Инвестиции в акции зарубежных компаний

Как купить акции Apple и других зарубежных компаний частному лицу в России?

В то время как российский фондовый рынок «лихорадит», приобретение акций иностранных компаний может стать хорошей альтернативой сохранения и увеличения своих активов. При этом участие в капитале крупнейших зарубежных игроков, таких например, как Apple, Google или Facebook позволяет диверсифицировать свои риски и участвовать в крупнейших IPO (первичных размещениях) с потенциально высокой прибылью. Существует 3 способа почувствовать себя владельцем зарубежной компании.

Способ первый — очевидный

Вообще для того, чтобы купить акции зарубежной компании нужно получить доступ на зарубежный фондовый рынок. Как правило, 3-х американских (NYSE, NASDAQ и AMEX) и 1 лондонской (LSE) биржи вполне достаточно – на них торгуется большинство самых ликвидных бумаг мира.

Малая часть списка доступных на этих биржах бумаг:

• Alibaba Group;
• Apple;
• Google;
• Facebook;
• Twitter;
• Microsoft;
• Tesla Motors;
• The Coca-Cola;
• VISA;
• IBM;
• Intel;
• McDonald’s;
• ExxonMobil;
• Amazon;
• eBay;
• Samsung;
• NIKE;
• Toyota;
• Ford и прочие.

Доступ к зарубежному фондовому рынку, также как и в случае рынка российского для частного лица осуществляется через брокера. Однако не всякий брокер предоставляет такой доступ своим клиентам. Иногда возможность покупки акций зарубежных компаний отсутствует вообще или существует только для квалифицированных инвесторов – статус, который доступен не каждому. Именно с этим статусом можно инвестировать в иностранные акции через российского брокера (согласно Федеральному закону №39 «О рынке ценных бумаг»).

Однако зачастую при организации доступа клиента на международный фондовый рынок российские брокерские компании выступают посредниками. В итоге сделки проходят через американских, кипрских брокеров или зарубежную «дочку» российского брокера. В этом случае статус квалифицированного инвестора не требуется, потому что сделки купли/продажи проходят уже не под российской юрисдикцией.

Некоторые российские брокерские компаний, которые предлагают возможность покупки акций зарубежных компаний частному лицу без дополнительных ограничений с прямым доступом на биржу:

Примерные расходы и величина стартовых инвестиций при покупке акций зарубежных компаний:

• Инвестиции – от $5000 до $10000;
• Стоимость поручения – от $2;
• Комиссия за сделку – от 0,05% от суммы сделки;
• Сборы регуляторов и биржи.

Как видно издержки торговли за рубежом существенно выше издержек на российском фондовом рынке. Посредничество российского брокера, безусловно, стоит денег, однако в отличие от варианта №2, о котором речь пойдет ниже, тут вы будете иметь поддержку и аналитику на русском языке.

Способ второй – «экономный»

Если вы не хотите «переплачивать» за посредничество, можно заключить договор напрямую с зарубежным брокером. Однако здесь уже появятся некоторые сложности:

1. Вводить/выводить деньги придется, учитывая валютное законодательство — ведь обмен деньгами будет происходить с заграничными счетами. Следовательно, нужна регистрация банковского счета в «налоговой». Подробнее об этом — как открыть счет в иностранном банке.
2. При получении дохода придется в обязательном порядке заполнять налоговую декларацию. Это связано с тем, что иностранный брокер не может выступать вашим налоговым агентом. Кроме того, нужно решить вопрос двойного налогообложения и определить статус нерезидента (форма W-8BEN).
3. Будьте готовы к тому, что вам самим придется рассказывать российским банкам, как нужно правильно проводить международные переводы.
4. Риски языкового барьера.
5. При возникновении спорных ситуаций, их достаточно сложно решить как во внесудебном, так и в судебном порядке из-за местонахождения сторон.

Если такие сложности вас не пугают, то сотрудничество с зарубежным брокером для покупки зарубежных акций при прочих равных будет выглядеть более логичным и иметь меньшие финансовые затраты.

