Ммвб рынок инноваций и инвестиций

Рынок инноваций и инвестиций

Рынок Инноваций и Инвестиций ММВБ (РИИ ММВБ) – биржевой сектор для высокотехнологичных компаний, созданный ЗАО «ММВБ» совместно с ОАО «РОСНАНО». Основная задача РИИ ММВБ – содействие привлечению инвестиций, прежде всего, в компании малой и средней капитализации инновационного сектора российской экономики.

Для организации эффективного взаимодействия по проекту РИИ, который обладает высокой значимостью для инновационного развития России, при ММВБ создан Координационный совет РИИ ММВБ, в который вошли представители профильных министерств и ведомств, институтов развития, законодательной власти и профессиональных ассоциаций. Председатель Координационного совета – Председатель Правления ОАО «РОСНАНО» Анатолий Чубайс.

Цели рынка инноваций и инвестиций

• создание прозрачного механизма привлечения инвестиций в высокотехнологический сектор экономики России;
• выстраивание инвестиционной цепочки: от финансирования инновационных компаний на ранней стадии до выхода на биржевой рынок;
• развитие концепции государственно-частного партнерства.

Критерии отбора компаний

• существенная часть выручки эмитента формируется за счет осуществления им хозяйственной деятельности в отраслях, связанных с применением инновационных и высоких технологий;
• капитализация эмитента – не менее 50 млн. рублей.

Эмитент РИИ должен предоставить инвестиционный меморандум – документ, описывающий основные направления развития бизнеса компания и финансовые показатели.

Для повышения уровня транспарентности эмитентов и снижения рисков инвесторов в рамках РИИ действует институт листинговых агентов.

Листинговый агент – организация, аккредитованная Биржей, и предоставляющая услуги эмитентам по подготовке к выводу ценных бумаг на Рынок Инноваций и Инвестиций. Листинговый агент подписывает инвестиционный меморандум эмитента и обоснование оценки капитализации.

Общая схема работы РИИ ММВБ

Преимущества РИИ ММВБ

Для инновационных компаний РИИ позволяет:

• Получить рыночную оценку стоимости активов;
• Привлечь инвесторов;
• Повысить прозрачность и увеличить стоимость компании;
• Получить торгуемые акции – инструмент для проведения сделок М&A и использования в качестве залогов;
• Привлечь кредитные ресурсы по более низким ставкам.

Для управляющих компаний венчурных фондов РИИ позволяет:

• Получить рыночную оценку стоимости активов фонда;
• Привлечь новых инвесторов на вторичных торгах;
• Получить признаваемую котировку (необходима для пайщиков-банков);
• Отработать использование биржевых механизмов для дальнейшего выхода из проектов.

Контакты по вопросам РИИ:

Тел.: (495) 363–32-32 (доб. 2525), (495) 411–82–51,

РЫНОК ИННОВАЦИЙ И ИНВЕСТИЦИЙ (РИИ) НА ММВБ

На ММВБ с 2009 г. действует биржевой сектор — Рынок инноваций и инвестиций (РИИ), созданный в сотрудничестве с РОСНАНО, целями которого являются:

• • создание прозрачного механизма привлечения инвестиций в высокотехнологический сектор экономики страны;
• • выстраивание инвестиционной цепочки: от финансирования инновационных компаний на ранней стадии до подготовки их к выходу на IPO;
• • развитие концепции государственно-частного партнерства.

Основная целевая группа эмитентов: высокотехнологичные компании малой и средней капитализации, планирующие привлечение акционерного капитала.

В рамках Рынка инноваций и инвестиций функционируют сегменты, рассчитанные на компании различной степени зрелости и капитализации, а также предназначенные для разных групп инвесторов.

• 1. Сектор ИРК — биржевой сектор, позволяющий инновационным компаниям проводить публичные размещения (IPO/SPO) и допускать ценные бумаги к вторичному обращению во всех режимах торгов на ФБ ММВБ. Капитализация эмитента при выводе акций на торги должна быть в интервале от 50 млн руб. до 15 млрд руб.
• 2. ИРК-2 — режим для проведения частных размещений с использованием биржевых технологий и листинга. Вторичное обращение осуществляется среди квалифицированных инвесторов (в Режиме РПС) в рамках торговых технологий, ориентированных на торговлю крупными пакетами.
• 3. Информационный board— web-ресурс, направленный на создание механизмов привлечения инвестиций инновационными компаниями на ранних стадиях развития. В рамках ресурса «покупатели» (фонды, инвестиционные компании, банки, частные инвесторы) и «продавцы» (фонды, инвестиционные компании, банки и сами эмитенты) могут размещать предложения о продаже доли в компании/проекте и устанавливать контакты для совершения сделок.

Основными функциями ФБ ММВБ в секторе Рынок инноваций и инвестиций (РИМ) являются:

• • создание сервисной среды для эмитентов и фондов;
• • контроль за соблюдением правил раскрытия информации;
• • помощь в поддержании ликвидности;
• • //^-мероприятия и расширение круга инвесторов;
• • PR и информационная поддержка.

