Роль финансовых инвестиций в экономике организаций

Роль инвестиций

Роль инвестиций в развитии компании, ставящей перед собой цель получения прибыли и модернизации собственного производства, очень высока.

Инвестиции, безусловно, важны для эффективного функционирования и динамического развития любой организации.

Роль инвестиций становится очевидна, как только объем инвестиций, которым обладает компания, начинает менять свое количественное значение, то есть значительно уменьшается, или значительно увеличивается. Это позволяет оценить и почувствовать их значение в производстве.

Инвестиции напрямую влияют на деятельность организации, на её экономическое состояние и её конкурентно способность.

Инвестиции и их роль в современной экономике

Роль инвестиций огромна.

Роль инвестиций в экономикецелого государства ещё более заметна, ведь инвестиции напрямую влияют на развитие, функционирование всей экономики страны.

Чтобы добиться успеха, прежде всего, любой организации необходимо иметь стабильные и надежные источники инвестиций.

Стабильные источники инвестиций обеспечивают для компании необходимые материальные или нематериальные средства для её дальнейшего развития. В свою очередь, наличие таких средств очень положительно влияет на увеличение финансовых и материальных ресурсов организации, также это способствуют росту экономического потенциала самой компании, что в свою очередь привлекает новые инвестиции.

Также на определенном этапе развития, любая организация прекращает быть объектом инвестиций и становится субъектом, то есть инвестором. Предприятие начинает самостоятельно осуществлять инвестиции для получения дополнительного дохода. Это является очень важной частью дальнейшего развития компании и успешного бизнеса в целом.

Но не стоит забывать, что в случае неудачных инвестиций, последствия могут быть весьма печальными – от потери денежных средств, до сокращения объемов производства, отставание от конкурентов и общий застой, вплоть до банкротства.

Роль инвестиций в развитии производства

В условиях современной рыночной экономики, получение прибыли — это тот локомотив, который стимулирует различные компании и организации в развитии и совершенствовании своего бизнеса, а также в его дальнейшем осуществлении.

Любое производство получает доход в результате создания и выпуска разного рода товаров, оказания услуг и т.п. Именно в этом и заключается роль инвестиций – в стимулировании производства к росту.

Более конкретно роль инвестиций можно проследить в результатах, которые они способны принести в производство

• увеличение выработки
• автоматизация, роботизация и общая модернизация технологического процесса
• разработка новых технологий
• уменьшение затрат на производство
• снижение энергопотребления
• создание новых рабочих мест
• текущий ремонт.

Стратегия и роль инвестиций

Очень важно грамотно выстроить стратегию собственных инвестиций, а также составить план привлечения новых инвестиций.

Необходимо внимательно следить за тем, чтобы все инвестиции, которые осуществляет предприятие, были, прежде всего, экономически обоснованными и целесообразными.

Каждой организации необходимо вкладывать свои средства с целью дальнейшего снижения материальных и трудовых затрат на собственном производстве и увеличения своей прибыли в будущем.

(Пока оценок нет)

Финансовые инвестиции и их роль в экономике

Понятие и классификация инвестиций

В условиях перехода предприятий на рыночные методы ведения хозяйства значительно возрастает роль инвестиционной деятельности, призванной обеспечивать нормальное функционирование предприятий в конкурентной среде путем постоянного вложения средств (капитала) в их развитие и техническое совершенствование, в создание необходимых для устойчивой и эффективной работы финансовых резервов и портфелей.

Инвестирование дает импульс для осуществления любых процессов, любой деятельности на предприятии, начиная с процесса создания, когда образуется уставный фонд, и заканчивая процессами реконструкции (модернизации) предприятия или перепрофилирования (диверсификации) его деятельности.

«Инвестиции» — долгосрочное вложение капитала в какие-либо объекты, социально-экономические программы, проекты в своей стране или за рубежом, имеющие целью получение дохода и (или) социального эффекта.

В России термин «инвестиции» начал использоваться в годы рыночных реформ.

Сегодня в отечественной и зарубежной экономической литературе можно найти ряд определений понятия инвестиций.

Чаще всего используется такое понятие инвестиций: инвестиции — это долгосрочные вложения денежных средств и прочего капитала на территории своей страны или других стран в различные промышленные объекты, предпринимательские проекты, программы социально-экономического развития, инновационные проекты, имеющие целью получение дохода либо достижения другого полезного эффекта.