Некоторые зарубежные брокеры для торговли на фондовом рынке:

Подойдет и любой другой брокер, состоящий в корпорации по защите прав инвесторов (Securities Investor Protection Corporation) — http://www.sipc.org/list-of-members. Правда не все из них работают с клиентами из России.

Способ третий – для «ленивых»

Если обладание конкретной бумагой для вас не принципиально, то можно обратить свое внимание на ПИФы. Выбрав фонд, ориентированный на иностранные акции и сектора, формально можно получить все преимущества инвестиций в зарубежные акции под управлением профессиональных людей. Средняя комиссия управляющего – 2-3% от стоимости ваших активов.

Инвестиции в зарубежные компании

Меня многие спрашивают про зарубежные инвестиционные фонды, компании и акции, куда можно было бы инвестировать деньги. В интернете об этом информации практически нет и я это объясняю так: по интернету на 99% из 100% вы будете находить информацию об инвестициях которые можно сделать только по интернету. Да и по большому счету, сейчас не так уж и много владельцев бумажных акций, а среди имеющихся одни миллионеры и люди, находящиеся в составе крупных компаний на руководящих должностях.

Сегодня я расскажу как я заработал на акциях зарубежных компаний, но об этом не много ниже.

Инвестиции в зарубежные компании

Тем не менее инвестиции в зарубежные компании — вопрос актуальный. Звучит это громко и интригующе, но что вы хотите получить? В основном зарубежные компании это такой стереотип успешности и успешных инвестиций, но ведь каждая компания индивидуальна. Далеко не все компании имеют выход на большой рынок, высокую доходность, доступность для инвестиций, производственные мощи и так далее. Как и у нас, за рубежом единицы мега успешных компаний, куда инвестировать было бы выгодным делом. Но огромный рынок порождает высокие цены, поэтому инвестиции в крупные компании начинаются от нескольких миллионов долларов. Если в некоторые сайты инвестируют миллионы, то что говорить о промышленности?

Давайте рассмотрим конкретные примеры!

International Finance Corporation

Международная Финансовая Корпорация (МФК) — структурное подразделение Мирового Банка, осуществляющее финансирование среднесрочных и долгосрочных инвестиционных проектов в частном секторе.

Минимальная величина вложений: 100 000 $ для малых и средних проектов
1 000 000 $ для стандартных проектов

The European Bank for Reconstruction and Development

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) создан в 1991 году с целью оказания поддержки странам Средней и Восточной Европы при переходе от централизованного планового хозяйства к рыночной экономике.

Минимальная величина вложений: 500 000 $

Morgan Stanley Global Emerging Markets Private Investment Fund L.P.

Фонд сформирован в 1997 г. и является одним из трех фондов корпорации Morgan Stanley Dean Witter Private Equity, специализирующейся на осуществлении инвестиций в акционерные капиталы предприятий.

Минимальная величина вложений: 5 000 000 $

Это пример надежных инвестиций. Я правда не сказал, что по условиям, инвестиции в эти компании осуществляются минимум на 3-10 лет! Вы все еще спрашиваете почему о них никто не говорит? ))

Популярные инвестиции в зарубежные компании

Если вы мультимиллионер, то вас будут интересовать только акции и доли в крупных компаниях с правом на голос и управленческими решениями. Но если говорить о большинстве, то самым популярным способом инвестировать в зарубежные компании можно через обычную фондовую биржу. Выбираете брокера, пополняете свой депозит и покупаете акции или индексы успешных и перспективных компаний.

Этот способ хорош тем что инвестировать можно уже с 3-5 тыс. долларов, сроки инвестиций вы выбираете сами.

Кроме фондового рынка с устоявшимися компаниями есть такое понятие как инвестиции в стратап. Это очень популярное направление инвестиций в зарубежные компании, так как при успехе, инвестиции приумножаются во много раз. Но стоит сказать и то, что 80% стартапов закрываются уже в первый год работы.

В целом по статистике, годовая доходность инвестиций в акции, фондовый рынок и паевые фонды в среднем 15-20%.

