Классификация инвестиций. 1. По объектам вложения инвестированного капитала:
1. По объектам вложения инвестированного капитала:
1.1. Реальные инвестиции ― это вложения средств в активы предприятия. К ним относятся: запуск нового предприятия, строительство, оснащение новым оборудованием, модернизация производства, вложения в социальную сферу, вложения в оборотные средства, в нематериальные активы. Среди вложений в нематериальные активы различают интеллектуальные нематериальные инвестиции, которые представляют собой затраты на покупку патентов, лицензий, ноу-хау, подготовку и переподготовку персонала, вложения в научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, рекламу и др.
Венчурные инвестиции (рисковые) ― несколько инвесторов совместно финансируют инновационные проекты (через механизм покупки акций).
1.2. Финансовые инвестиции (портфельные) ― это приобретения активов в виде ценных бумаг (акции, облигации и т.п.), банковские депозиты.
2. По периоду инвестирования:
2.1. Краткосрочные ― до 1 года ― вложения в оборотные средства, вложения в банк, покупка ценных бумаг, короткий кредит.
2.2. Долгосрочные ― более года ― вложения в основные средства и нематериальные активы, покупка акций.
В практике планирования и учета долгосрочные инвестиции могут группироваться по следующим признакам:
― по уровню централизации источников финансирования: централизованные (средства бюджета), нецентрализованные (собственные средства предприятия, заемные и привлеченные финансовые ресурсы и др.);
― по технологической структуре (составу работ и затрат): на строительные и монтажные работы, приобретение всех видов оборудования, инструмента и инвентаря, прочие капитальные работы и затраты;
― по характеру воспроизводства основных фондов: новое строительство, расширение, реконструкция, техническое перевооружение;
― по способу выполнения работ: подрядным и хозяйственным способом;
― по назначению: производственного и непроизводственного назначения.
3. По характеру участия в инвестиционном процессе:
3.1. Прямые ― это инвестиции непосредственно в материальный объект в виде ценных бумаг.
3.2. Непрямые ― вложения через посредника.
4. По форме собственности инвестируемого капитала:
4.1. Частные инвестиции ― вложения физических и юридических лиц.
4.2. Государственные ― вложения бюджетов всех уровней и государственных предприятий.
Иностранныеинвестиции определяются как вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору (денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, имущественные права, интеллектуальная собственность, а также услуги и информация).
Иностранные инвестиции имеют несколько иную классификацию, чем отечественные. Согласно методике Госкомстата России они подразделяются на прямые, портфельные и прочие.
Прямые иностранные инвестиции — это такие инвестиции, которые сделаны юридическими или физическими лицами, полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10% акций или акционерного капитала предприятия.
Портфельные иностранные инвестиции — покупка акций, векселей и других долговых ценных бумаг, если они составляют менее 10% в общем акционерном капитале предприятия.
Инвестиции, не подпадающие под определение прямых и портфельных, относятся к прочим иностранным инвестициям. Это торговые и прочие кредиты, банковские вклады и т.д.
4.4. Совместные ― любые сочетания вышеперечисленных инвестиций.
1.4. Вопросы для самоконтроля и тесты
1. Инвестиции, их сущность и экономическое содержание.
2. Назовите и дайте характеристику признакам инвестиций.
3. Классификация инвестиций.
4. Инвестиционная деятельность: объекты, субъекты, принципы.
5. Что такое инвестиционный процесс?
6. Что такое капитальные вложения? Их особенности.
7. Что такое структура капитальных вложений?
8. Какие инвестиции относятся к типу «реальные инвестиции»?
9. Какие инвестиции относятся к типу «финансовые инвестиции»?
10. Какие инвестиции относятся к типу «прямые инвестиции»?
11. Какие инвестиции относятся к типу «портфельные инвестиции»?
12. Дайте сравнительную характеристику капитальным и финансовым инвестициям.
13. Инвестиции — это?
а. покупка недвижимости и товаров длительного пользования;
б. операции, связанные с вложением денежных средств в реализацию проектов, которые будут обеспечивать получение выгод в течение периода, превышающего один год;
в. покупка оборудования и машин со сроком службы до одного года;
г. вложение капитала с целью последующего его увеличения.
14. Прямые инвестиции — это?
а. инвестиции, сделанные прямыми инвесторами, полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10% акций или акционерного капитала предприятия;
б. вложение средств в покупку акций, не дающих право вкладчиков влиять на функционирование предприятий и составляющих менее 10% акционерного капитала предприятия;
в. торговые кредиты.
15. Капитальные вложения включают?
а. Инвестиции в основные и оборотные фонды;
б. Инвестиции в реновацию производственных мощностей;
в. Инвестиции в прирост (наращивание) производственных мощностей.
16. Что является необходимым условием инвестирования:
а. вложение денежных средств в проект;
б. получение дохода, превышающего инвестированную сумму;
в. приобретение каких-либо материальных активов.
17. По объектам вложений инвестиции подразделяются на:
а. реальные и финансовые;
б. прямые и портфельные;
в. агрессивные, умеренные, консервативные.