В Федеральном законе от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (в ред. от 28.12.2013) можно найти следующее определение: «Инвестиции — денежные средства, ценные бумаги, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта».

Инвестиционная деятельность предприятия есть процесс инвестирования (вложения капитала) и комплекс практических действий по реализации инвестиций. Предприятия в ходе производственной деятельности накапливают капитал. Вложения предприятия в средства производства и получения прибыли получили название инвестиций.

Для того чтобы изучать, анализировать и повышать эффективность инвестиций необходимо их классифицировать на основе определенных признаков.

Впервые разделение инвестиций по их цели было введено Законом РСФСР от 26 июня 1991 г. № 1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» (в ред. от 19.07.2011). Инвестиции в этом Законе подразделялись на две группы:

• 1 Капиталообразующие инвестиции, которые призваны обеспечивать организацию воспроизводства основных фондов. В практике инвестиционной деятельности такие инвестиции называются реальными, т.е. в представленными в форме капитальных вложений;
• 2 Портфельные (финансовые) инвестиции — это капитал, который собственник вкладывает в ценные бумаги: акции, облигации и прочие финансовые инструменты. Таким образом, портфельные инвестиции — это средства, размещенные в финансовых активах.

Капиталообразующие, или, по-другому, реальные, инвестиции — это вложения денежных средств или другого капитала с целью обеспечить воспроизводство основных фондов и развития предприятий всех отраслей народного хозяйства страны. Такие инвестиции направлены, в основном, на удовлетворение социально-экономических потребностей страны в целом.

Реальные инвестиции в основном состоят из долгосрочных капитальных вложений. Эти инвестиции включают в себя следующие виды:

• — вложения в основные фонды (основной капитал),
• — приобретение участков земли,
• — вложения в нематериальные активы (лицензии, патенты, НИОКР),
• — инвестиции в увеличение запасов оборотного капитала.

Портфельные (финансовые) инвестиции — это денежные средства, инвестируемые в акции, облигации и другие виды финансовых инструментов. появление финансового капитала непосредственно связано с деятельностью реального (производственного) капитала.

С момента появления ценных бумаг капитал, можно сказать, раздваивается. Он состоит из реального, производственного капитала, т.е. производственные фонды, и «отражения» производственного капитала в ценных бумагах.

Производственный (действительный) капитал инвестирован в производство, и, соответственно, работает в этой сфере. Ценные бумаги, в свою очередь, представляют собой бумажный эквивалент капитала (можно сказать, фиктивный капитал).

Зарождение подобного фиктивного капитала (ценных бумаг) было связано с возникновением и ростом потребности в привлечении все возрастающего объема кредитных ресурсов в результате расширения производственной и коммерческой деятельности.

Итак, можно сделать вывод, что фиктивный капитал с самого начала развивался именно на основе ссудного капитала, так как покупка ценных бумаг представляет собой передачу доли денежного капитала взаймы, а сама ценная бумага становится финансовым документом, на основании которого ее собственник приобретает право на доход в виде процентов или дивидендов на капитал, отданный в долг.

Проценты и дивиденды могут колебаться в значительных пределах — от несколько раз превышающих первоначальный капитал до нуля.

Главная функция фиктивного капитала заключается в привлечении капитальных ресурсов для организации и (или) расширения производства.

Исходя из этого, инвестиции по целевому признаку капиталовложений подразделяются на:

• 1 Реальные инвестиции;
• 2 Портфельные инвестиции (приобретение финансовых инструментов).

Кроме того, инвестиции можно классифицировать по формам собственности. Данный классификационный признак основан на распределении инвестиций по принадлежности. По формам собственности инвестиции подразделяются на следующие виды:

• 1 Государственные;
• 2 Муниципальные;
• 3 Частные (инвестиции физических лиц);
• 4 Общественных объединений;
• 5 Смешанные формы без участия иностранных инвесторов;
• 6 Иностранные;
• 7 Смешанная форма с участием иностранных инвесторов.

Государственные инвестиции в основном направляются в малодоходные или убыточные отрасли экономики: ВПК, инфраструктуру, дорожное строительство, жилищно-коммунальное хозяйство и др.

