Инвестиции представляют собой денежные средства

Финансовые инвестиции: их основные виды и особенности управления

Финансовые инвестиции представляют собой денежные вложения в различные ценные бумаги – облигации, акции и векселя. В эту категорию можно отнести банковские депозиты и другие инструменты для выполнения финансовых операций, которые позволяют получить прибыль от вложенных денежных средств. Главная цель финансовых инвестиций – это получение доходов, причем их размер может отличаться. С увеличением доходности обычно возрастает и риск.

Основное достоинство финансовых инвестиций – это получение пассивной прибыли, поскольку работать приходится не столько самому человеку, сколько его деньгам. Чтобы успешно осуществлять деятельность, следует анализировать рынок, различные ценные бумаги и те корпорации, которые их выпустили. В противном случае может лишиться всех своих вложений.

Инвесторы, которые управляют инвестоперациями, оценивают их эффективность и изучают инвестпортфели. Вкладывать финансы следует исключительно в те ценные бумаги, которые находятся в собственности надежных и известных компаний. Важно исследовать собственность, находящуюся в их собственности, а инвестировать средства в финансовые инструмента, которые обладают высокой ликвидностью, что позволит реализовать их в кратчайшие сроки.

Стоимость всех ценных бумаг нередко изменяется, в результате в период депрессии их можно приобрести относительно по доступной цене, после переоценки их можно реализовать по выгодной цене. Следует постоянно следить за рынком и отслеживать изменения цен на нем.

Финансовые инвестиции являются видом хозяйственной деятельности компаний, ведущий свою деятельность в реальном секторе. Они используются фирмами для получения дополнительной прибыли за счет незадействованных денежных активов. Благодаря этому корпорации будут проводить различную инвестполитику от наиболее консервативной до сильно агрессивной. Помимо этого компания может выбрать объект для своих инвестиций из наборов «доходность-риск» и «доходность-ликвидность».

Принятие решений о размещении финансовых инвестициях

Руководящий процесс предоставляет возможность при принятии решений руководствоваться разными методами. Однако реальные финансовые инвестиции отличаются от них и при их использовании расходы в большем количестве идут на подготовку инвестиционных кампаний и их разработку. Финансовый рынок не отличается стабильностью позиций, это значит, что решения должны приниматься достаточно оперативно.

Как правило, основные виды вложений (мы говорим о реальных и финансовых) дополняют друг друга, не конкурируя друг с другом. При регулировании инвестиционной деятельности учитывается как государственный уровень хозяйственного объекта, так отраслевой и региональный. На данный процесс влияет ряд факторов: правило формирования инвестпортфелей, этапы цикла деятельности объектов, мониторинг анализа доходности и его оценка, а также метод планирования инвестиций.

Структура рынка инвестиции имеет определенную классификацию. Акции разных компаний торгуются на фондовом рынке. Кредитный рынок предназначен для торговли государственными либо корпоративными облигациями, а также иными долговыми бумагами. Благодаря валютному рынку можно выполнять операции на биржах, а также приобретать опционы на покупку валюты.

Основные виды финансовых инвестиций

На сегодняшний день выделяют различные виды финансовых инвестиций. Основными из них являются:

— акции – один из наиболее рисковых видов инвестиций, однако позволяет получить высокую доходность;

— облигации – заемщиками зачастую являются крупные корпорации либо правительства, что существенно снижает рисковую составляющую;

— паи в ПИФах – вкладчики вверяют свои средства профессиональным инвесторам, которые уже распоряжаются ими. Такое решение позволяет получить желаемую доходность.

Это лишь основные виды финансовых инвестиций. Менее популярными являются опционы, драгоценные металлы, фьючерсы и многие другие.

Существует такое понятие, как портфель финансовых инвестиций, в состав которого входят разные финансовые инструменты. Его назначение снизить риски, вложив средства в различные объекты. Нередко профессиональные инвесторы в одном портфеле имеют как доходные вложения с высокими рисками, так и относительно безрисковые, но менее доходные инвестиции.

В том случае, если портфель имеет агрессивную направленность, в нем преобладают рисковые бумаги с высоким доходом. А вот консервативная направленность портфеля сообщает о том, что в нем больше бумаг с низким уровнем риска и небольшой доходности, например, гособлигаций.

Особенности управления финансовыми инвестициями

Управление фининвестициями может выполняться самим инвестором либо специальными управляющими компаниями. Если инвестор не имеет опыта в размещении свободных средств для получения дохода, тогда стоит отдать предпочтение паевому инвестиционному фонду. Такое решение станет особенно актуальным, если используются инструменты фондового рынка. В таких организациях квалифицированные специалисты по инвестированию управляют средствами инвесторов.