18. По сфере вложений инвестиции подразделяются на:
а. производственные и не производственные;
б. зарубежные и иностранные;
в. краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные.
19. Что является главной целью инвестирования:
а. получение дохода (эффекта);
б. увеличение ценности фирмы.
46.8.209.61 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.
Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)
очень нужно
Тема 13. Инвестиционная деятельность предприятия
192.Финансовые инвестиции представляют собой…
1)вложение средств в различные финансовые активы (в ценные бумаги, банковские счета и др.) в целях извлечения прибыли
2)вложение средств в основной капитал
3) вложение средств в оборотный капитал
193.К реальным инвестициям относятся….
1)вложение средств в оборотный капитал
2)вложение средств в основной капитал
3) вложение средств в ценные бумаги
4) вложение средств в нематериальные активы
194.Субъектами инвестиционной деятельности являются…
1)только организации, реализующие конкретные инвестиционные проекты
2)представители организаций, контролирующих правомерность осуществления инвестиционных проектов
3)инвесторы, заказчики, исполнители работ и другие участники инвестиционной деятельности
195.Под инвестиционной средой следует понимать….
1)внутренние факторы развития производства, влияющие на инвестиционную активность
2)совокупность экономических, политических, социальных, правовых, технологических и других условий, способствующих расширенному производству
3)внешние факторы роста объема производства
4)принципы формирования портфеля ценных бумаг
196.В зависимости от формы собственности различают следующие виды инвестиций….
1)частные, государственные ( в том числе смешанные)
Инвестиционные риски в зависимости от их уровня могут быть..
1)безрисковые и высокорисковые
2) низкорисковые и среднерисковые
3)народнохозяйственные и региональные
4) региональные и внутрипроизводственные
198.По объектам вложения различают….
2) инвестиции в добывающую промышленность
4) инвестиции в оборотный капитал
199.От последствий инфляционного роста более защищены….
200.К основным целям инвестиций в ту или иную сферу экономики следует отнести….
1)рост акционерного капитала и соответственно доходов акционеров
3)реализацию социальных программ региона
4)создание условий эффективного развития производственной сферы
201. Удельные капиталовложения — это:
1)Капиталовложения на единицу продукции
2)Себестоимость единицы продукции
3)Амортизация на единицу продукции
202. В каких случаях можно использовать для расчетов формулу приведенных затрат:
1)Если вложения не совпадают во времени
2)Если различаются величиной капиталовложений и издержек, но совпадают во времени
203.По элементам вложения инвестиции делят на…
204.Чистый дисконтированный доход как метод оценки инвестиций – это …
1)приведенная стоимость всех предполагаемых наличных поступлений за минусом приведенной стоимости ожидаемых наличных затрат
2)разница между приведенным (дисконтированным) денежным доходом от реализованного инвестиционного проекта за определенный временной период и суммой дисконтированных текущих стоимостей всех инвестиционных затрат
3)будущая стоимость денег с учетом меняющегося индекса инфляции
4)приведенная стоимость предполагаемых денежных поступлений плюс стоимость ожидаемых наличных затрат
205.Индекс рентабельности, или доход на 1-цу затрат, определяется как….
1)отношение суммы затрат на инвестицию к чистой прибыли
2)норма прибыли на инвестицию
3)общая рентабельность инвестиционного проекта
4)отношение настоящей стоимости денежных поступлений к сумме затрат на инвестицию (отражает экономический эффект инвестиционного проекта на один вложенный рубль)
206.Социальная эффективность инвестиций учитывает главным образом….
1)реализация социальных программ развития предприятий
2)социальные последствия осуществленных капиталовложений для предприятия, отрасли, региона
3)приток иностранных инвестиций для достижения каких-либо социальных целей
4)возможные денежные доходы от понесенных затрат на инвестицию
207.Коэффициент финансовой устойчивости определяется как отношение…
1)заемных средств к собственным средствам предприятия
2)собственных средств предприятия и субсидий к заемным
3)собственного капитала ко всему авансированному капиталу
4)всего авансируемого капитала к собственному капиталу предприятия
208. Чистый приток реальных денег от операционной деятельности при осуществлении инвестиционного проекта включает:
1) Выручку от реализации продукции
2)Себестоимость реализованной продукции
3) Прибыль до вычета налогов
209.Источниками бюджетного финансирования являются….
2)государственный бюджет РФ
4)местные бюджеты и внебюджетные фонды
210.Имущественные вложения – это….
1)вложения средств в реальные активы
2) вложения средств в финансовые активы
3)вложения средств в антиквариат, произведение искусства
4)патенты на изобретение
211.Субъектами инвестиционной деятельности являются….
Классификация инвестиций
Законом РСФСР от 26 июня 1991 г. № 1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» было введено разделение инвестиций по их цели на две категории (рис. 1):
1) капиталообразующие (реальные) инвестиции, обеспечивающие создание и воспроизводство основных фондов. В науке и практике эти инвестиции трактуются как реальные инвестиции — в форме капитальных вложений;
2) портфельные (финансовые) инвестиции — это капитал, вкладываемый в ценные бумаги: акции, облигации и другие ценные бумаги, т. е. средства, помещаемые в финансовые активы.