Как заработать на акциях зарубежных компаний

Я бы хотел рассказать как можно заработать на акциях зарубежных компаний максимум прибыли с минимальными усилиями.

Вы можете инвестировать не прямо в акции, а в бинарные опционы на акции самых известных компаний как Google, Microsoft, McDonalds, France Telecom, Amazon, Apple, Deutsche Bank, Toyota, Samsung и кучу других корпораций мирового значения. Бинарные опционы дают возможность инвестировать на короткие сроки — от 15 минут до месяца, при этом получить прибыль в 70%! Суть опционов заключается в том, что вам нужно спрогнозировать будущее направление цены актива. Например вы покупаете опцион на акции Facebook на срок 1 час, и по вашему мнению за этот час акции компании не много вырастут. Вы инвестируете в опцион минимальную сумму в 25 долларов и через час цена акций вырастает. В этом случае вы получаете 70% прибыли! Минимальная инвестиция в опцион — 25 USD, а максимальная в пределах 20 тыс. долларов.

Как я заработал на акциях BMW

Для опционов я выбрал надежного брокера в данной области — FiNMAX. Это надежный брокер, регулируется ЦРОФР.

Затем я выбрал время истечения опциона на 11:20, так как сейчас 11:08, значит инвестировать я буду всего на 12 минут:

Далее я ввел сумму инвестиции и нажал на кнопку ВВЕРХ — мой прогноз роста цены акций BMW:

А через 12 минут я получил свою прибыль в 75% так как цена выросла относительно от момента покупки и условие опциона исполнилось!

Моя чистая прибыль составила 41.25 доллара, что очень не плохо за 12 минут!

Не нужно быть гением чтобы заработать на акциях зарубежных компаний!

Лично я не упускаю такие шансы, и бинарные опционы стали приносить мне высокие доходы. Сам пользуюсь и рекомендую вам надежного и известного брокера FiNMAX.

Новостей и событий по акциям и другим активам достаточно много, чтобы заработать на этом. К примеру Apple выпускает новый смартфон, это означает что в день старта продаж акции компании будут 100% расти. Все что вам нужно — это купить опцион ВВЕРХ на акции Apple хотя бы на час. Так как новая модель начинает продаваться поэтапно, т.е. в первый день только в Америке, на второй — в Европе, на третий, в России, потом Китае… то зарабатывать на таких событиях можно целую неделю. Представьте теперь сколько есть компаний и новостей по ним, которые могут влиять на цены акций!

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter, и я её обязательно исправлю! Огромное спасибо вам за помощь!

Блог Александра Кашина об инвестициях

Инвестиции, пассивный доход и финансовая независимость

Главное меню

Навигация по записям

Стоит ли инвестировать в иностранные акции

У многих людей возникает идея, что за границей они смогут надежнее сохранить свои деньги и больше заработать. Рассмотрим, верна ли эта идея в отношении иностранных акций.

Российский инвестор может купить иностранные акции на Санкт-Петербургской бирже. Это самый дешевый по комиссиям и простой способ. Но там нет ETF, и перечень иностранных акций ограничен. Если открыть счет у иностранного брокера, например, Interactive Brokers, то перечень инструментов будет самый широкий, хотя и накладные расходы будут больше.

Перед инвестором возникает вопрос, что покупать: ETF — биржевые фонды акций, или сами акции непосредственно, и многие склоняются к покупке акций. Если делать выбор между этими двумя категориями, я рекомендую только ETF. И вот почему.
Иностранных акций очень много. Если у нас на бирже российских акций чуть больше 200, то в США американских акций — порядка 6500. Даже в самом популярном индексе S&P 500 их — 500, т.е. в 2 раза больше, чем на всей нашей бирже, не говоря уж о том, что в индекс Мосбиржи входит всего 42 акции.

1. Чем больше акций — тем труднее выбор и больше работы нужно проделать

Для того чтобы выбрать акции для портфеля, их нужно проанализировать. Минимальный анализ заключается в следующем:

• прочитать 2 отчета: годовой отчет за истекший год и промежуточный — за текущий период;
• рассчитать текущие мультипликаторы и финансовые показатели;
• спрогнозировать мультипликаторы и финансовые показатели на будущее;
• спрогнозировать будущие дивиденды и цену акции;
• принять решение о покупке и/или продаже.