Если вы захотите инвестировать в государственные облигации или банковские депозиты, то риски по подобным бумагам на порядок ниже, поэтому инвестиции можно осуществлять собственными силами.

Особенности оценивания финансовых инвестиций

При выполнении финансовых инвестиций имеются различные варианты. Нередко они исключают друг друга. Оценка финансовых инвестиций позволит подобрать наиболее подходящий из них.

Обычно при оценке определяется, как за конкретный временной интервал изменится стоимость денег. К тому же принимаются к сведению разные факторы и уровни риска инвестирования. Чтобы получить наиболее точную оценку, можно обратиться к профессиональному брокеру или вооружиться специально разработанным для этой цели программным обеспечением.

Анализируем финансовые инвестиции

Когда инвестору предстоит принять решение о целесообразности инвестирования средств, он должен проанализировать финансовые инвестиции и их виды. Следует учесть внешние и внутренние данные. К первым относится состояние экономики и финансового сектора, прогноз изменения курса акций и валют, к последним – финансовая и управленческая отчетность. Полученные данные позволяют сделать выводы, которые помогут принять окончательное решение.

Прибегая к помощи независимых специалистов, можно достигнуть максимальной объективности при выполнении анализа финансовых инвестиций в корпорацию.

Определяемся с эффективностью финансовых инвестиций

Главное место при обосновании целесообразности выполнения финансовых инвестиций принадлежит определению их эффективности. Она будет считаться достаточной в том случае, если можно будет сохранить вложенные средства и обеспечить их стабильное увеличение.

При сравнении с иными типами инвестиций можно определить уровень эффективности финансовых инвестиций. Определить их эффективность поможет экономическая оценка, при которой задействуются следующие методы:

— вычисление внутренней нормы прибыльности;

— вычисление расчетной нормы прибыли;

— расчет чистой стоимости;

— определение рентабельности инвестиций;

— вычисление периода окупаемости.

Проанализировав современные виды финансовых инвестиций и их особенности, можно подобрать тот инструмент, который максимально подходит для достижения ваших целей.

Долгосрочные инвестиции

Развитие экономики страны трудно представить без инвестиций, представляющих собой денежные средства, которые вкладываются финансово состоятельными лицами в проекты, приносящие в будущем прибыль. Существуют различные виды инвестиционных вложений, однако наиболее интересными являются не краткосрочные, а долгосрочные, предусматривающие вложения на срок от 1 до 3 лет. Однако чтобы привлечь такие проекты следует приложить немало усилий, чтобы с одной стороны заинтересовать потенциальных инвесторов новыми проектами, а с другой, убедить их в стабильной экономической ситуации в стране.

Долгосрочные инвестиции, в отличие от краткосрочных, являются менее рискованными. Они менее зависимы от нестабильной экономической ситуации, различных кризисов, политического влияния и прочих негативных факторов, поскольку рассчитаны на финансовую отдачу в более долгосрочной перспективе. Более того, обычно, именно такие проекты приносят наибольшую прибыль, которая после захвата части рынка становится постоянной. Любые финансовые вложения связаны с риском, поэтому перед инвестированием следует внимательно изучить все факторы, влияющие на успех. К таким факторам относят:

• Темпы инфляции;
• Курсы иностранных валют;
• Уровень развития банковского сектора;
• Совершенство налоговой системы;
• Ставка рефинансирования ЦБ;
• Степень развития инвестиционной инфраструктуры.

Правильный анализ рыночной ситуации должен включать в себя тщательное изучение тех сфер рыночной деятельности, где можно получить максимальную прибыль, причем в течение 1-3 лет. Зная, что относится к долгосрочным инвестициям, и понимая механизм их функционирования, каждый человек может использовать этот финансовый инструмент. Грамотное вложение денежных средств позволяет получать не только дополнительную, но и основную прибыль в будущем. Не менее важно, также, быть в числе первых, кто инвестирует деньги в тот или иной проект, поскольку хорошая прибыль всегда получается при небольшой конкуренции.

Если говорить об источниках финансирования, то ими могут выступать:

1. Собственные деньги;
2. Бюджетные средства;
3. Кредиты (займы);
4. Деньги сторонних физических или юридических лиц (крупных инвесторов).