Капиталообразующие (реальные) инвестиции в форме капитальных вложений — это вложения денежных средств и иного капитала с целью воспроизводства основных фондови развития предприятий промышленности, сельского хозяйства, транспорта, строительства, торговли, науки, образования, жилищно-коммунального хозяйства и других отраслей экономики страны. Их главная цель — удовлетворение общественных социально-экономических потребностей.
Реальные инвестиции состоят главным образом из долгосрочных капитальных вложений. Реальные инвестиции включают следующие элементы: инвестиции в основные фонды (основной капитал), затраты на приобретение земельных участков, инвестиции в нематериальные активы (патенты, лицензии, научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, инвестиции), в пополнение запасов материальных оборотных средств.
Портфельные (финансовые) инвестиции — это практически капитал, вкладываемый в акции, облигации, векселя и другие виды ценных бумаг. Возникновение и обращение финансового капитала тесным образом связаны с функционированием реального (т. е. производительного) капитала.
Далее инвестиции классифицируют по формам собственности собственности. Под структурой инвестиций по формам собственности понимают их распределение по тому признаку, кому эти инвестиции принадлежат. По формам собственности инвестиции подразделяют на:
3) частные (вложения средств гражданами);
4) общественных объединений (потребительской кооперации и др.);
5) смешанные формы (без иностранного капитала);
7) смешанная форма с иностранным участием.
Государственные инвестиции направляются в основном в оборонную промышленность, инфраструктуру, малодоходные отрасли, жилищное хозяйство и др.
Частные инвестиции идут в те отрасли, где можно извлечь большую прибыль (промышленность, торговля). Частные инвестиции в значительных размерах направляются в строительство частных жилых домов, дач и других объектов жилищной сферы.
Кооперативные инвестиции направляются на переработку сельскохозяйственных продуктов, торговлю и др., где обеспечивается самофинансирование предприятий некоммерческой сферы.
В отечественной практике различают инвестиции иностранные и отечественные. В основе подразделения инвестиций на иностранные и отечественные лежит собственность: иностранных инвесторов или отечественных инвесторов. Иностранные инвестиции являются иностранным капиталом, вывезенным из одного государства и вложенным в предприятие (или дело) на территории другого государства.
По признаку целевого назначения будущих объектов инвестиции разделяют:
* на производственное строительство;
* на строительство культурно-бытовых и других объектов непроизводственной сферы;
* на изыскательские и геологоразведочные работы;
* на проектные и изыскательские работы.
По источникам финансирования инвестиции подразделяются на:
а) централизованные (за счет средств федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ);
б) нецентрализованные (за счет средств юридических и физических лиц застройщиков).
По рискам различают агрессивные, умеренные и консервативные инвестиции. Данная классификация тесно связана с выделением соответствующих типов инвесторов.
Агрессивные инвестиции характеризуются высокой степенью риска. Они характеризуются высокой прибыльностью и низкой ликвидностью.
Умеренные инвестиции отличаются средней (умеренной) степенью риска при достаточной прибыльности и ликвидности вложений.
Консервативные инвестиции представляют собой вложения пониженного риска, характеризующиеся надежностью и ликвидностью.
По характеру участия в инвестировании инвестиции делятся на:
· прямые инвестиции — непосредственное вложение средств инвестором в объекты инвестирования (данный вид инвестирования осуществляют, в основном, подготовленные инвесторы, имеющие достаточно точную информацию об объекте инвестирования и хорошо знакомые с механизмом инвестирования);
· косвенные инвестиции — инвестирование, опосредованное другими лицами (инвестиционными или финансовыми посредниками). Эти инвестиции осуществляют инвесторы, не имеющие достаточную квалификацию для выбора объектов инвестирования и дальнейшего управления ими. В этом случае они приобретают ценные бумаги, выпускаемые инвестиционными или другими финансовыми посредниками (например, инвестиционные сертификаты инвестиционных фондов и инвестиционных компаний). Фонды, в свою очередь, размещают собранные таким образом инвестиционные средства по своему усмотрению: выбирают наиболее эффективные объекты инвестирования, участвуют в управлении ими, а полученные доходы распределяют затем среди своих клиентов.
По периоду инвестирования инвестиции делятся на:
· краткосрочные инвестиции — вложение капитала на период, не более одного года (например, в быстрореализуемые коммерческие проекты, краткосрочные депозитные вклады и т.п.);
· долгосрочные инвестиции — вложение капитала на период более одного года (как правило, в крупные и долговременные инвестиционные проекты). В практике инвестиционных компаний и банков долгосрочные инвестиции детализируются следующим образом: до 2 лет, от 2 до 3 лет, от 3 до 5 лет, больше 5 лет.
Источники: http://studopedia.ru/6_8168_klassifikatsiya-investitsiy.html, http://megaobuchalka.ru/9/15975.html, http://studbooks.net/588434/finansy/klassifikatsiya_investitsiy