Примечание. Если вы не знаете, что такое мультипликаторы, и какие они бывают, как их рассчитывать и прогнозировать, вы не сможете выбрать конкретные иностранные акции.

На минимальный анализ 1-ой акции уходит, предположим, 3 часа. 3 часа * 500 акций в S&P = 1500 часов, что эквивалентно 187 рабочим дням. А потом нужно заново запускать анализ, так как у компаний уже вышли новые финансовые отчеты и все изменилось. Выходит, что сплошной анализ иностранных акций не возможен в силу трудозатрат, в отличие российских акций. 42 акции, входящие в индекс Мосбиржи, можно исследовать всего за 16 рабочих дней. Я лично анализирую 94 бумаги на минимальном уровне, и ряд из них на максимальном, 2 раза в год.

Вы предположите, что можно отфильтровать иностранные акции, чтобы обрабатывать только часть из них. Тогда скажите как? У меня лично нет надежного критерия, по которому на общем уровне можно было отбросить 400 акций из 500 в индексе S&P.

Почему я против применения автофильтров и сайтов с готовыми мультипликаторами и финансовыми показателями:

• если вы не считали самостоятельно, вы не можете быть уверены в правильности расчета мультипликатора. К тому же сами формулы, по которым они считаются, отличаются. Например, распространенный показатель EBITDA многие считают по-разному
• когда вы не рассчитываете показатель по отчетности, а берете с какого то сайта, вы не знакомитесь с отчетностью компании, можно сказать, что вы не знаете компанию. Нужно читать отчетность, чтобы увидеть детали, какие то негативные или позитивные сигналы, которые позволят вам оперативно выйти до обвала или наоборот нарастить позиции.
• если вы сами не имеете полных расчетов, это игра в угадайку (рулетку), а не инвестирование

Недавно мне написали один комментарий, мол зачем нужен консультант, можно же самому догадаться купить акции AT&T (американская телефонная компания) для получения дивидендов. Видимо автор увидел в гугле дивидендную доходность 6,8%. А то, что у этой компании запредельный долг (Debt/Ebita около 3), видимо он не посмотрел. А зачем нужен консультант и правда — «догадаться» купить компанию в предбанкротном состоянии любой может.

2. Переоцененность американского рынка

P/E S&P 500 составляет 22. Другими словами, ваши вложения окупятся через 22 года! Причем средний P/E S&P 500 за много десятков лет составляет 15. Все указывает на то, что американский рынок переоценен. При этом P/E индекса Мосбиржи на июнь 2018 составлял около 8. Сейчас вероятно в том же районе.

Когда акции торгуются с P/E от 20 это означает, что инвесторы закладывают большую премию к реальной стоимости компании. При покупке акций инвесторы оплачивают продавцу прибыль компании за 20 будущих лет, в надежде что компания будет постоянно расти, и уплаченная цена акции отобьется быстрее, например, за 5 лет. Но разве это разумно, платить кому-то за 20 лет вперед. Это все равно что купить панельную хрущевку за 6 млн. руб., чтобы сдавать ее за 25 000 руб./мес. За 20 лет вы получите обратно ее стоимость, если к тому времени панель не развалится.

Конечно, в S&P 500 есть и акции с низким P/E. Но с ними нужно разбираться: действительно ли это вследствие недооцененности (никто не распознал бриллианты в грязи), или это увядающие компании. Для этого нужно делать исследование (см. п.1).

3. Низкая дивидендная доходность

Дивидендная доходность S&P 500 составляет всего 1,96%. Это означает, что вам нужен огромный капитал, чтобы получать более-менее устраивающий вас пассивный доход. Например, при такой дивидендной доходности, чтобы получать 100 000 руб. в месяц в переводе с долларов нужно иметь капитал 51 млн. руб. А такой капитал мало у кого есть.