Вкладывая деньги в активно развивающиеся отрасли экономики, можно получить высокую вероятность того, что денежные средства принесут прибыль. К таким направлениям можно отнести электронику, робототехнику, компьютерные технологии, медицину, фармацевтику, системы связи и коммуникации, прочее.

Важно! Чтобы успешно работать с долгосрочными инвестициями, важно обладать
такими качествами характера как: рассудительность, терпение и выдержка. На рынке
часто бывают спады и резкие скачки цен на акции, при которых человек должен
сохранять спокойствие и хладнокровие, не торопясь продавать их по низкой цене.

Виды долгосрочных инвестиций

На самом деле, существуют десятки видов долгосрочных вложений, дающих возможность человеку получить хорошую прибыль, а также принести пользу экономике конкретной страны. В качестве примера можно привести классификацию из 5 лучших видов инвестиций, имеющих длительный срок окупаемости, но обладающих минимальными рисками для бизнесмена:

1. Ценные бумаги. Это наиболее популярный вид долгосрочного инвестирования, который позволяет приумножить деньги вкладчика, имеющего изначально не очень большой капитал. К ценным бумагам относятся акции и облигации, которые можно приобретать на фондовой бирже самостоятельно или же через посредника в лице брокера. Пример: человек инвестирует деньги в ценные бумаги, гарантирующие фиксированную прибыль по завершении срока действия документа, что заранее оговаривается между инвестором и заемщиком.
2. Недвижимость и строительство. Это пример хорошего инвестиционного вложения, отличающегося, прежде всего, стабильностью и надежностью, поскольку любая недвижимость менее всего подвержена колебаниям в периоды кризиса. Во все времена люди нуждались в жилых и нежилых помещениях (офисах, складах, базах, торговых центрах). Примеры такого инвестирования — приобретение или постройка зданий с целью сдачи помещений в аренду для извлечения прибыли.
3. Техника и транспорт. Приобретая высокотехнологическое производство, оборудование, инструменты и технику (машины), инвестор получает хороший инструмент для получения прибыли. Сдавая данные «активы» в аренду или лизинг, инвестор получает доход. Единственное, всегда существует риск износа и поломки оборудования, поэтому здесь следует все тщательно взвешивать и просчитывать. Примеры инвестирования: приобретение автотранспорта для перевозки пассажиров или грузов.
4. Стратегические инвестиции. Данные проекты связаны с получением контрольного пакета акций небольшой фирмы, которая имеет хорошие перспективы в плане будущего развития. Инвестируя в ее деятельность и выводя оказываемые услуги на новый уровень, инвестор, в конце концов, добивается того, что компания выходит на качественно иной уровень, уверенно захватывая новые рынки. Это хороший пример выгодной инвестиции.
5. Инвестиции в производство. Люди всегда были и будут потребителями товаров и услуг, поэтому делая ставку на это, можно иметь уверенность в минимальных рисках инвестиционного капитала. Пример инвестирования — вложение средств в модернизацию заводов и фабрик, когда бизнесмен приносит пользу также своей стране, создавая новые рабочие места.

Долгосрочные вложения капитала с целью получения прибыли

В последнее время одним из перспективных объектов в плане инвестиций является создание сайтов. Многие понимают, что сеть Интернет можно и нужно использовать для активного позиционирования предлагаемых товаров и услуг, что позволяет заказчикам получить выгодные конкурентные преимущества. Наиболее популярными видами инвестирования в сайты является их создание и раскрутка с целью последующей монетизации. Можно также инвестировать в сайты с целью их последующей продажи и получения прибыли.

В заключение можно сделать вывод о том, что долгосрочные инвестиции позволяют извлекать прибыль, но только в том случае, если деньги вложены в перспективные направления.

Получить дополнительную информацию о том, что же такое долгосрочные инвестиции, вы можете из данного видео:

9.2. Инвестиции банков в ценные бумаги

Инвестиционная деятельность — вложение инвестиций, или инвестирование, и совокупность практических действий по реализации инвестиций. Субъектами инвестиционной деятель­ности выступают инвесторы, как физические, так и юридичес­кие лица, в том числе банки, а объектами инвестиционной деятельности служат вновь создаваемые и модернизируемые основные и оборотные средства, ценные бумаги, целевые де­нежные вклады, научно-техническая продукция, другие объек­ты собственности.

Инвестиционная деятельность банков осуществляется за счет:

♦ заемных и привлеченных средств.

