Влияние инвестиций на экономический рост
Помимо того что инвестиции влияют на общую эффективность хозяйствования и на возможность роста в долгосрочной перспективе, они также оказывают прямое и быстрое воздействие на занятость и доходы. Если снижаются инвестиции в строительство, растет безработица среди строительных рабочих, их совокупные доходы снижаются, следовательно, сокращается и их спрос на товары и услуги, производимые в других отраслях.
Это приводит к сокращению доходов и снижению занятости в этих отраслях. Кроме того, сокращение инвестиций в строительство оказывает негативное воздействие на те отрасли, которые поставляют материалы для самого строительства, для субпоставщиков для отрасли строительных материалов и т. д.
Инвестиции, осуществляемые организацией для расширения собственного производственного аппарата, являются стимулом для всей экономики. Покупка организацией инвестиционных товаров, к примеру, различного рода машин, влечет общее повышение спроса на товарном рынке, что прямо способствует росту всей экономики.
Следовательно, инвестиции не только влияют на увеличение мощностей в долгосрочной перспективе, но и воздействует на то, в какой степени используются уже существующие мощности. Также на уровень использования мощностей оказывают влияние инвестиции в товаро-материальные запасы, т. е. когда прирост запасов выше их расходования.
Поэтому такие колебания в инвестиционном процессе — значимый фактор изменения темпов роста как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе.
Не каждые инвестиции оказывают позитивное влияние на экономический процесс.
Инвестиции могут быть ошибочными, если они были направлены в бесперспективные секторы и сферы производства.
Происходит это обычно из-за неверной информации о будущем.
Когда органы хозяйственного управления, принимающие решения об инвестициях, просто-напросто не могут верно определить, производство какой продукции будет выгодным или когда в целом стратегия, экономическая политика сориентированы неправильно.
Инвестиции ошибочного характера означают расточение ресурсов, так как связывают их в проектах, которые не приведут к предполагаемому росту экономики.
И, следовательно, они не представляют собой надежного источника рабочих мест в долгосрочной перспективе.
Научное знание о будущем спросе, о новейшей технологии производства и о предстоящей деловой конъюнктуре — является определяющим для экономического роста.
Образование же, область научных исследований становятся решающим критерием экономического роста.
Чтобы экономический рост имел стабильный уровень, ресурсы должны вкладываться в те хозяйственные отрасли, которые дадут наибольший экономический эффект.
Воздействие долгосрочных инвестиций на экономический рост: основные теоретические положения
Проблема развития инвестиционного процесса в экономической системе являлась предметом исследований многих зарубежных экономистов. На практике, большинство стран с развитой и развивающейся экономикой обеспечивает производственный сектор инвестиционными ресурсами посредством инструментов финансового рынка (его сегментов в виде рынка ссудного капитала, а также рынка ценных бумаг). Тем не менее, на протяжении последних десятилетий (начиная со 2-й половины XX века) существовали различные мнения относительно направления воздействия финансового рынка и инвестиций на экономический рост, а также относительно последствий такого воздействия. Например, в труде Дж. Робинсон [2] обосновывался тезис, согласно которому финансовая сфера экономики является производной от реального сектора. В то же время, в работе Й.Шумпетера приводятся аргументы в пользу утверждения об определяющей роли финансовых институтов в обеспечении экономического роста [5]. Исследователями Arestis и Demetriades отмечались следующие основные причины, в соответствии с которыми направление взаимодействия финансового рынка и экономического роста может меняться в зависимости от сложившихся в той или иной стране экономических условий [1]:
1. институциональная структура финансовой системы с учётом особенностей национальной экономики может быть в различной степени ориентирована на обеспечение долгосрочного экономического роста;
2. меры национальной финансовой политики в части стимулирования экономического роста посредством инструментов финансового рынка;
3. фактор, обобщающий предыдущие два аспекта: эффективность «проводников» финансовой политики в рамках национальной финансовой системы.
Третий из отмеченных факторов свидетельствует на наш взгляд о том, что локальные аспекты осуществления финансовой политики (в контексте настоящей статьи – преимущественно инвестиционной политики) способны оказывать определяющее воздействие на степень инвестиционного обеспечения экономического роста. Подчеркнём, что в данном случае речь идет не об общих характеристиках инвестиционной политики (декларируемых, как правило, на макроуровне), а об аспектах мезо- и микроуровня (например, отраслевой уровень либо уровень региона как субъекта, осуществляющего привлечение инвестиций). Под «проводниками» финансовой (инвестиционной) политики в следует понимать структуры, наделенные полномочиями участия в непосредственной организации инвестиционного процесса (региональные и местные органы управления, банковские кредитные организации, институты развития и так далее).
В настоящее время остаётся открытым вопрос о долгосрочном эффекте инвестиционных вложений в макроэкономическом масштабе. Ещё со времен разработки «Общей теории занятости, процента и денег» Дж.М.Кейнса инвестиции рассматривались в качестве источника экономических циклов [4].