Наряду с оказанием услуг по совершению сделок ММВБ оказывает платные информационные услуги юридическим и физическим лицам, позволяющие:

• • наблюдать за ходом торгов в режиме реального времени на всех рынках группы ММВБ (государственных ценных бумаг, фондовом, товарном, стандартных контрактов, валютном);
• • получать по электронной почте ежедневные итоги торгов в удобном для обработки формате;
• • получать доступ к архивам торгов, включая реестр сделок с возможностью их скачивания в свои системы;
• • распространять полученную биржевую котировальную информацию своим клиентам, в том числе на мобильные устройства;
• • размещать полученную биржевую информацию на своих интернет-сайтах и в своих информационных системах;
• • рассчитывать на основе биржевой информации свои собственные индексы и иные индикаторы;
• • подключать своих клиентов к «Игровому серверу ММВБ» для обучения и демонстрации возможностей интернет-трейдинга на Фондовой бирже ММВБ;
• • получить официальный ответ на запрос, связанный с результатами торгов на рынках ММВБ, для предоставления в судебные органы, нотариусам и иным заинтересованным лицам.

Рынок инноваций и инвестиций

Рынок инноваций и инвестиций (РИИ) — биржевой сектор для высокотехнологичных компаний, созданный ЗАО «ММВБ» совместно с ОАО «РОСНАНО» на базе существовавщего ранее сектора инновационных и растущих компаний (Сектор ИРК). Действует с 15 июля 2009 года на ММВБ.

Основная задача РИИ — содействие привлечению инвестиций, прежде всего, в развитие малого и среднего предпринимательства инновационного сектора российской экономики.

Для организации эффективного взаимодействия по проекту РИИ, который обладает высокой значимостью для инновационного развития России, при ММВБ создан Координационный совет РИИ ММВБ, в который вошли представители профильных министерств и ведомств, институтов развития, законодательной власти и профессиональных ассоциаций. Председатель Координационного совета — Председатель Правления ОАО «РОСНАНО» Анатолий Чубайс.

Рынок инноваций и инвестиций — первая Российская так называемая альтернативная торговая площадка, созданная специально для облегчения доступа к финансированию для молодых, развивающихся компаний малого и среднего бизнеса. В отдельных случаях инвесторы смотрят не столько на историю и финансовые показатели, сколько на перспективу и потенциал развития компании.

Содержание

Помощь в развитии

• позиционирование, возможность выделиться среди других компаний;
• привлечение инвесторов, нацеленных на компании данного типа;
• повышенное внимание, PR, IR;
• поддержка со стороны биржи, для которой РИИ — стратегический приоритет;
• поддержка со стороны институтов развития;
• компенсации издержек по выходу на рынок;
• налоговые льготы (налог на прирост капитала по нулевой ставке).

Сектор РИИ предоставляет находящимся в списке ценных бумаг допущенных к торгам компаниям ряд других очевидных преимуществ. В частности, присутствие на этой площадке позволяет эмитенту повысить его капитализацию. С выходом на рынок повышается статус фирмы и уровень доверия к ней, формируется правильный инвестиционный имидж. Допуск к торгам на РИИ может стать первым шагом к официальному листингу на основной площадке Фондовой биржи ММВБ, что предполагает привлечение компанией финансовых ресурсов в гораздо большем объеме.

Целью РИИ является создание прозрачного механизма привлечения инвестиций в высокотехнологический сектор экономики России. Выстраивание инвестиционной цепочки: от финансирования инновационных компаний на ранней стадии до выхода на биржевой рынок, а также развитие концепции государственно-частного партнерства.

Критерии отбора компаний

Основных требований два: существенная часть выручки эмитента формируется за счет осуществления им хозяйственной деятельности в отраслях, связанных с применением инновационных и высоких технологий, а также капитализация эмитента — не менее 50 млн рублей. Дополнительно с комплектом документов эмитент РИИ должен предоставить инвестиционный меморандум — документ, описывающий основные направления развития бизнеса компания и финансовые показатели. Для повышения уровня транспарентности эмитентов и снижения рисков инвесторов в рамках РИИ действует институт листинговых агентов.

Листинговый агент

Листинговый агент — это финансовый консультант получивший аккредитацию на Фондовой бирже соответствующая всем требованиям Биржи. Основными обязанностями листинговых агентов является подготовка комплекта документов, необходимых для подачи эмитентом на биржу, подписание инвестиционного меморандума эмитента, представляемого эмитентом на Фондовую биржу для допуска к торгам ценных бумаг в Секторе РИИ.

Государственные программы

Государственные программы направленные на поддержку и помощь в развитие малого и среднего бизнеса.

Источники: http://www.admlip.ru/investment/rynok-innovatsiy-i-investitsiy/, http://studref.com/354621/ekonomika/rynok_innovatsiy_investitsiy_mmvb, http://dic.academic.ru/dic.nsf/ruwiki/1860945