К банковским инвестициям обычно относят ценные бумаги со сроком погашения более одного года. Банки, покупая те или иные виды ценных бумаг, стремятся достичь определен­ных целей, к основным из которых относятся:

Под безопасностью вложений понимается неуязвимость инвестиций от различных потрясений на фондовом рынке, ста­бильность получения дохода и ликвидность. Безопасность все­гда достигается в ущерб доходности и росту вложений. Опти­мальное сочетание безопасности и доходности достигается тща­тельным подбором и постоянной ревизией инвестиционного портфеля.

Инвестиционный портфель — набор ценных бумаг, приоб­ретаемых для получения доходов и обеспечения ликвидности вложений. Управление портфелем заключается в поддержа­нии баланса между ликвидностью и прибыльностью. Сумма принадлежащих банку ценных бумаг непосредственно связана с умением банка активно управлять инвестиционными бума­гами и зависит от размера банка.

Основными принципами эффективной инвестиционной де­ятельности банков являются следующие:

• во-первых, банк должен иметь профессиональных и опыт­ных специалистов, составляющих портфель ценных бу­маг и управляющих им. Результат деятельности банка в решающей степени зависит от эффективности инвести­ционных решений;

• во-вторых, банки действуют тем эффективнее, чем боль­ше им удается распределить свои инвестиции между раз­нообразными видами фондовых ценностей, т.е. диверси­фицировать вложения. Вложение целесообразно ограни­чивать по видам ценных бумаг, отраслям экономики, регионам, сроку погашения и т.д.

• в-третьих, вложения должны быть высоколиквидными, чтобы их можно было быстро переложить в инструмен­ты, которые в связи с изменением конъюнктуры рынка становятся более доходными, а также чтобы банк мог быстро получить обратно вложенные им средства.

Инвестиционный портфель банка обычно состоит из различ­ных ценных бумаг, выпущенных федеральным правительством, муниципальными органами и крупными корпорациями.

Наиболее сложны в оценке целесообразности приобретения тех или иных ценных бумаг корпоративные бумаги. Существу­ют два основных профессиональных подхода к формированию портфеля корпоративных ценных бумаг. Большинство круп­ных банков проводит как фундаментальный анализ, так и тех­нический.

Фундаментальный анализ охватывает изучение деятельно­сти отраслей и компаний, анализ финансового состояния ком­пании, менеджмента и конкурентоспособности. Он складыва­ется из отраслевого анализа и анализа компании. При отрас­левом анализе банк определяет отрасли, представляющие для него наибольший интерес, а затем в этих отраслях устанавли­ваются компании-лидеры, и среди них выбирается компания, акции которой целесообразно приобрести.

Технические эксперты базируются на изучении биржевой (или внебиржевой) статистики; анализируют изменение спро­са и предложения, движение курсов акций, объемы, тенден­ции и структуру фондовых рынков на базе диаграмм и графи­ков, прогнозируют возможное воздействие ситуации на рынке на спрос и предложение ценных бумаг.

Анализ компаний делится на количественный и качествен­ный. Качественный анализ — это анализ эффективности уп­равления компанией; количественный — исследования различ­ного рода относительных показателей, полученных сопостав­лением отдельных статей финансового отчета компании. Про­водятся сравнения с аналогичными предприятиями и средне­отраслевыми данными главных абсолютных показателей ее деятельности (объем продаж, валовая и чистая прибыль), изу­чение изменений и рентабельности продаж и прибыльности капитала, в чистом доходе на одну акцию и размерах выпла­чиваемого по акциям дивиденда.

Инвестиционные ценные бумаги приносят банкам доход в виде процентного дохода, комиссионных за предоставление инвестиционных услуг и прироста рыночной стоимости.

Мировой опыт не выработал однозначного подхода к про­блеме использования собственных средств банков при приоб­ретении акций (доле) других юридических лиц: в некоторых странах участие банков в капитале других структур не ограни­чивается (Германия), в некоторых категорически запрещено (США, Канада).

Банк России выбрал промежуточный вариант регулирова­ния этой сферы — Центральный банк РФ может контролиро­вать работу банка, но не властен вмешиваться в деятельность других хозяйствующих субъектов, не являющихся кредитны­ми организациями, и, следовательно, не в состоянии опреде­лить степень коммерческого риска.

Основные риски при инвестировании связаны с возможностью:

♦ потери полностью или определенной части вложенных средств;

♦ обесценения помещенных в ценные бумаги средств при росте инфляции;

♦ невыплаты полностью или частично ожидаемого дохода по вложенным средствам;

♦ задержки в получении дохода;

♦появление проблем с переоформлением права собствен­ности на приобретенные ценные бумаги.

