макроэкономики она таковой не является.

Признаки инвестиции

Как мы выяснили, инвестиции – это довольно многогранное понятие. Тем не менее, к инвестициям можно отнести все капиталовложения, которые отвечают таким требованиям:

• наличие потенциальной способности приношения прибыли;
• наличие риска, большего или меньшего;
• возможность превращения пассивных средств в активы экономики (землю, оборудование);
• инвестирование вкладчиками, которые преследуют свои цели; срок инвестирования, соответственно, также может быть разным;
• возможность использования любого свободного ресурса, у которого есть спрос, предложение и стоимость;
• целенаправленность, то есть вложение в конкретный ресурс.

Обратите внимание! Исходя из этого инвестирование – целенаправленное капиталовложение в любом виде на конкретный срок ради достижения индивидуальных целей вкладчика.

Роль инвестирования в экономике

Роль инвестирования в экономике

В экономике инвестиции играют огромную роль, поскольку способствуют интенсивному развитию производства и сельского хозяйства. По этой причине актуальна проблема эффективности таких вложений, т. к. расширение масштабов действия само по себе не принесет результатов – не стоит надеяться на эффект, даже если в устаревшие технологии были инвестированы большие суммы. Если инвестированные средства использовать нерационально, то объемы производства обычно сокращаются.

Обратите внимание! Неким индикатором уровня инвестиций в стране считается чистое/валовое инвестирование. Во втором случае подразумевается капитал, вкладываемый в развитие промышленности на определенное время. Если от валового инвестирования отнять амортизацию, то останется чистое.

Разница между обоими типами инвестирования зависит от экономической ситуации. Так, преобладание валового над чистым позволяет расширить производство – это значит, что экономика стабильна или даже растет. Если оба показателя равны, то экономика находится в состоянии застоя, т. е. развития не наблюдается. Причиной тому может быть растрата основного капитала на амортизацию. И если чистые инвестиции превышают валовые, то производственные мощности сокращаются и в стране происходит экономический спад.

Как видим, для обеспечения постоянного роста экономики необходимо поддерживать объемы инвестируемых средств, что позволит перекрыть амортизационные расходы и расширить производство. Если вкладывать в экономику деньги, то:

• увеличится количество производимых продуктов;
• увеличится занятость населения;
• поднимутся доходы;
• вырастет экономика.

Последний пункт станет возможным благодаря так называемому эффекту мультипликатора. Этот термин используется для обозначения процесса, при котором расходы одних людей становятся доходами других и, как следствие, наращивание инвестиционного объема приводит к улучшению благосостояния населения. В связи с этим появятся условия для откладывания сбережений, которые в дальнейшем можно инвестировать.

Обратите внимание! Если инвестиции снижаются, то эффект мультипликатора приводит к совершенно противоположному процессу.

Как бы то ни было, формы, в которых могут существовать инвестиции, могут быть самыми разными, а все многообразие подобных капиталовложений формирует общенациональный инвестиционный фонд.

Источники: http://investicii-v.ru/rol_investicii/, http://cyberleninka.ru/article/n/investitsii-i-ih-rol-v-razvitii-ekonomiki, http://bank-explorer.ru/finansy/investicii/rol-investicij-v-razvitii-ekonomiki.html