Частные инвестиции, как правило, направлены в те отрасли экономики, где возможно извлечь максимальную прибыль (торговля, общественное питание, промышленность, банковская сфера).

Кроме того, в основном за счет частных инвестиций осуществляется строительство частных жилых домов и других объектов жилищного строительства.

Кооперативные инвестиции идут на сельхозпереработку, торговлю и др., то есть туда, где возможно самофинансирование предприятий непроизводственной сферы.

В российской практике инвестиции делятся на иностранные и отечественные. В основе данного разделения инвестиций лежит признак собственности: иностранных инвесторов или российских инвесторов.

Иностранные инвестиции представляют собой капитал, вывезенный из одного государства с целью вложения в предприятия на территории другого государства.

Еще один признак, позволяющий классифицировать инвестиции — целевое назначение предполагаемых объектов инвестирования. По данному признаку инвестиции разделяют:

• — на строительство производственных объектов;
• — на строительство культурных, бытовых и других объектов непроизводственной сферы;
• — на проведение изыскательских и геологоразведочных работ;
• — на проведение проектно-изыскательских работ.

По источникам финансирования инвестиции можно подразделить на:

а централизованные (осуществляемые за счет средств федерального бюджета и (или) бюджетов субъектов РФ);

б нецентрализованные (осуществляемые за счет юридических и физических лиц).

В настоящее время уровень инвестиционной активности предприятий остается достаточно низким, т.к. на многих из них инвестиционная деятельность ограничивается в основном только формированием необходимых оборотных средств для производственной деятельности и простым воспроизводством выбывающих основных производственных фондов; замена или модернизация технологических процессов, внедрение новой техники практически не осуществляются. Кроме того, инвестирование осуществляется только в материальной сфере. Инвестиции в финансовую сферу (в выпуск или приобретение ценных бумаг: акций, облигаций), т.е. в ту сферу, где «деньги делают деньги», имеют место только в единичных случаях, что является ненормальным для функционирования предприятий в условиях рынка.

Нормальное функционирование промышленного предприятия предполагает гармоническое сочетание трех основных видов его деятельности: производственной, инвестиционной и финансовой.

Экономическая характеристика указанных видов деятельности представлена на рисунке 1.1, из анализа которого можно сделать вывод о том, что основное назначение инвестиционной деятельности промышленного предприятия состоит в организации простого и расширенного воспроизводства средств и предметов труда, а также других активов предприятия. Поэтому под инвестиционной деятельностью, или инвестированием, понимается процесс вложения средств (капитала) в развитие или поддержание на определенном уровне экономического потенциала промышленного предприятия.

Основной целью инвестиционной деятельности промышленного предприятия является обеспечение динамического развития предприятия.

Организация процесса управления инвестиционной деятельностью на промышленном предприятии является весьма сложным и ответственным процессом, охватывающим все стороны его деятельности и, в конечном счете, определяющим тенденции и темпы развития производства. Это требует обязательного соблюдения при формировании капитальных бюджетов ряда общеметодологических принципов, к основным из которых следует отнести их стратегическую направленность, сбалансированность, системность, комплексность, альтернативность, адекватность и оптимальность а также осуществления инвестиций в две сферы: материальную и финансовую.

Инвестиции в материально-техническую сферу (капитальные вложения) предназначаются для пополнения, замены и модернизации основных производственных фондов, формирования оборотных средств, формирования кадров промышленных предприятий, выполнения научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ.

Рисунок 1.1. Принципиальная схема инвестиционной деятельности промышленного предприятия

Инвестиции в финансовую сферу (портфельные инвестиции) предназначаются для приобретения ценных бумаг, используемых, главным образом, для оптимизации структуры капитала промышленного предприятия.

Капитальные вложения приводят к количественным изменениям как в материально-технической, так и в финансовой сферах деятельности промышленного предприятия, в то время как портфельные инвестиции затрагивают только финансовую сферу. Поэтому именно этот вид инвестиций должен находиться в центре внимания при планировании инвестиционного процесса на промышленном предприятии. Это означает, что даже при весьма благоприятной конъюнктуре фондового рынка портфельные инвестиции не должны осуществляться во вред производственной деятельности промышленного предприятия, предопределяющей в конечном счете условия его устойчивого финансового функционирования.