Оценку рисков по различным видам и отдельным выпус-

ценных бумаг дают специализированные фирмы, присва­ивающие бумагам рейтинг, позволяющий судить о качестве той или иной ценной бумаги. С целью уменьшения потерь от обесценения ценных бумаг коммерческие банки должны со­здавать резервы, относящиеся на затраты банка. Банки кор­ректируют эти резервы в первый рабочий день каждого квар­тала. По реальной рыночной стоимости переоцениваются вло­жения в следующие ценные бумаги:

♦ в акции акционерных обществ;

♦ в негосударственные долговые обязательства;

♦ в иные ценные бумаги по специальному указанию Банка России.

Переоценка производится по средней (между ценой поку­пателя и продавца) рыночной цене на последний рабочий день минувшего квартала. Банк России определил критерии, в со­ответствии с которыми ценные бумаги считаются имеющими рыночную котировку:

1) включение в листинг ценных бумаг не менее чем на од­ной фондовой бирже или фондовом отделе товарной бир­жи;

2) среднемесячный биржевой оборот по итогам отчетного квартала — не менее 5 млн руб.;

3) публикация официальной биржевой котировки ценной бумаги в общероссийской газете;

4) отсутствие ограничений на обращение ценной бумаги.

Ценные бумаги относятся к ценным бумагам с рыночной

котировкой в том случае, если они удовлетворяют всем кри­териям одновременно. В случае если по ценной бумаге, удов­летворяющей перечисленным критериям, рыночная цена по состоянию на последний день минувшего квартала окажется ниже балансовой стоимости ценной бумаги, то банк обязан создать резерв под обесценение вложений в ценные бумаги в размере снижения средней рыночной цены (цены переоцен­ки) относительно балансовой стоимости. При этом сумма ре­зерва не должна превышать 50% ее балансовой стоимости. Резервы создаются для каждой ценной бумаги в отдельности, независимо от сохранения или увеличения стоимости всех ценных бумаг.

Если по итогам отчетного квартала рыночная стоимость ценной бумаги, под которую ранее был создан резерв, повыси­лась сверх рыночной цены, которая использовалась в качестве базовой для создания резерва по итогам предшествующего от­четному квартала, то сумма резерва корректируется вплоть до

полного перечисления средств из резерва на счет доходов от­четного квартала.

Если по итогам отчетного квартала рыночная стоимость ценной бумаги, под которую ранее был создан резерв, понизи­лась относительно рыночной цены, используемой в качестве базовой для создания резерва по итогам предшествующего от­четному квартала, то сумма резерва корректируется, т.е. про­изводится доначисление резерва до необходимого размера. При этом сумма резерва не должна превышать 50% балансовой сго- имости ценной бумаги.

Если ценная бумага, в которую вложены средства банка, не удовлетворяет критериям ценных бумаг, имеющих рыночную котировку для создания резервов под их обесценение по ито­гам завершенного квартала, за рыночную стоимость по состоя­нию на последний рабочий день отчетного квартала принима­ется фактическая цена покупки ценной бумаги, уменьшенная в 2 раза.

После определения целей инвестирования и видов ценных бумаг для покупки банки выбирают стратегию управления портфелем. По методам ведения операций стратегии подразде­ляются на активные и пассивные.

Все активные стратегии основаны на прогнозировании си­туации на различных секторах финансового рынка и актив­ном использовании банковскими специалистами прогнозов корректировки портфеля ценных бумаг. Например, относитель­но облигаций — это прогноз процентных ставок, относительно акций — прогноз их курса, дивидендов.

Пассивные стратегии в меньшей степени используют про­гноз на будущее. Популярный подход в таких методах управ­ления — индексирование, т.е. ценные бумаги для портфеля подбираются исходя из того, что доходность инвестиций дол­жна соответствовать определенному индексу и иметь равно­мерное распределение инвестиций между выпусками разной срочности. При этом долгосрочные бумаги обеспечивают бан­ку более высокий доход, а краткосрочные — ликвидность. Ре­альная портфельная стратегия объединяет элементы как ак­тивного, так и пассивного управления.

Наиболее важная причина значительного роста инвестиро­вания банков в ценные бумаги — относительно высокий уро­вень доходов по ним, меньший риск и высокая ликвидность по сравнению с кредитными операциями.

Источники: http://investtalk.ru/invest/finansovye-investitsii-ih-osnovnye-vidy-i-osobennosti-upravleniya, http://dengikupera.ru/investicyi/dolgosrochnye/, http://textbook.news/tsennyie-bumagi_1009/investitsii-bankov-tsennyie-189320.html