В исследованиях российских учёных отмечалось, что недостаток долгосрочных источников финансирования является одним из наиболее уязвимых мест российского инвестиционного сектора. Неоднократно приводились сведения (см. например, [3]), в соответствии с которыми норма сбережений в России (в сопоставлении с валовым внутренним продуктом) является достаточно высокой, но отмеченные сбережения преимущественно состоят из «коротких» денег, соответственно их трансформация в долгосрочные инвестиции по определению затруднена. Данный факт является одной из причин низкой нормы инвестиций в России относительно других развивающихся стран, и сохраняет актуальность в настоящее время, несмотря на то, что был известен исследователям ранее.
Россия по степени экономического развития в целом сильно уступает Западной Европе и США. И поэтому национальной экономике необходим более высокий темп социально-экономического развития, а значит, более высокие объёмы инвестиций, которые характерны для других развивающихся стран.
Соответственно, в современных условиях экономическая роль инвестиций в основной капитал в целом сводится к следующим основным аспектам:
- предпосылка развития бизнес-циклов в экономической системе;
- инструмент государственной политики, направленный на развитие стратегических инвестиционных проектов, способных выступить в качестве стимула дальнейшего экономического роста;
- элемент трансмиссионных механизмов денежно-кредитной политики центрального банка, оказывающий непосредственное воздействие на конъюнктуру реального сектора экономики.
1. Arestis P., Demetriades P. Finance and Growth: Institutional Considerations, Financial Policies and Causality // Zagreb International Review of Economic & Business. – 1999. Vol.2, №1. – pp. 37-62.
2. Robinson J. “The Generalization of the General Theory.» The Rate of Interests and Other Essays. –London: Macmillan, 1992.
3. Аганбегян А.Г. О новой роли банков в финансировании послекризисного социально-экономического развития России // Деньги и кредит. – 2011. – №1. – С. 27-36.
4. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. Избранное. – М.: Эксмо, 2007. – 960 с.
5. Шумпетер Й. Теория экономического развития. Капитализм, социализм и демократия. – М.: Эксмо, 2007. – 864 с.
40. Влияние инвестиций на экономику
40. Влияние инвестиций на экономику
Помимо того что инвестиции влияют на общую эффективность хозяйствования и на возможность роста в долгосрочной перспективе, они также оказывают прямое и быстрое воздействие на занятость и доходы. Если снижаются инвестиции в строительство, растет безработица среди строительных рабочих, их совокупные доходы снижаются, следовательно, сокращается и их спрос на товары и услуги, производимые в других отраслях.
Это приводит к сокращению доходов и снижению занятости в этих отраслях. Кроме того, сокращение инвестиций в строительство оказывает негативное воздействие на те отрасли, которые поставляют материалы для самого строительства, для субпоставщиков для отрасли строительных материалов и т. д.
Инвестиции, осуществляемые организацией для расширения собственного производственного аппарата, являются стимулом для всей экономики. Покупка организацией инвестиционных товаров, к примеру, различного рода машин, влечет общее повышение спроса на товарном рынке, что прямо способствует росту всей экономики.
Следовательно, инвестиции не только влияют на увеличение мощностей в долгосрочной перспективе, но и воздействует на то, в какой степени используются уже существующие мощности. Также на уровень использования мощностей оказывают влияние инвестиции в товаро-материальные запасы, т. е. когда прирост запасов выше их расходования.
Поэтому такие колебания в инвестиционном процессе – значимый фактор изменения темпов роста как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе.
Не каждые инвестиции оказывают позитивное влияние на экономический процесс.
Инвестиции могут быть ошибочными, если они были направлены в бесперспективные секторы и сферы производства.
Происходит это обычно из-за неверной информации о будущем.
Когда органы хозяйственного управления, принимающие решения об инвестициях, просто-напросто не могут верно определить, производство какой продукции будет выгодным или когда в целом стратегия, экономическая политика сориентированы неправильно.
Инвестиции ошибочного характера означают расточение ресурсов, так как связывают их в проектах, которые не приведут к предполагаемому росту экономики.
И, следовательно, они не представляют собой надежного источника рабочих мест в долгосрочной перспективе.
Научное знание о будущем спросе, о новейшей технологии производства и о предстоящей деловой конъюнктуре – является определяющим для экономического роста.
Образование же, область научных исследований становятся решающим критерием экономического роста.
Чтобы экономический рост имел стабильный уровень, ресурсы должны вкладываться в те хозяйственные отрасли, которые дадут наибольший экономический эффект.
Источники: http://studwood.ru/1486344/ekonomika/vliyanie_investitsiy_ekonomicheskiy_rost, http://be5.biz/ekonomika1/r2014/3519.htm, http://econ.wikireading.ru/9681