Основными задачами организации инвестиционной деятельности промышленного предприятия являются (рисунок 1.2):

Рисунок 1.2. Основные задачи организации инвестиционной деятельности промышленного предприятия

• — выбор основных направлений и объектов инвестирования;
• — обоснование плана капитальных вложений;
• — оценка стоимости капитала предприятия;
• — оптимизация портфельных инвестиций.

Цели, формы и роль в инвестиционном процессе финансовых инвестиций

Финансовые инвестиции — это финансовые вложения в ценные бумаги, такие как акции, облигации, векселя, депозиты банков и другие финансовые инструменты, которые позволяют извлекать прибыль или доход от финансовых вложений.

Основная цель финансовых инвестиций предприятия — получение прибыли. Чем выше доходность финансовых инвестиций, тем выше финансовые риски. Финансовое инвестирование осуществляется предприятием в следующих основных формах:

1. Вложение капитала в уставные фонды совместных предприятий. Эта форма финансового инвестирования имеет наиболее тесную связь с операционной деятельностью предприятия. Она обеспечивает упрочение стратегических хозяйственных связей с поставщиками сырья и материалов (при участии в их уставном капитале); развитие своей производственной инфраструктуры (при вложении капитала в транспортные и другие аналогичные предприятия); расширение возможностей сбыта продукции или проникновение на другие региональные рынки (путем вложения капитала в уставные фонды предприятий торговли); различные формы отраслевой и товарной диверсификации операционной деятельности и другие стратегические направления развития предприятия. По своему содержанию эта форма финансового инвестирования во многом подменяет реальное инвестирование, являясь при этом менее капиталоемкой и более оперативной. Приоритетной целью этой формы инвестирования является не столько получение высокой инвестиционной прибыли (хотя минимально необходимый ее уровень должен быть обеспечен), сколько установление форм финансового влияния на предприятия для обеспечения стабильного формирования своей операционной прибыли.

2. Вложение капитала в доходные виды денежных инструментов. Эта форма финансового инвестирования направлена прежде всего на эффективное использование временно свободных денежных активов предприятия. Основным видом денежных инструментов инвестирования является депозитный вклад в коммерческих банках. Как правило, эта форма используется для краткосрочного инвестирования капитала и ее главной целью является генерирование инвестиционной прибыли.

3. Вложение капитала в доходные виды фондовых инструментов. Эта форма финансовых инвестиций является наиболее массовой и перспективной. Она характеризуется вложением капитала в различные виды ценных бумаг, свободно обращающихся на фондовом рынке (так называемые “рыночные ценные бумаги”). Использование этой формы финансового инвестирования связано с широким выбором альтернативных инвестиционных решений как по инструментам инвестирования, так и по его срокам; более высоким уровнем государственного регулирования и защищенности инвестиций; развитой инфраструктурой фондового рынка; наличием оперативно предоставляемой информации о состоянии и конъюнктуре фондового рынка в разрезе отдельных его сегментов и другими факторами. Основной целью этой формы финансового инвестирования также является генерирование инвестиционной прибыли, хотя в отдельных случаях она может быть использована для установления форм финансового влияния на отдельные компании при решении стратегических задач (путем приобретения контрольного или достаточного весомого пакета акций).

Финансовые инвестиции, выступая относительно самостоятельной формой инвестиций, в то же время являются еще и связующим звеном на пути превращения капиталов в реальные инвестиции.

Поскольку основной организационно-правовой формой предприятий становятся акционерные общества, развитие и расширение производства которых осуществляется с использованием заемных и привлеченных средств (выпуска долговых и деловых ценных бумаг), финансовые инвестиции формируют один из каналов поступления капиталов в реальное производство.

При учреждении и организации акционерного общества, в случае увеличения его уставного капитала, сначала происходит выпуск новых акций, после чего следуют реальные инвестиции. Таким образом, финансовые инвестиции играют важную роль в инвестиционном процессе.

Источники: http://investicii-v.ru/rol_investicii/, http://vuzlit.ru/91624/finansovye_investitsii_rol_ekonomike, http://studopedia.ru/5_68290_tseli-formi-i-rol-v-investitsionnom-protsesse-finansovih-investitsiy.html