Таким образом, чтобы финансировать свои расходы на жизнь вам придется каждый год продавать часть акций. А если в этот год рынок упадет, то продавать вы их будете возможно в убыток.

Мне могут возразить, что мол доходность то в долларах. Но это ничего не меняет: 1,96% что в долларах, что в рублях — это примерно одна и та же сумма. Например, 1,96% от 100 $ — это 1,96$, а от 6700 руб. — это 131 руб. Разницы нет. Низкий процент он и в Африке низкий.

В России можно купить акции с дивидендной доходностью до 18%. Лучше в рублях, но 18%, чем в долларах, но 1,96%.

4. Диверсификация и доходность

Если сравнивать инвестирование в иностранные акции с покупкой ETF, то в последнем случае вы более защищены, так как в ETF могут входить сотни и даже тысячи акций. А в обычном портфеле акций бывает 10-15 штук. Если вы ошиблись с несколькими акциями в портфеле, то это существенно ударит по вашим доходам, а вот в случае с ETF цена ошибки будет гораздо меньше.

Да и как показал анализ Дж. Богла, на рынке США индексные портфели обходят по доходности 80% управляющих.

5. Инвестиции в чужой стране — информационный вакуум

За купленными акциями нужно следить: читать ежедневно новости, отслеживать корпоративные события, иначе можно оказаться в неприятном положении, когда бизнес обанкротится или мажоритарий всех обманет.

У нас в России вы можете это делать. Например, вы знаете, что Русал принадлежит Дерипаске, а ГМК Норникель — Потанину. Вы понимаете, кто это, где они взяли свой капитал во время приватизации, как относятся к миноритарным акционерам (к слову сказать, в ГМК Норникель отличное отношение к миноритариям). Вы знаете, как наше руководство страны относится к этим олигархам и их компаниям, с кем из них встречался Президент и что говорил, какая политика в отношении них, какие санкции введены западом и т.д. Очень много информации доступно. Наконец, вы понимаете наш менталитет, и можете прогнозировать кто и как поступит.

А за границей доступной информации очень мало. Начнем с языкового барьера. Затем отметим, что вы не знаете, кто реальный хозяин иностранной компании, у них не так все прозрачно, как у нас. Вы не знаете политику страны в отношении компании, не понимаете вообще как дела идут в иностранном государстве (то, что в новостях показывают — это обычно фейк). Как же вы можете быть уверены в бизнесе иностранной компании, если не знаете ничего.

6. Инфраструктурные риски

В настоящее время я не рекомендую инвестировать за границей вообще, поскольку есть риск отключения нашей страны от международных платежных систем и ввода дополнительных санкций. Например, нельзя исключать запрет американским брокерам обслуживать российских граждан, или переводить деньги из США в Россию. В тоже время и внутри страны могут быть приняты меры, препятствующие переводу валюты за рубеж.

Поэтому пока в отношениях с США все не нормализуется и не успокоится, я бы сосредоточился на инвестициях в своей стране.

Выводы:

1. Я не рекомендую инвестировать в конкретные иностранные акции по изложенным выше причинам. Если и говорить об инвестировании зарубеж, то лучше составить портфель из ETF.
2. Сам я не составляю портфелей из конкретных иностранных акций, потому что у меня нет ни времени ни ресурсов, чтобы анализировать 500 акций из S&P 500. Мне достаточно нашего рынка, на котором можно заработать гораздо больше.
3. Некоторым инвесторам, у которых уже есть диверсифицированные портфели на российском, рынке я рекомендую отдельные иностранные акции (примеры удачных идей — Barrick Gold, Mosaic, сейчас еще есть парочку). Но на эти идеи выделяется лишь очень небольшая рисковая часть портфеля. Никаким образом иностранные акции не могут составлять основу портфеля.

Источники: http://investorschool.ru/kak-kupit-akcii-apple-i-drugix-zarubezhnyx-kompanij-chastnomu-licu-v-rossii, http://pammtoday.com/investicii-v-zarubezhnye-kompanii.html, http://sostoyanie.com/stoit-li-investirovat-v-inostrannye-akcii/